Am 10. September brachte eine Mitteilung der australischen Börse einen kühlen Wind auf den Graphitmarkt. Syrah Resources (ASX:SYR) sagte, es plane, „sofortige Maßnahmen“ zu ergreifen, um den plötzlichen Rückgang der Graphitpreise zu bewältigen, und sagte, dass die Graphitpreise später in diesem Jahr noch weiter fallen könnten.
Bisher müssen australische börsennotierte Graphitunternehmen aufgrund von Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld in den „Wintermodus“ wechseln: Reduzierung der Produktion, Abbau von Lagerbeständen und Senkung der Kosten.
Syrah hat im letzten Geschäftsjahr Verluste erlitten. Allerdings verschlechterte sich das Marktumfeld erneut, so dass das Unternehmen im vierten Quartal 2019 die Graphitproduktion in der Balama-Mine in Mosambik deutlich reduzieren musste, von ursprünglich 15.000 Tonnen pro Monat auf etwa 5.000 Tonnen.
Das Unternehmen wird außerdem den Buchwert seiner Projekte im später in dieser Woche veröffentlichten Zwischenjahresabschluss um 60 Millionen US-Dollar auf 70 Millionen US-Dollar senken und „unverzüglich weitere strukturelle Kostensenkungen für Balama und das gesamte Unternehmen prüfen“.
Syrah überprüfte seinen Betriebsplan für 2020 und äußerte den Wunsch, die Ausgaben zu senken. Daher gibt es keine Garantie dafür, dass diese Produktionskürzung die letzte sein wird.
Graphit kann als Material für Anoden in Lithium-Ionen-Batterien in Smartphones, Notebooks, Elektrofahrzeugen und anderen elektronischen Geräten verwendet werden und wird auch in Netzenergiespeichergeräten verwendet.
Hohe Graphitpreise haben dazu geführt, dass Kapital in neue Projekte außerhalb Chinas fließt. In den letzten Jahren hat die steigende Nachfrage zu einem starken Anstieg der Graphitpreise geführt und mehrere nationale und internationale Projekte für australische Unternehmen eröffnet.
(1) Syrah Resources begann im Januar 2019 mit der kommerziellen Produktion in der Graphitmine Balama in Mosambik, überwand einen fünfwöchigen Stromausfall aufgrund von Brandproblemen und lieferte im Dezemberquartal 33.000 Tonnen groben Graphit und feinen Graphit.
(2) Das in Perth ansässige Unternehmen Grapex Mining erhielt letztes Jahr von Castlelake ein Darlehen in Höhe von 85 Millionen US-Dollar (121 Millionen AUD), um sein Graphitprojekt Chilalo in Tansania voranzutreiben.
(3) Mineral Resources hat sich mit der Hazer Group zusammengetan, um eine Produktionsanlage für synthetischen Graphit in Kwinana, Westaustralien, zu errichten.
Dennoch bleibt China das wichtigste Land für die Graphitproduktion. Da die Herstellung von kugelförmigem Graphit unter Verwendung starker Säuren und anderer Reagenzien teuer ist, ist die kommerzielle Produktion von Graphit auf China beschränkt. Einige Unternehmen außerhalb Chinas versuchen, eine neue Lieferkette für sphärisches Graphit zu entwickeln, die möglicherweise einen umweltfreundlicheren Ansatz verfolgt, es wurde jedoch nicht nachgewiesen, dass die kommerzielle Produktion mit China konkurrenzfähig ist.
Die jüngste Ankündigung zeigt, dass Syrah die Entwicklung des Graphitmarktes offenbar völlig falsch eingeschätzt hat.
Die von Syrah im Jahr 2015 veröffentlichte Machbarkeitsstudie geht davon aus, dass die Graphitpreise während der Lebensdauer der Mine durchschnittlich 1.000 US-Dollar pro Tonne betragen. In dieser Machbarkeitsstudie zitierte das Unternehmen eine externe Preisstudie, die besagte, dass Graphit zwischen 2015 und 2019 zwischen 1.000 und 1.600 US-Dollar pro Tonne kosten könnte.
Erst im Januar dieses Jahres teilte Syrah den Investoren außerdem mit, dass die Graphitpreise in den ersten Monaten des Jahres 2019 voraussichtlich zwischen 500 und 600 US-Dollar pro Tonne liegen werden, und fügte hinzu, dass die Preise „steigen“ würden.
Laut Syrah lagen die Graphitpreise seit dem 30. Juni bei durchschnittlich 400 US-Dollar pro Tonne, ein Rückgang gegenüber den vorherigen drei Monaten (457 US-Dollar pro Tonne) und den Preisen der ersten Monate des Jahres 2019 (469 US-Dollar pro Tonne).
Syrahs Stückproduktionskosten in Balama (ohne zusätzliche Kosten wie Fracht und Management) beliefen sich im ersten Halbjahr des Jahres auf 567 US-Dollar pro Tonne, was bedeutet, dass zwischen den aktuellen Preisen und den Produktionskosten eine Lücke von mehr als 100 US-Dollar pro Tonne besteht.
Kürzlich haben mehrere börsennotierte Unternehmen der chinesischen Lithiumbatterie-Industrie ihren Leistungsbericht für das erste Halbjahr 2019 veröffentlicht. Laut Statistik ist der Nettogewinn von 45 der 81 Unternehmen im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Von den 17 Upstream-Materialunternehmen erzielten nur drei ein Nettogewinnwachstum im Jahresvergleich, bei 14 Unternehmen sank der Nettogewinn im Jahresvergleich, und der Rückgang betrug über 15 %. Darunter fiel der Nettogewinn von Shengyu Mining um 8390,00 %.
Im nachgelagerten Markt der neuen Energiebranche ist die Nachfrage nach Batterien für Elektrofahrzeuge schwach. Betroffen von der Subventionierung neuer Energiefahrzeuge haben viele Automobilhersteller in der zweiten Jahreshälfte ihre Batteriebestellungen gekürzt.
Einige Marktanalysten wiesen darauf hin, dass es Schätzungen zufolge aufgrund des verschärften Marktwettbewerbs und der beschleunigten Integration der Industriekette bis zum Jahr 2020 in China nur noch 20 bis 30 Energiebatterieunternehmen geben wird und mehr als 80 % der Unternehmen dem Risiko ausgesetzt sein werden, dies zu tun beseitigt.
Der Vorhang für den Eintritt der Lithium-Ionen-Industrie in die Aktienära öffnet sich langsam, und auch die Branche leidet. Allerdings wird der Markt allmählich in eine Reifephase oder Stagnation übergehen, und es wird Zeit, dies zu überprüfen.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 18. September 2019