1. le développement de l’industrie sidérurgique entraîne la croissance de la demande mondiale d’électrodes en graphite
1.1 brève introduction de l'électrode en graphite
Électrode de graphiteest une sorte de matériau conducteur en graphite qui résiste aux températures élevées. Il s'agit d'une sorte de matériau conducteur en graphite résistant aux hautes températures, qui est fabriqué en calcinant des matières premières, en écrasant de la poudre de broyage, en mélangeant, en formant, en cuisant, en imprégnant, en graphitisant et en traitant mécaniquement, appelé électrode en graphite artificiel (électrode en graphite) pour distinguer de l'utilisation du ciel Cependant, le graphite est une électrode de graphite naturel préparée à partir de matières premières. Les électrodes de graphite peuvent conduire le courant et produire de l'électricité, fondant ainsi la ferraille ou d'autres matières premières dans le haut fourneau pour produire de l'acier et d'autres produits métalliques, principalement utilisés dans la production d'acier. L'électrode en graphite est une sorte de matériau à faible résistivité et résistance au gradient thermique dans le four à arc. Les principales caractéristiques de la production d’électrodes de graphite sont un long cycle de production (qui dure généralement de trois à cinq mois), une consommation d’énergie élevée et un processus de production complexe.
Les matières premières en amont de la chaîne industrielle des électrodes de graphite sont principalement le coke de pétrole et le coke d'aiguilles, et les matières premières représentent une grande proportion du coût de production des électrodes de graphite, soit plus de 65 %, car il existe encore un grand écart entre La technologie et la technologie de production de coke aiguilleté de la Chine par rapport aux États-Unis et au Japon, la qualité du coke aiguilleté national est difficile à garantir, de sorte que la Chine est toujours fortement dépendante des importations de coke aiguilleté de haute qualité. En 2018, l'offre totale du marché chinois du coke aiguilleté est de 418 000 tonnes, et les importations de coke aiguilleté en Chine atteignent 218 000 tonnes, soit plus de 50 % ; la principale application en aval de l’électrode de graphite est la fabrication d’acier au four à arc électrique.
La classification commune des électrodes en graphite est basée sur les propriétés physiques et chimiques des produits finis. Selon cette norme de classification, l'électrode de graphite peut être divisée en électrode de graphite de puissance ordinaire, électrode de graphite haute puissance et électrode de graphite ultra haute puissance. Les électrodes de graphite de puissance différente diffèrent en termes de matières premières, de résistivité des électrodes, de module élastique, de résistance à la flexion, de coefficient de dilatation thermique, de densité de courant admissible et de domaines d'application.
1.2. Examen de l'histoire du développement de l'électrode de graphite en Chine
L'électrode de graphite est principalement utilisée dans la fusion du fer et de l'acier. Le développement de l'industrie chinoise des électrodes de graphite est fondamentalement cohérent avec le processus de modernisation de l'industrie sidérurgique chinoise. L'électrode de graphite en Chine a débuté dans les années 1950 et a connu trois étapes depuis sa naissance
Le marché des électrodes de graphite devrait s'inverser en 2021. Au premier semestre 2020, affecté par la situation épidémique, la demande intérieure a fortement chuté, les commandes étrangères ont été retardées et un grand nombre de sources de marchandises ont eu un impact sur le marché intérieur. En février 2020, le prix des électrodes en graphite a augmenté pendant une courte période, mais la guerre des prix s'est rapidement intensifiée. On s’attend à ce qu’avec la reprise des marchés nationaux et étrangers et la croissance de la fusion au four électrique dans le cadre de la politique nationale neutre en carbone, le marché des électrodes de graphite s’inverse. Depuis 2020, avec la baisse et la tendance à la stabilité du prix des électrodes de graphite, la demande intérieure d'électrodes de graphite pour la fabrication de l'acier EAF augmente régulièrement et le volume des exportations d'électrodes de graphite à ultra-haute puissance augmente progressivement, la concentration du marché du graphite chinois L'industrie des électrodes augmentera régulièrement et l'industrie mûrira progressivement.
2. la tendance de l’offre et de la demande d’électrodes en graphite devrait s’inverser
2.1. la fluctuation mondiale des prix des électrodes de graphite est relativement importante
De 2014 à 2016, en raison de l’affaiblissement de la demande en aval, le marché mondial des électrodes en graphite a décliné et le prix des électrodes en graphite est resté faible. En tant que principale matière première de l'électrode de graphite, le prix du coke d'aiguilles est tombé à 562,2 dollars la tonne en 2016. La Chine étant un importateur net de coke d'aiguilles, la demande chinoise a un impact important sur le prix du coke d'aiguilles en dehors de la Chine. La capacité des fabricants d'électrodes de graphite étant tombée en dessous du coût de fabrication en 2016, l'inventaire social a atteint son point le plus bas. En 2017, la fin de la politique a annulé le four à fréquence intermédiaire de l'acier Di Tiao et une grande quantité de ferraille s'est déversée dans le four de l'aciérie, ce qui a entraîné une augmentation soudaine de la demande pour l'industrie des électrodes de graphite en Chine au cours du second semestre. 2017. L'augmentation de la demande d'électrodes de graphite a entraîné une forte augmentation du prix du coke d'aiguilles en 2017 et a atteint 3 769,9 dollars américains par tonne en 2019, soit une hausse de 5,7 fois par rapport à 2016.
Ces dernières années, la politique intérieure a soutenu et orienté la fabrication d'acier par procédé court d'EAF au lieu de l'acier de conversion, ce qui a favorisé l'augmentation de la demande d'électrodes de graphite dans l'industrie sidérurgique chinoise. Depuis 2017, le marché mondial de l’acier EAF s’est redressé, entraînant une pénurie mondiale d’électrodes de graphite. La demande d’électrodes de graphite en dehors de la Chine a fortement augmenté en 2017 et le prix a atteint son plus haut niveau. Depuis lors, en raison d'investissements, de production et d'achats excessifs, le marché a trop de stocks et le prix moyen des électrodes de graphite a chuté en 2019. En 2019, le prix des électrodes de graphite uhhp est resté stable à 8 824,0 $ US la tonne, mais il est resté supérieur au prix historique d’avant 2016.
Au premier semestre 2020, la COVID-19 a entraîné une nouvelle baisse du prix de vente moyen des électrodes de graphite, et le prix intérieur du coke d'aiguilles est passé de 8 000 yuans/tonne à 4 500 yuans/tonne fin août, soit une baisse de 43,75 %. . Le coût de production du coke aiguilleté en Chine est de 5 000 à 6 000 yuans / tonne, et la plupart des fabricants se situent en dessous du point d'équilibre des profits et des pertes. Avec la reprise économique, la production et la commercialisation d'électrodes de graphite en Chine se sont améliorées depuis août, le taux de démarrage de l'acier pour fours électriques a été maintenu à 65 %, l'enthousiasme des aciéries pour l'achat d'électrodes de graphite a augmenté et la liste des enquêtes pour le marché d'exportation a progressivement augmenté. Le prix de l'électrode de graphite a également augmenté depuis septembre 2020. Le prix de l'électrode de graphite a généralement augmenté de 500 à 1 500 yuans/tonne et le prix à l'exportation a considérablement augmenté.
Depuis 2021, affectées par la situation épidémique dans la province du Hebei, la plupart des usines d'électrodes de graphite ont été fermées et les véhicules de transport sont strictement contrôlés, et les électrodes de graphite locales ne peuvent pas être commercialisées normalement. Le prix des produits ordinaires et de haute puissance sur le marché national des électrodes en graphite est en hausse. Le prix courant de la spécification uhp450mm avec une teneur en coke d'aiguille de 30% sur le marché est de 15 à 15 500 yuans/tonne, et le prix courant de la spécification uhp600 mm est de 185 à 19 500 yuans/tonne, contre 500 à 2 000 yuans/tonne. La hausse du prix des matières premières soutient également le prix des électrodes en graphite. À l'heure actuelle, le prix du coke aiguilleté dans les séries nationales de charbon est d'environ 7 000 yuans, celui du pétrole d'environ 7 800 yuans et le prix des importations d'environ 1 500 dollars des États-Unis. Selon les informations de Bachuan, certains grands fabricants ont commandé des sources de marchandises en février. En raison de la maintenance centralisée des principaux fournisseurs de matières premières au pays et à l'étranger en avril, on s'attend à ce que l'électrode de graphite 2021 ait encore une marge de progression au premier semestre. Cependant, avec l'augmentation des coûts, la demande en aval pour la fusion au four électrique sera faible et le prix des électrodes de graphite au second semestre devrait rester stable.
2.2. l'espace de croissance de l'électrode de graphite domestique de haute qualité et ultra haute puissance est grand
La production d'électrodes de graphite à l'étranger est réduite et la capacité de production est principalement constituée d'électrodes de graphite à très haute puissance. De 2014 à 2019, la production mondiale d'électrodes de graphite (hors Chine) est passée de 800 000 tonnes à 710 000 tonnes, avec un taux de croissance annuel composite de – 2,4 %. En raison de la démolition d'usines de faible capacité, de la rectification et de la reconstruction environnementales à long terme, la capacité et la production en dehors de la Chine continuent de diminuer, et l'écart entre la production et la consommation est comblé par les électrodes de graphite exportées par la Chine. D'après la structure du produit, la production d'électrodes de graphite de très haute puissance à l'étranger représente environ 90 % de la production totale de toutes les électrodes de graphite (à l'exception de la Chine). L'électrode de graphite de haute qualité et de très haute puissance est principalement utilisée dans la production d'acier inoxydable et d'acier spécial. Le fabricant exige des indices physiques et chimiques élevés tels que la densité, la résistivité et la teneur en cendres de ces électrodes.
La production d'électrodes de graphite en Chine a continué d'augmenter et la capacité de fabrication d'électrodes de graphite de haute qualité et à ultra haute puissance est limitée. La production d'électrodes de graphite en Chine est passée de 570 000 tonnes en 2014 à 500 000 tonnes en 2016. La production chinoise a rebondi depuis 2017 et a atteint 800 000 tonnes en 2019. Par rapport au marché mondial des électrodes de graphite, les fabricants nationaux ont des niveaux relativement bas et ultra-élevés. -capacité de fabrication d'électrodes en graphite de puissance, mais pour le graphite de haute qualité et de très haute puissance, la capacité de fabrication nationale est très limitée. En 2019, la production chinoise d'électrodes de graphite de haute qualité et de très haute puissance n'est que de 86 000 tonnes, soit environ 10 % de la production totale, ce qui est très différent de la structure des produits d'électrodes de graphite étrangers.
Du point de vue de la demande, la consommation d'électrodes de graphite dans le monde (sauf en Chine) en 2014-2019 est toujours supérieure à la production, et après 2017, la consommation augmente d'année en année. En 2019, la consommation d'électrodes de graphite dans le monde (hors Chine) était de 890 000 tonnes. De 2014 à 2015, la consommation d'électrodes de graphite en Chine est passée de 390 000 tonnes à 360 000 tonnes, et la production d'électrodes de graphite de haute qualité et de très haute puissance a diminué de 23 800 tonnes à 20 300 tonnes. De 2016 à 2017, en raison de la reprise progressive de la capacité du marché de l'acier en Chine, la proportion de production d'acier EAF a augmenté. Pendant ce temps, le nombre d’EAF haut de gamme utilisés par les fabricants d’acier augmente. La demande d'électrodes de graphite ultra-haute puissance de haute qualité a augmenté à 580 000 tonnes en 2019, dont la demande d'électrodes de graphite ultra haute puissance de haute qualité atteint 66 300 tonnes, et le TCAC en 2017-2019 atteint 68 %. . L’électrode de graphite (en particulier l’électrode de graphite haute puissance) devrait répondre à la résonance de la demande motivée par la protection de l’environnement et la production limitée du côté de l’offre et la perméabilité de l’acier de four du côté de la demande.
3. La croissance de la fusion à processus court stimule le développement des électrodes en graphite
3.1. demande d'un nouveau four électrique pour entraîner une électrode de graphite
L’industrie sidérurgique est l’une des industries piliers du développement et du progrès social. Ces dernières années, la production mondiale d’acier brut a maintenu une croissance constante. L’acier est largement utilisé dans l’industrie automobile, de la construction, de l’emballage et ferroviaire, et la consommation mondiale d’acier a également augmenté régulièrement. Dans le même temps, la qualité des produits sidérurgiques s'est améliorée et les réglementations en matière de protection de l'environnement se sont multipliées. Certains fabricants d'acier se tournent vers la fabrication d'acier au four à arc, tandis que l'électrode en graphite est très importante pour le four à arc, améliorant ainsi les exigences de qualité de l'électrode en graphite. La fusion du fer et de l'acier est le principal domaine d'application des électrodes de graphite, représentant environ 80 % de la consommation totale d'électrodes de graphite. Dans la fusion du fer et de l'acier, la fabrication d'acier au four électrique représente environ 50 % de la consommation totale d'électrodes de graphite, et le raffinage en dehors du four représente plus de 25 % de la consommation totale d'électrodes de graphite. Dans le monde, en 2015, le pourcentage de la production totale d'acier brut dans le monde était respectivement de 25,2%, 62,7%, 39,4% et 22,9% aux États-Unis, dans 27 pays de l'Union européenne et au Japon, tandis qu'en 2015, La production d'acier brut des fours électriques de la Chine représentait 5,9 %, ce qui était bien inférieur au niveau mondial. À long terme, la technologie des procédés courts présente des avantages évidents par rapport aux procédés longs. L'industrie sidérurgique spéciale, avec l'EAF comme principal équipement de production, devrait se développer rapidement. Les ressources de ferraille des matières premières de l'acier EAF disposeront d'un vaste espace de développement futur. Par conséquent, la production d’acier EAF devrait se développer rapidement, augmentant ainsi la demande d’électrodes en graphite. D'un point de vue technique, l'EAF est l'équipement de base de la sidérurgie en procédés courts. La technologie de production d'acier à processus court présente des avantages évidents en termes d'efficacité de la production, de protection de l'environnement, de coût d'investissement dans la construction et de flexibilité des processus ; en aval, environ 70 % de l'acier spécial et 100 % de l'acier fortement allié en Chine sont produits par four à arc. En 2016, la production d'aciers spéciaux en Chine ne représente que 1/5 de celle du Japon, et les produits en acier spéciaux haut de gamme ne sont produits qu'au Japon. La proportion du total n'est que de 1/8 de celle du Japon. Le développement futur de l'acier spécial haut de gamme en Chine stimulera le développement d'électrodes de graphite pour l'acier des fours électriques et les fours électriques ; par conséquent, le stockage des ressources en acier et la consommation de ferraille en Chine disposent d'un vaste espace de développement et la base de ressources pour la production d'acier à court terme à l'avenir est solide.
La production d’électrodes de graphite est cohérente avec la tendance au changement de la production d’acier pour four électrique. L’augmentation de la production d’acier de four stimulera la demande d’électrodes de graphite à l’avenir. Selon les données de l'Association mondiale du fer et de l'acier et de l'Association chinoise de l'industrie du carbone, la production d'acier pour fours électriques en Chine en 2019 est de 127,4 millions de tonnes et la production d'électrodes de graphite est de 7421 000 tonnes. La production et le taux de croissance des électrodes de graphite en Chine sont étroitement liés à la production et au taux de croissance de l’acier pour fours électriques en Chine. Du point de vue de la production, la production d'acier pour fours électriques a atteint son apogée en 2011, puis a diminué d'année en année, et la production d'électrodes de graphite en Chine a également diminué d'année en année après 2011. En 2016, le ministère de l'Industrie et de l'Information La technologie est entrée dans environ 205 fours électriques des entreprises sidérurgiques, avec une production de 45 millions de tonnes, représentant 6,72 % de la production nationale d'acier brut pour l'année en cours. En 2017, 127 nouveaux ont été ajoutés, avec une production de 75 millions de tonnes, représentant 9,32 % de la production totale d'acier brut de la même année ; en 2018, 34 nouveaux ont été ajoutés, avec une production de 100 millions de tonnes, représentant 11 % de la production totale d'acier brut de l'année en cours ; en 2019, les fours électriques de moins de 50 tonnes ont été éliminés et les fours électriques nouvellement construits et en production en Chine étaient plus de 355, soit une proportion qui a atteint 12,8 %. La proportion de production d'acier au four électrique en Chine est encore inférieure à la moyenne mondiale, mais l'écart commence à se réduire progressivement. Du point de vue du taux de croissance, la production d’électrodes de graphite montre une tendance à la fluctuation et au déclin. En 2015, la tendance à la baisse de la production d'acier des fours électriques s'est affaiblie et la production d'électrodes de graphite a diminué. La proportion de production d’acier à l’avenir sera plus importante, ce qui déterminera la demande future d’électrodes de graphite pour fours électriques.
Selon la politique d'ajustement de l'industrie sidérurgique publiée par le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, il est clairement proposé « d'encourager la promotion des processus de fabrication d'acier à processus court et de l'application d'équipements utilisant la ferraille d'acier comme matière première. D'ici 2025, la proportion de ferrailles sidérurgiques des entreprises sidérurgiques chinoises ne sera pas inférieure à 30 %. Avec le développement du 14e plan quinquennal dans divers domaines, on s'attend à ce que la proportion de procédés courts améliore encore la demande d'électrodes de graphite, le matériau clé en amont.
À l'exception de la Chine, les principaux pays producteurs d'acier au monde, tels que les États-Unis, le Japon et la Corée du Sud, fabriquent principalement de l'acier avec des fours électriques, ce qui nécessite davantage d'électrodes de graphite, tandis que la capacité d'électrodes de graphite de la Chine représente plus de 50 % de la production mondiale. capacité, ce qui fait de la Chine un exportateur net d’électrodes de graphite. En 2018, le volume des exportations chinoises d'électrodes de graphite a atteint 287 000 tonnes, soit une augmentation de 21,11 % sur un an, maintenant la tendance à la croissance et une augmentation significative pendant trois années consécutives. On s'attend à ce que le volume des exportations d'électrodes de graphite en Chine augmente à 398 000 tonnes d'ici 2023, avec un taux de croissance annuel composé de 5,5 %. Grâce à l'amélioration du niveau technique de l'industrie, les produits chinois d'électrodes en graphite ont été progressivement reconnus et acceptés par les clients étrangers, et les revenus des ventes à l'étranger des entreprises chinoises d'électrodes en graphite ont considérablement augmenté. En prenant comme exemple l'industrie leader des électrodes de graphite en Chine, avec l'amélioration globale de l'industrie des électrodes de graphite, en raison de la compétitivité relativement forte de ses produits, Fangda Carbon a considérablement augmenté les revenus à l'étranger du secteur des électrodes de graphite au cours des deux dernières années. Les ventes à l'étranger sont passées de 430 millions de yuans pendant la période creuse de l'industrie des électrodes de graphite en 2016 à En 2018, les revenus à l'étranger de l'activité des électrodes de graphite représentaient plus de 30 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise, et le degré d'internationalisation augmentait. . Avec l'amélioration continue du niveau technique et de la compétitivité des produits de l'industrie chinoise des électrodes de graphite, l'électrode de graphite chinoise sera reconnue et approuvée par les clients étrangers. Le volume des exportations d’électrodes de graphite devrait encore augmenter, ce qui deviendra le facteur clé pour promouvoir la production, la digestion des électrodes de graphite en Chine.
3.2. l'impact de la politique de protection de l'environnement sur la situation épidémique entraîne un resserrement de l'approvisionnement en électrodes de graphite
Les émissions de carbone du long processus de fabrication de l'acier à processus court dans un four électrique sont réduites. Selon le 13e plan quinquennal de l'industrie des déchets d'acier, par rapport à la production d'acier à base de minerai de fer, les émissions de 1,6 tonne de dioxyde de carbone et de 3 tonnes de déchets solides peuvent être réduites en utilisant 1 tonne de déchets d'acier. Une série de processus sont impliqués dans l’industrie sidérurgique. Chaque processus subira une série de changements chimiques et physiques. Dans le même temps, divers types de résidus et de déchets seront rejetés pendant la production des produits nécessaires. Grâce au calcul, nous pouvons constater que pour la même production de 1 tonne de brames/billets, le long processus contenant le processus de frittage émettra plus de polluants, ce qui est le deuxième dans le long processus de processus de granulés, tandis que les polluants rejetés par la sidérurgie à court terme sont nettement inférieurs à ceux du processus long avec processus de frittage et du processus long contenant des pellets, ce qui indique que la fabrication de l'acier par processus à court terme est plus respectueuse de l'environnement. Afin de gagner la bataille de la défense du ciel bleu, de nombreuses provinces chinoises ont publié un avis de production échelonnée en hiver et au printemps et ont conclu des arrangements de production échelonnés pour les principales entreprises liées au gaz telles que l'acier, les métaux non ferreux, la cokéfaction, l'industrie chimique, le bâtiment. matériaux et moulage. Parmi eux, si la consommation d'énergie, la protection de l'environnement et la sécurité des entreprises de carbone et de ferroalliages auxquelles appartiennent les électrodes de graphite ne répondent pas aux exigences pertinentes, certaines provinces ont clairement proposé que des restrictions ou un arrêt de la production soient mis en œuvre en fonction de la situation réelle.
3.3. le modèle d'offre et de demande d'électrodes en graphite change progressivement
La nouvelle pneumonie à coronavirus causée par le ralentissement économique mondial et une certaine influence protectionniste au premier semestre 2020 a fait baisser la demande et le prix de vente des électrodes de graphite sur le marché intérieur et étranger, et les entreprises d'électrodes de graphite de l'industrie ont réduit leur production, arrêté la production et fait des pertes. À court et moyen terme, outre l'attente de la Chine d'améliorer la demande d'électrodes de graphite, la capacité des électrodes de graphite à l'étranger pourrait être limitée sous l'influence de l'épidémie, ce qui aggravera encore la situation de resserrement de l'offre de graphite. électrode.
Depuis le quatrième trimestre 2020, les stocks d'électrodes de graphite sont en baisse continue et le taux de création d'entreprises a augmenté. Depuis 2019, l'offre globale d'électrodes de graphite en Chine est relativement excessive et les entreprises d'électrodes de graphite contrôlent également efficacement le démarrage. Malgré le ralentissement économique mondial en 2020, l'impact des aciéries étrangères touchées par le COVID-19 est généralement en cours, mais la production d'acier brut de la Chine reste une croissance stable. Cependant, le prix du marché des électrodes de graphite est davantage affecté par l'offre du marché, et le prix continue de baisser, et les entreprises d'électrodes de graphite ont subi des pertes importantes. Certaines des principales entreprises d'électrodes de graphite en Chine ont considérablement consommé leurs stocks en avril et mai 2020. À l'heure actuelle, l'offre et la demande sur un marché très élevé et vaste sont proches du point d'équilibre entre l'offre et la demande. Même si la demande reste inchangée, le jour d’une offre et d’une demande plus intenses viendra bientôt.
La croissance rapide de la consommation de ferraille favorise la demande. La consommation de ferraille d'acier est passée de 88,29 millions de tonnes en 2014 à 18 781 millions de tonnes en 2018, et le TCAC a atteint 20,8 %. Avec l'ouverture de la politique nationale d'importation de ferraille et l'augmentation de la part de la fusion au four électrique, on s'attend à ce que la consommation de ferraille continue d'augmenter rapidement. D'autre part, étant donné que le prix de la ferraille d'acier est principalement affecté par la demande étrangère, le prix de la ferraille étrangère a considérablement augmenté au second semestre 2020 en raison de l'impact du début de l'importation de ferraille par la Chine. À l'heure actuelle, le prix de la ferraille d'acier est à un niveau élevé et a commencé à reculer depuis 2021. La baisse de la demande causée par l'impact de la situation épidémique à l'étranger devrait continuer d'affecter le déclin de la ferraille d'acier. On s'attend à ce que le prix de la ferraille d'acier continue d'être affecté au premier semestre 2021. Le réseau oscillera et baissera, ce qui favorisera également l'amélioration du taux de démarrage des fours et la demande d'électrodes de graphite.
La demande totale d’acier pour four électrique et d’acier hors four en 2019 et 2020 est respectivement de 1376 800 tonnes et 14 723 millions de tonnes. Il est prévu que la demande totale mondiale augmentera encore au cours des cinq prochaines années et atteindra 2,1444 millions de tonnes en 2025. La demande d'acier pour fours électriques représente la majorité du total. On estime que la demande atteindra 1,8995 millions de tonnes en 2025.
La demande mondiale d'électrodes de graphite en 2019 et 2020 est respectivement de 1376 800 tonnes et 14 723 millions de tonnes. Il est prévu que la demande totale mondiale augmentera encore au cours des cinq prochaines années et devrait atteindre 2,1444 millions de tonnes en 2025. Parallèlement, en 2021 et 2022, l'offre mondiale d'électrodes de graphite dépassait respectivement 267 et 16 000 tonnes. Après 2023, il y aura une pénurie d'approvisionnement, avec un écart de -17 900 tonnes, 39 000 tonnes et -24 000 tonnes.
En 2019 et 2020, la demande mondiale d’électrodes de graphite UHP est respectivement de 9 087 000 tonnes et 986 400 tonnes. Il est prévu que la demande totale mondiale augmentera encore au cours des cinq prochaines années et atteindra environ 1,608 million de tonnes en 2025. Parallèlement, en 2021 et 2022, l'offre mondiale d'électrodes de graphite dépassait respectivement 775 et 61 500 tonnes. Après 2023, il y aura une pénurie d'approvisionnement, avec un écart de -08 000 tonnes, 26 300 tonnes et -67 300 tonnes.
Entre le second semestre 2020 et janvier 2021, le prix mondial des électrodes de graphite de très haute puissance est passé de 27 000/t à 24 000/t. On estime que l'entreprise principale peut encore réaliser un bénéfice de 1 922 à 2 067 yuans/tonne. au prix actuel. En 2021, la demande mondiale d'électrodes de graphite à ultra-haute puissance augmentera encore, en particulier le chauffage à l'exportation devrait continuer à tirer la demande de graphite à ultra-haute puissance, et le taux de démarrage des électrodes de graphite continuera d'augmenter. On s'attend à ce que le prix des électrodes de graphite UHP en 2021 soit porté à 26 000 yuans/tonne d'ici le second semestre et que les bénéfices soient portés à 3 922-4 067 yuans/tonne. Avec l’augmentation continue de la demande totale d’électrodes de graphite à très haute puissance à l’avenir, l’espace de profit sera encore augmenté.
Depuis janvier 2021, le prix mondial de l'électrode de graphite de puissance commune est de 11 500 à 12 500 yuans/tonne. Selon le coût actuel et le prix du marché, le bénéfice de l'électrode de graphite ordinaire est estimé à -264-1404 yuans/tonne, qui est toujours en perte. Le prix actuel des électrodes de graphite à énergie ordinaire est passé de 10 000 yuans/tonne au troisième trimestre 2020 à 12 500 yuans/tonne. Avec la reprise progressive de l'économie mondiale, en particulier dans le cadre de la politique de neutralisation du carbone, la demande d'acier de fournaise augmente rapidement. a augmenté et la consommation de ferraille d'acier continue d'augmenter, et la demande d'électrodes de graphite ordinaires augmentera également considérablement. Il est prévu que le prix des électrodes de graphite à puissance ordinaire soit augmenté au-dessus du prix de revient au troisième trimestre 2021 et que des bénéfices soient réalisés. Avec la demande mondiale d'électrodes de graphite de puissance générale en constante augmentation à l'avenir, l'espace de profit s'élargira progressivement.
4. modèle de concurrence de l'industrie des électrodes de graphite en Chine
Les fabricants d'électrodes en graphite occupent une place intermédiaire dans l'industrie des électrodes en graphite, avec des entreprises privées comme participants. La production chinoise d'électrodes de graphite représente environ 50 % de la production mondiale d'électrodes de graphite. En tant qu'entreprise leader dans l'industrie chinoise des électrodes de graphite, la part de marché des électrodes carrées en graphite de carbone en Chine est supérieure à 20 % et la capacité des électrodes de graphite est la troisième au monde. En termes de qualité des produits, les principales entreprises de l'industrie des électrodes de graphite en Chine ont une forte compétitivité internationale et les spécifications techniques des produits atteignent essentiellement le niveau des produits similaires de concurrents étrangers. Il existe un délaminage sur le marché des électrodes en graphite. Le marché des électrodes de graphite de très haute puissance est principalement occupé par les plus grandes entreprises du secteur, et les quatre principales entreprises représentent plus de 80 % de la part de marché des électrodes de graphite UHP, et la concentration de l'industrie est relativement évident.
Sur le marché des électrodes de graphite de très haute puissance, les grandes entreprises d'électrodes de graphite situées à mi-chemin ont un fort pouvoir de négociation avec l'industrie sidérurgique en aval et exigent que les clients en aval paient pour livrer les marchandises sans fournir de période de compte. Les électrodes de graphite de puissance élevée et de puissance ordinaire ont un seuil technique relativement bas, une concurrence féroce sur le marché et une concurrence de prix importante. Sur le marché des électrodes de graphite de puissance élevée et de puissance ordinaire, face à l'industrie sidérurgique à forte concentration en aval, les petites et moyennes entreprises d'électrodes de graphite ont un faible pouvoir de négociation en aval, de manière à fournir aux clients une période de compte ou même réduire les prix pour rivaliser sur le marché. En outre, en raison des facteurs de resserrement de la protection de l'environnement, la capacité des entreprises intermédiaires est considérablement limitée et le taux global d'utilisation des capacités de l'industrie est inférieur à 70 %. Certaines entreprises ont même reçu l'ordre d'arrêter leur production pour une durée indéterminée. Si la prospérité de l'industrie de fusion de l'acier, du phosphore jaune et d'autres matières premières industrielles en aval des électrodes de graphite diminue, la demande pour le marché des électrodes de graphite est limitée et le prix des électrodes de graphite n'augmente pas de manière significative, l'augmentation des coûts d'exploitation entraînera à la survie des petites et moyennes entreprises sans compétitivité de base, et quitter progressivement le marché ou être racheté par de grandes entreprises d'électrodes de graphite ou d'acier.
Après 2017, avec l'augmentation rapide des bénéfices dans la fabrication d'acier au four électrique, la demande et le prix des électrodes de graphite pour les consommables de fabrication d'acier au four électrique ont également augmenté rapidement. Le bénéfice brut de l’industrie des électrodes de graphite a considérablement augmenté. Les entreprises du secteur ont élargi leur échelle de production. Certaines entreprises qui ont quitté le marché ont été progressivement mises en activité. Par rapport à la production globale d’électrodes de graphite, la concentration de l’industrie a diminué. En prenant comme exemple le principal carbone carré des électrodes en graphite, sa part de marché globale a diminué d'environ 30 % en 2016 à environ 25 % en 2018. Cependant, en ce qui concerne la classification spécifique des produits d'électrodes en graphite, la concurrence sur le marché industriel a été différenciés. En raison des exigences techniques élevées des électrodes de graphite à ultra-haute puissance, la part de marché des produits à ultra-haute puissance est encore améliorée en libérant la capacité de production des principales entreprises de l'industrie avec la force technique correspondante, et les quatre principales entreprises représentent plus de 80% de part de marché des produits ultra-haute puissance. En ce qui concerne les électrodes de graphite de puissance commune et de haute puissance avec de faibles exigences techniques, la concurrence sur le marché s'intensifie progressivement en raison du regroupement de petites et moyennes entreprises ayant une faible force technique et de l'expansion de la production.
Après des décennies de développement, grâce à l'introduction de la technologie de production d'électrodes de graphite, les grandes entreprises d'électrodes de graphite en Chine ont maîtrisé la technologie de base de la production d'électrodes de graphite. La technologie de production et le niveau technologique des électrodes de graphite sont comparables à ceux des concurrents étrangers, et grâce aux avantages d'un coût élevé, les entreprises chinoises d'électrodes de graphite jouent de plus en plus un rôle important dans la concurrence sur le marché mondial.
5. suggestions d'investissement
Du côté de l'offre, la concentration de l'industrie des électrodes de graphite peut encore être améliorée, la protection de l'environnement et les limites de production augmentent la proportion de fabrication d'acier au four électrique et le développement global de l'industrie des électrodes de graphite est favorable. Du côté de la demande, dans un souci d'amélioration de la productivité et de réduction de la consommation d'énergie, le futur UHP EAF de 100 à 150 tonnes est l'orientation principale du développement, et le développement de l'UHP EAF est la tendance générale. En tant que l'un des principaux matériaux de l'UHP EAF, la demande d'électrodes en graphite à ultra-haute puissance à grande échelle devrait encore augmenter.
La prospérité de l'industrie des électrodes de graphite a décliné au cours des deux dernières années. Les performances des principales sociétés nationales d’électrodes de graphite ont considérablement diminué en 2020. L’ensemble du secteur est dans une phase de faibles attentes et de sous-évaluation. Cependant, nous pensons qu'avec l'amélioration des aspects fondamentaux de l'industrie et le retour progressif du prix des électrodes de graphite à un niveau raisonnable, les performances des principales entreprises de l'industrie bénéficieront pleinement du rebond du fond du graphite. marché des électrodes. À l’avenir, la Chine dispose d’un vaste espace pour le développement de la production d’acier à processus court, ce qui bénéficiera au développement d’électrodes en graphite pour l’EAF à processus court. Il est suggéré de se concentrer sur les principales entreprises dans le domaine des électrodes de graphite.
6. conseils sur les risques
La proportion de l'industrie sidérurgique des fours électriques en Chine n'est pas celle prévue et le prix des matières premières pour les électrodes de graphite fluctue considérablement.
Heure de publication : 13 avril 2021