Op 10 september blies een bericht van de Australian Stock Exchange een koude wind naar de grafietmarkt.Syrah Resources (ASX:SYR) zei dat het van plan is “onmiddellijke actie” te ondernemen om de plotselinge daling van de grafietprijzen aan te pakken en zei dat de grafietprijzen later dit jaar verder kunnen dalen.
Tot nu toe moeten Australische beursgenoteerde grafietbedrijven overgaan naar de ‘wintermodus’ als gevolg van veranderingen in het economische klimaat: het verminderen van de productie, het afbouwen van voorraden en het verlagen van de kosten.
Syrah heeft het afgelopen boekjaar verliezen geleden.Het marktklimaat verslechterde echter opnieuw, waardoor het bedrijf gedwongen werd de grafietproductie in de Balama-mijn in Mozambique in het vierde kwartaal van 2019 aanzienlijk terug te brengen, van de oorspronkelijke 15.000 ton per maand naar ongeveer 5.000 ton.
Het bedrijf zal ook de boekwaarde van zijn projecten met $60 miljoen tot $70 miljoen verlagen in de tussentijdse jaarrekeningen die later deze week worden gepubliceerd en “onmiddellijk verdere structurele kostenbesparingen voor Balama en het hele bedrijf bekijken”.
Syrah heeft zijn operationele plan voor 2020 herzien en de wens geuit om de uitgaven te verminderen, dus er is geen garantie dat deze productieverlaging de laatste zal zijn.
Grafiet kan worden gebruikt als materiaal voor anodes in lithium-ionbatterijen in smartphones, notebooks, elektrische voertuigen en andere elektronische apparaten, en wordt ook gebruikt in apparaten voor energieopslag op het elektriciteitsnet.
Hoge grafietprijzen hebben ertoe geleid dat kapitaal naar nieuwe projecten buiten China is gestroomd.De afgelopen jaren heeft de opkomende vraag geleid tot een scherpe stijging van de grafietprijzen en heeft verschillende binnenlandse en internationale projecten voor Australische bedrijven geopend.
(1) Syrah Resources begon in januari 2019 met de commerciële productie in de Balama-grafietmijn in Mozambique, overwon een vijf weken durende black-out als gevolg van brandproblemen en leverde in het kwartaal van december 33.000 ton grof grafiet en fijn grafiet.
(2) Het in Perth gevestigde Grapex Mining ontving vorig jaar een lening van $85 miljoen (A$121 miljoen) van Castlelake om zijn Chilalo-grafietproject in Tanzania te bevorderen.
(3) Mineral Resources werkte samen met de Hazer Group om een productiefabriek voor synthetisch grafiet op te zetten in Kwinana, West-Australië.
Desondanks zal China het belangrijkste land voor de grafietproductie blijven.Omdat bolvormig grafiet duur is om te produceren met sterke zuren en andere reagentia, is de commerciële productie van grafiet beperkt tot China.Sommige bedrijven buiten China proberen een nieuwe toeleveringsketen van bolvormig grafiet te ontwikkelen die misschien een milieuvriendelijkere aanpak hanteert, maar het is niet bewezen dat commerciële productie concurrerend is met China.
Uit de laatste aankondiging blijkt dat Syrah de trend op de grafietmarkt volledig verkeerd heeft ingeschat.
In de haalbaarheidsstudie die Syrah in 2015 publiceerde, wordt ervan uitgegaan dat de grafietprijzen tijdens de levensduur van de mijn gemiddeld $1.000 per ton bedragen.In deze haalbaarheidsstudie citeerde het bedrijf een externe prijsstudie waaruit bleek dat grafiet tussen 2015 en 2019 tussen de $1.000 en $1.600 per ton zou kunnen kosten.
Nog maar in januari van dit jaar vertelde Syrah investeerders ook dat de grafietprijzen in de eerste paar maanden van 2019 naar verwachting tussen de $500 en $600 per ton zullen liggen, eraan toevoegend dat de prijzen zullen “stijgen”.
Syrah zei dat de grafietprijzen sinds 30 juni gemiddeld $400 per ton bedragen, een daling ten opzichte van de voorgaande drie maanden ($457 per ton) en de prijzen van de eerste paar maanden van 2019 ($469 per ton).
De productiekosten per eenheid van Syrah in Balama (exclusief extra kosten zoals vracht en management) bedroegen $567 per ton in de eerste helft van het jaar, wat betekent dat er een kloof is van meer dan $100 per ton tussen de huidige prijzen en de productiekosten.
Onlangs hebben een aantal Chinese beursgenoteerde bedrijven in de lithiumbatterijsector hun prestatierapport over de eerste helft van 2019 uitgebracht.Volgens de statistieken daalde de nettowinst van 45 bedrijven van de 81 bedrijven op jaarbasis.Van de 17 upstream-materiaalbedrijven behaalden er slechts 3 een nettowinstgroei op jaarbasis, de nettowinst van 14 bedrijven daalde op jaarbasis en de daling bedroeg meer dan 15%.Onder hen daalde de nettowinst van Shengyu Mining met 8390,00%.
In de stroomafwaartse markt van de nieuwe energie-industrie is de vraag naar batterijen voor elektrische voertuigen zwak.Onder invloed van de subsidie op nieuwe energievoertuigen hebben veel autobedrijven in de tweede helft van het jaar hun batterijorders verlaagd.
Sommige marktanalisten wezen erop dat China, gezien de toegenomen concurrentie op de markt en de versnelde integratie van de industriële keten, naar schatting in 2020 slechts twintig tot dertig bedrijven op het gebied van energiebatterijen zal hebben, en dat meer dan 80% van de ondernemingen het risico zal lopen te worden bedreigd. geëlimineerd.
Nu we afscheid hebben genomen van de snelle groei, gaat het gordijn van de lithium-ionindustrie die het aandelentijdperk betreedt langzaam open, en ook de sector lijdt hieronder.De markt zal echter geleidelijk volwassen worden of stagneren, en het zal tijd zijn om dit te verifiëren.
Posttijd: 18 september 2019