כורי גרפיט אוסטרלים מתחילים את "מצב החורף" כאשר הטרנספורמציה של תעשיית הליתיום כואבת

ב-10 בספטמבר, הודעה מהבורסה האוסטרלית העיפה רוח צוננת לשוק הגרפיט. Syrah Resources (ASX:SYR) מסרה כי היא מתכננת לנקוט ב"פעולה מיידית" כדי להתמודד עם הירידה הפתאומית במחירי הגרפיט ואמרה שמחירי הגרפיט עשויים לרדת בהמשך השנה.

עד כה, חברות גרפיט אוסטרליות ברשימה צריכות להיכנס ל"מצב חורף" עקב שינויים בסביבה הכלכלית: הפחתת ייצור, הוצאת מלאי וקיצוץ בעלויות.

סירה נפלה להפסדים בשנת הכספים האחרונה. עם זאת, סביבת השוק הידרדרה שוב, ואילצה את החברה להפחית משמעותית את ייצור הגרפיט במכרה בלמה במוזמביק ברבעון הרביעי של 2019, מ-15,000 טון המקוריים לחודש לכ-5,000 טון.

החברה גם תפחית את השווי בספרים של הפרויקטים שלה ב-60 מיליון דולר עד 70 מיליון דולר בדוחות הכספיים הביניים השנתיים שפורסמו בהמשך השבוע ו"תבדוק מיד הפחתות עלויות מבניות נוספות עבור בלאמה והחברה כולה".

סירה בחנה את תוכנית התפעול שלה לשנת 2020 והביעה רצון לצמצם את ההוצאות, כך שאין ערובה שהקיצוץ בייצור זה יהיה האחרון.

גרפיט יכול לשמש כחומר לאנודות בסוללות ליתיום-יון בסמארטפונים, מחשבים ניידים, רכבים חשמליים ומכשירים אלקטרוניים אחרים, ומשמש גם בהתקני אחסון אנרגיה ברשת.

מחירי גרפיט גבוהים עודדו הון לזרום לפרויקטים חדשים מחוץ לסין. בשנים האחרונות, הביקוש המתעורר המריץ עלייה חדה במחירי הגרפיט ופתח מספר פרויקטים מקומיים ובינלאומיים עבור חברות אוסטרליות.

(1) Syrah Resources החלה בייצור מסחרי במכרה הגרפיט בלמה שבמוזמביק בינואר 2019, התגברה על הפסקת חשמל של חמישה שבועות עקב בעיות שריפה וסיפקה 33,000 טונות של גרפיט גס וגרפיט עדין ברבעון דצמבר.

(2) Grapex Mining, שבסיסה בפרת', קיבלה בשנה שעברה הלוואה של 85 מיליון דולר (121 מיליון דולר אוסטרלי) מקסללייק כדי לקדם את פרויקט הגרפיט שלה בצ'יללו בטנזניה.

(3) משאבי מינרלים שיתפו פעולה עם קבוצת Hazer להקמת מפעל לייצור גרפיט סינטטי בקווינאנה, מערב אוסטרליה.

למרות זאת, סין תישאר המדינה העיקרית לייצור גרפיט. מכיוון שגרפיט כדורי יקר לייצור, באמצעות חומצות חזקות וריאגנטים אחרים, הייצור המסחרי של גרפיט מוגבל לסין. חברות מסוימות מחוץ לסין מנסות לפתח שרשרת אספקה ​​כדורית חדשה של גרפיט שעשויה לאמץ גישה ידידותית יותר לסביבה, אך לא הוכח שהייצור המסחרי הוא תחרותי עם סין.

ההודעה האחרונה חושפת כי נראה שסירה הטעה לחלוטין את מגמת שוק הגרפיט.

מחקר ההיתכנות שפרסמה סירה ב-2015 מניח שמחירי הגרפיט בממוצע 1,000 דולר לטון במהלך חיי. במחקר היתכנות זה, החברה ציטטה מחקר מחירים חיצוני שאמר שגרפיט עשוי לעלות בין 1,000 ל-1,600 דולר לטון בין 2015 ל-2019.

רק בינואר השנה, סירה גם אמרה למשקיעים שמחירי הגרפיט צפויים להיות בין 500 ל-600 דולר לטון בחודשים הראשונים של 2019, והוסיפה כי המחירים "יעלו".

סירה אמרה שמחירי הגרפיט עומדים על 400 דולר בממוצע לטון מאז 30 ביוני, ירידה משלושת החודשים הקודמים (457 דולר לטון) והמחירים של החודשים הראשונים של 2019 (469 דולר לטון).

עלויות הייצור ליחידה של סירה בבלמה (לא כולל עלויות נוספות כמו הובלה וניהול) עמדו במחצית הראשונה של השנה על 567 דולר לטון, מה שאומר שיש פער של יותר מ-100 דולר לטונה בין המחירים השוטפים לבין עלויות הייצור.

לאחרונה, מספר חברות רשומות של תעשיית סוללות הליתיום הסיניות פרסמו את דו"ח הביצועים של המחצית הראשונה של 2019. לפי הסטטיסטיקה, מבין 81 החברות, הרווח הנקי של 45 חברות ירד משנה לשנה. מבין 17 חברות החומר במעלה הזרם, רק 3 השיגו צמיחה ברווח הנקי משנה לשנה, הרווח הנקי של 14 חברות ירד משנה לשנה, והירידה הייתה מעל 15%. ביניהם, הרווח הנקי של Shengyu Mining ירד ב-8390.00%.

בשוק במורד הזרם של תעשיית האנרגיה החדשה, הביקוש לסוללות לרכב חשמלי חלש. מושפעים מהסבסוד של רכבי אנרגיה חדשים, חברות רכב רבות חתכו את הזמנות המצברים שלהן במחצית השנייה של השנה.

כמה מנתחי שוק ציינו כי עם התחרות המוגברת בשוק והאינטגרציה המואצת של שרשרת התעשייה, ההערכה היא שעד 2020, לסין יהיו רק 20 עד 30 חברות סוללות חשמל, ויותר מ-80% מהארגונים יתמודדו עם הסיכון להיות חוסלו.
בהפרדה מהצמיחה המהירה נפתחת אט אט המסך של תעשיית הליתיום-יון הנכנסת לעידן המניות, וגם התעשייה סובלת. עם זאת, השוק יפנה בהדרגה לבגרות או לקיפאון, ויגיע הזמן לאמת.