10. septembra oznámenie z austrálskej burzy zavialo na trh s grafitom chladný vietor.Spoločnosť Syrah Resources (ASX:SYR) uviedla, že plánuje podniknúť „okamžité opatrenia“ na riešenie náhleho poklesu cien grafitu a uviedla, že ceny grafitu môžu ešte tento rok klesnúť.
Doteraz musia austrálske grafitové spoločnosti kótované na burze vstúpiť do „zimného režimu“ v dôsledku zmien v ekonomickom prostredí: znižovanie výroby, zbavovanie sa zásob a znižovanie nákladov.
Syrah sa v poslednom fiškálnom roku prepadla do strát.Trhové prostredie sa však opäť zhoršilo, čo prinútilo spoločnosť vo štvrtom štvrťroku 2019 výrazne znížiť produkciu grafitu v bani Balama v Mozambiku z pôvodných 15 000 ton mesačne na približne 5 000 ton.
Spoločnosť tiež zníži účtovnú hodnotu svojich projektov o 60 až 70 miliónov USD v priebežnej ročnej účtovnej závierke zverejnenej koncom tohto týždňa a „okamžite posúdi ďalšie štrukturálne zníženie nákladov pre spoločnosť Balama a celú spoločnosť“.
Syrah prehodnotil svoj operačný plán na rok 2020 a vyjadril želanie znížiť výdavky, takže neexistuje žiadna záruka, že toto zníženie výroby bude posledné.
Grafit možno použiť ako materiál pre anódy v lítium-iónových batériách v smartfónoch, notebookoch, elektrických vozidlách a iných elektronických zariadeniach a používa sa aj v zariadeniach na ukladanie energie do siete.
Vysoké ceny grafitu podnietili tok kapitálu do nových projektov mimo Číny.V posledných rokoch nový dopyt podnietil prudký nárast cien grafitu a otvoril niekoľko domácich a medzinárodných projektov pre austrálske spoločnosti.
(1) Spoločnosť Syrah Resources začala komerčnú výrobu v grafitovej bani Balama v Mozambiku v januári 2019, čím prekonala päťtýždňový výpadok v dôsledku problémov s požiarmi a v decembrovom štvrťroku dodala 33 000 ton hrubého grafitu a jemného grafitu.
(2) Grapex Mining so sídlom v Perthe dostal minulý rok pôžičku 85 miliónov dolárov (121 miliónov austrálskych dolárov) od Castlelake na napredovanie svojho grafitového projektu Chilalo v Tanzánii.
(3) Spoločnosť Mineral Resources sa spojila so skupinou Hazer Group s cieľom založiť závod na výrobu syntetického grafitu v Kwinane v západnej Austrálii.
Napriek tomu Čína zostane hlavnou krajinou pre výrobu grafitu.Pretože výroba guľového grafitu je drahá pri použití silných kyselín a iných činidiel, komerčná výroba grafitu je obmedzená na Čínu.Niektoré spoločnosti mimo Číny sa pokúšajú vyvinúť nový dodávateľský reťazec sférického grafitu, ktorý môže prijať ekologickejší prístup, ale nebolo dokázané, že komerčná výroba je konkurencieschopná voči Číne.
Najnovšie oznámenie odhaľuje, že Syrah zrejme úplne nesprávne odhadol trend na trhu s grafitom.
Štúdia uskutočniteľnosti vydaná spoločnosťou Syrah v roku 2015 predpokladá, že ceny grafitu počas životnosti bane sú v priemere 1 000 USD za tonu.V tejto štúdii uskutočniteľnosti spoločnosť citovala externú cenovú štúdiu, v ktorej sa uvádza, že grafit by mohol v rokoch 2015 až 2019 stáť 1 000 až 1 600 USD za tonu.
Len v januári tohto roku Syrah tiež povedal investorom, že ceny grafitu sa očakávajú v prvých mesiacoch roku 2019 medzi 500 a 600 dolármi za tonu a dodal, že ceny budú „horieť“.
Syrah uviedol, že ceny grafitu sú od 30. júna v priemere 400 USD za tonu, čo je pokles oproti predchádzajúcim trom mesiacom (457 USD za tonu) a cenám v prvých mesiacoch roku 2019 (469 USD za tonu).
Jednotkové výrobné náklady spoločnosti Syrah v Balame (bez dodatočných nákladov, ako je preprava a manažment) boli v prvej polovici roka 567 USD za tonu, čo znamená, že medzi súčasnými cenami a výrobnými nákladmi je rozdiel viac ako 100 USD za tonu.
Nedávno niekoľko spoločností kótovaných v reťazci čínskeho priemyslu lítiových batérií zverejnilo správu o výkonnosti za prvý polrok 2019.Podľa štatistík spomedzi 81 firiem medziročne klesol čistý zisk 45 firiem.Spomedzi 17 dodávateľských materiálových spoločností iba 3 dosiahli medziročný rast čistého zisku, 14 spoločnostiam medziročne klesol čistý zisk a pokles bol nad 15 %.Medzi nimi čistý zisk Shengyu Mining klesol o 8390,00 %.
Na nadväzujúcom trhu nového energetického priemyslu je dopyt po batériách pre elektrické vozidlá slabý.Mnohé automobilky, ovplyvnené dotáciou nových energetických vozidiel, v druhej polovici roka znížili objednávky na batérie.
Niektorí analytici trhu poukázali na to, že v dôsledku intenzívnejšej konkurencie na trhu a zrýchlenej integrácie priemyselného reťazca sa odhaduje, že do roku 2020 bude mať Čína iba 20 až 30 spoločností vyrábajúcich batérie a viac ako 80 % podnikov bude čeliť riziku, že budú eliminované.
S rozlúčkou s rýchlym rastom sa pomaly otvára opona lítium-iónového priemyslu, ktorý vstupuje do éry akcií, a toto odvetvie tiež trpí.Trh sa však postupne zmení na zrelosť alebo stagnáciu a príde čas na overenie.
Čas odoslania: 18. september 2019