1. Die Entwicklung der Stahlindustrie treibt das Wachstum der weltweiten Nachfrage nach Graphitelektroden voran
1.1 kurze Einführung in die Graphitelektrode
Graphitelektrodeist eine Art leitfähiges Graphitmaterial, das gegen hohe Temperaturen beständig ist.Es handelt sich um eine Art hochtemperaturbeständiges leitfähiges Graphitmaterial, das durch Kalzinieren von Rohstoffen, Zerkleinern von Schleifpulver, Dosieren, Mischen, Formen, Backen, Imprägnieren, Graphitieren und mechanische Verarbeitung hergestellt wird und als künstliche Graphitelektrode (Graphitelektrode) bezeichnet wird Unterscheiden Sie sich von der Verwendung des Himmels. Graphit ist jedoch eine natürliche Graphitelektrode, die aus Rohstoffen hergestellt wird.Graphitelektroden können Strom leiten und Strom erzeugen, wodurch Eisenschrott oder andere Rohstoffe im Hochofen geschmolzen werden, um Stahl und andere Metallprodukte herzustellen, die hauptsächlich in der Stahlproduktion verwendet werden.Graphitelektrode ist eine Art Material mit geringem spezifischem Widerstand und Widerstand gegenüber dem Wärmegradienten im Lichtbogenofen.Die Hauptmerkmale der Graphitelektrodenproduktion sind ein langer Produktionszyklus (in der Regel drei bis fünf Monate), ein hoher Stromverbrauch und ein komplexer Produktionsprozess.
Die der Graphitelektroden-Industriekette vorgelagerten Rohstoffe sind hauptsächlich Petrolkoks und Nadelkoks, und die Rohstoffe machen mit mehr als 65 % einen großen Teil der Produktionskosten von Graphitelektroden aus, da zwischen ihnen immer noch eine große Lücke besteht Chinas Nadelkoksproduktionstechnologie und -technologie ist im Vergleich zu den Vereinigten Staaten und Japan schwierig, die Qualität des inländischen Nadelkokses zu garantieren, so dass China immer noch in hohem Maße auf den Import von Nadelkoks hoher Qualität angewiesen ist.Im Jahr 2018 betrug das Gesamtangebot an Nadelkoks in China 418.000 Tonnen, und der Import von Nadelkoks in China erreichte 218.000 Tonnen, was mehr als 50 % ausmacht;Die wichtigste nachgelagerte Anwendung von Graphitelektroden ist die Stahlerzeugung im Lichtbogenofen.
Die übliche Klassifizierung von Graphitelektroden basiert auf den physikalischen und chemischen Eigenschaften der Endprodukte.Nach diesem Klassifizierungsstandard können Graphitelektroden in Graphitelektroden mit gewöhnlicher Leistung, Graphitelektroden mit hoher Leistung und Graphitelektroden mit ultrahoher Leistung unterteilt werden.Die Graphitelektroden mit unterschiedlicher Leistung unterscheiden sich in Bezug auf Rohstoffe, Elektrodenwiderstand, Elastizitätsmodul, Biegefestigkeit, Wärmeausdehnungskoeffizient, zulässige Stromdichte und Anwendungsbereiche.
1.2.Rückblick auf die Entwicklungsgeschichte von Graphitelektroden in China
Graphitelektroden werden hauptsächlich beim Schmelzen von Eisen und Stahl verwendet.Die Entwicklung der chinesischen Graphitelektrodenindustrie steht im Wesentlichen im Einklang mit dem Modernisierungsprozess der chinesischen Eisen- und Stahlindustrie.Die Entwicklung von Graphitelektroden in China begann in den 1950er Jahren und hat seit ihrer Entstehung drei Phasen durchlaufen
Es wird erwartet, dass sich der Graphitelektrodenmarkt im Jahr 2021 umkehrt. Im ersten Halbjahr 2020 ging die Inlandsnachfrage aufgrund der epidemischen Situation stark zurück, Auslandsbestellungen verzögerten sich und eine große Anzahl von Warenquellen beeinträchtigte den Inlandsmarkt.Im Februar 2020 stieg der Preis für Graphitelektroden kurzzeitig, doch schon bald verschärfte sich der Preiskampf.Es wird erwartet, dass sich der Graphitelektrodenmarkt mit der Erholung der in- und ausländischen Märkte und dem Wachstum der Elektroofenschmelze im Rahmen der inländischen CO2-Neutralitätspolitik umkehren wird.Da der Preis für Graphitelektroden seit 2020 sinkt und tendenziell stabil bleibt, steigt die Inlandsnachfrage nach Graphitelektroden für die EAF-Stahlherstellung stetig an, und das Exportvolumen von Ultrahochleistungs-Graphitelektroden nimmt allmählich zu, die Marktkonzentration von Chinas Graphit Die Elektrodenindustrie wird stetig wachsen und die Branche wird allmählich reifen.
2. Es wird erwartet, dass sich das Angebots- und Nachfragemuster bei Graphitelektroden umkehrt
2.1.Die globalen Preisschwankungen bei Graphitelektroden sind relativ groß
Von 2014 bis 2016 ging der weltweite Graphitelektrodenmarkt aufgrund der Abschwächung der nachgelagerten Nachfrage zurück und der Preis für Graphitelektroden blieb niedrig.Als Hauptrohstoff für Graphitelektroden fiel der Preis für Nadelkoks im Jahr 2016 auf 562,2 US-Dollar pro Tonne. Da China ein Nettoimporteur von Nadelkoks ist, hat die Nachfrage Chinas einen großen Einfluss auf den Preis für Nadelkoks außerhalb Chinas.Da die Kapazität der Graphitelektrodenhersteller im Jahr 2016 unter die Herstellungskostengrenze fiel, erreichte der gesellschaftliche Bestand seinen Tiefpunkt.Im Jahr 2017 wurde der Zwischenfrequenzofen von Di Tiao Steel aufgrund des Richtlinienendes abgeschaltet, und eine große Menge Eisenschrott floss in den Ofen des Stahlwerks, was in der zweiten Jahreshälfte zu einem plötzlichen Anstieg der Nachfrage nach Graphitelektroden in China führte 2017. Die steigende Nachfrage nach Graphitelektroden führte 2017 zu einem starken Anstieg des Nadelkokspreises und erreichte 2019 3769,9 US-Dollar pro Tonne, was einem Anstieg um das 5,7-fache im Vergleich zu 2016 entspricht.
In den letzten Jahren hat die innenpolitische Seite die Kurzprozessstahlherstellung aus EAF anstelle von Konverterstahl unterstützt und gesteuert, was den Anstieg der Nachfrage nach Graphitelektroden in der chinesischen Stahlindustrie gefördert hat.Seit 2017 hat sich der globale EAF-Stahlmarkt erholt, was zu einer Verknappung des weltweiten Angebots an Graphitelektroden geführt hat.Die Nachfrage nach Graphitelektroden außerhalb Chinas stieg 2017 stark an und der Preis erreichte seinen Höchststand.Seitdem verfügt der Markt aufgrund übermäßiger Investitionen, Produktion und Käufe über zu viele Lagerbestände, und der Durchschnittspreis für Graphitelektroden ist im Jahr 2019 stark gesunken. Im Jahr 2019 lag der Preis für UHF-Graphitelektroden stabil bei 8824,0 US-Dollar pro Tonne blieb höher als der historische Preis vor 2016.
Im ersten Halbjahr 2020 führte COVID-19 zu einem weiteren Rückgang des durchschnittlichen Verkaufspreises von Graphitelektroden, und der inländische Nadelkokspreis sank von 8000 Yuan/Tonne auf 4500 Yuan/Tonne Ende August, oder 43,75 % .Die Produktionskosten für Nadelkoks in China betragen 5000-6000 Yuan/Tonne, und die meisten Hersteller liegen unter dem Gleichgewichtspunkt von Gewinn und Verlust.Mit der wirtschaftlichen Erholung haben sich die Produktion und Vermarktung von Graphitelektroden in China seit August verbessert, die Startrate von Elektroofenstahl wurde bei 65 % gehalten, die Begeisterung der Stahlwerke für den Kauf von Graphitelektroden ist gestiegen und die Liste der Anfragen für den Exportmarkt hat sich allmählich erhöht.Auch der Preis für Graphitelektroden ist seit September 2020 gestiegen. Der Preis für Graphitelektroden ist im Allgemeinen um 500–1500 Yuan/Tonne gestiegen, und der Exportpreis ist erheblich gestiegen.
Seit 2021 wurden aufgrund der epidemischen Situation in der Provinz Hebei die meisten Graphitelektrodenwerke geschlossen und Transportfahrzeuge streng kontrolliert, und die lokalen Graphitelektroden können nicht normal gehandelt werden.Der Preis für normale und leistungsstarke Produkte auf dem heimischen Markt für Graphitelektroden ist gestiegen.Der gängige Preis für die uhp450-mm-Spezifikation mit 30 % Nadelkoksgehalt auf dem Markt beträgt 15–15.500 Yuan/Tonne, und der gängige Preis für die uhp600-mm-Spezifikation beträgt 185–19.500 Yuan/Tonne, gegenüber 500–2.000 Yuan/Tonne.Die steigenden Rohstoffpreise stützen auch den Preis für Graphitelektroden.Derzeit liegt der Preis für Nadelkoks in der heimischen Kohleserie bei etwa 7000 Yuan, für Ölserien bei etwa 7800 und der Importpreis bei etwa 1500 US-Dollar.Nach Angaben von Bachuan haben einige Mainstream-Hersteller im Februar die Warenquelle bestellt.Aufgrund der zentralisierten Wartung wichtiger Rohstofflieferanten im In- und Ausland im April wird erwartet, dass die Graphitelektrode 2021 im ersten Halbjahr noch Raum für einen Anstieg haben wird.Aufgrund des Kostenanstiegs wird die Nachfrage nach der nachgeschalteten Elektroofenschmelze jedoch schwach sein, und der Preis für Graphitelektroden wird in der zweiten Jahreshälfte voraussichtlich stabil bleiben.
2.2.Der Wachstumsraum für inländische hochwertige Graphitelektroden mit extrem hoher Leistung ist groß
Die Produktion von Graphitelektroden in Übersee ist zurückgegangen, und die Produktionskapazität besteht hauptsächlich aus Graphitelektroden mit ultrahoher Leistung.Von 2014 bis 2019 ist die weltweite Graphitelektrodenproduktion (außer China) von 800.000 Tonnen auf 710.000 Tonnen zurückgegangen, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von – 2,4 %.Aufgrund des Abrisses von Anlagen mit geringer Kapazität, der langfristigen Umweltsanierung und des Wiederaufbaus nehmen Kapazität und Produktion außerhalb Chinas weiter ab, und die Lücke zwischen Produktion und Verbrauch wird durch von China exportierte Graphitelektroden geschlossen.Aus der Produktstruktur geht hervor, dass die Produktion von Ultrahochleistungs-Graphitelektroden im Ausland etwa 90 % der Gesamtproduktion aller Graphitelektroden (außer China) ausmacht.Hochwertige und ultrahochleistungsfähige Graphitelektroden werden hauptsächlich bei der Herstellung von Edelstahl und Spezialstahl verwendet.Der Hersteller verlangt von solchen Elektroden hohe physikalische und chemische Kennwerte wie Dichte, spezifischer Widerstand und Aschegehalt.
Die Produktion von Graphitelektroden in China ist weiter gestiegen und die Produktionskapazität für hochwertige und ultrahochleistungsfähige Graphitelektroden ist begrenzt.Die Produktion von Graphitelektroden in China ging von 570.000 Tonnen im Jahr 2014 auf 500.000 Tonnen im Jahr 2016 zurück. Chinas Produktion hat sich seit 2017 erholt und erreichte 2019 800.000 Tonnen. Im Vergleich zum globalen Graphitelektrodenmarkt haben inländische Hersteller ein relativ niedriges, ultrahohes Niveau -Produktionskapazität für Hochleistungsgraphitelektroden, aber für hochwertigen und Ultrahochleistungsgraphit ist die inländische Produktionskapazität sehr begrenzt.Im Jahr 2019 betrug Chinas hochwertige Ultrahochleistungs-Graphitelektrodenproduktion nur 86.000 Tonnen, was etwa 10 % der Gesamtproduktion ausmacht, was sich deutlich von der Struktur ausländischer Graphitelektrodenprodukte unterscheidet.
Aus der Perspektive der Nachfrage ist der Verbrauch von Graphitelektroden in der Welt (außer China) im Zeitraum 2014–2019 immer größer als die Produktion, und nach 2017 steigt der Verbrauch von Jahr zu Jahr.Im Jahr 2019 betrug der Verbrauch an Graphitelektroden weltweit (außer China) 890.000 Tonnen.Von 2014 bis 2015 sank der Verbrauch von Graphitelektroden in China von 390.000 Tonnen auf 360.000 Tonnen, und die Produktion hochwertiger und ultrahochleistungsfähiger Graphitelektroden sank von 23.800 Tonnen auf 20.300 Tonnen.Von 2016 bis 2017 steigt der Anteil der EAF-Stahlproduktion aufgrund der allmählichen Erholung der Stahlmarktkapazität in China.Mittlerweile steigt die Zahl der von Stahlherstellern eingesetzten High-End-EAFs.Die Nachfrage nach hochwertigen Ultrahochleistungs-Graphitelektroden ist im Jahr 2019 auf 580.000 Tonnen gestiegen, wovon die Nachfrage nach hochwertigen Ultrahochleistungsgraphitelektroden 66.300 Tonnen erreicht und die CAGR im Zeitraum 2017–2019 68 % erreicht. .Es wird erwartet, dass Graphitelektroden (insbesondere Hochleistungsgraphitelektroden) die Nachfrageresonanz erfüllen, die durch Umweltschutz und begrenzte Produktion auf der Angebotsseite sowie die Permeabilität von Ofenstahl auf der Nachfrageseite bedingt ist.
3. Das Wachstum des Kurzprozessschmelzens treibt die Entwicklung von Graphitelektroden voran
3.1.Nachfrage nach einem neuen Elektroofen zum Antrieb der Graphitelektrode
Die Stahlindustrie ist eine der Säulenindustrien der gesellschaftlichen Entwicklung und des Fortschritts.In den letzten Jahren verzeichnete die weltweite Rohstahlproduktion ein stetiges Wachstum.Stahl wird häufig in der Automobil-, Bau-, Verpackungs- und Eisenbahnindustrie verwendet, und auch der weltweite Stahlverbrauch ist stetig gestiegen.Gleichzeitig wurde die Qualität der Stahlprodukte verbessert und die Umweltschutzbestimmungen verschärft.Einige Stahlhersteller wenden sich der Herstellung von Lichtbogenofenstahl zu, während Graphitelektroden für den Lichtbogenofen sehr wichtig sind, wodurch die Qualitätsanforderungen an Graphitelektroden verbessert werden.Das Schmelzen von Eisen und Stahl ist das Hauptanwendungsgebiet von Graphitelektroden und macht etwa 80 % des Gesamtverbrauchs an Graphitelektroden aus.Bei der Eisen- und Stahlverhüttung entfallen etwa 50 % des Gesamtverbrauchs an Graphitelektroden auf die Stahlerzeugung im Elektroofen, und auf die Raffination außerhalb des Ofens entfallen mehr als 25 % des Gesamtverbrauchs an Graphitelektroden.Weltweit betrug der Anteil der gesamten Rohstahlproduktion im Jahr 2015 25,2 %, 62,7 %, 39,4 % bzw. 22,9 % in den Vereinigten Staaten, 27 Ländern der Europäischen Union und Japan, während im Jahr 2015 Chinas Elektroofen-Rohstahlproduktion machte 5,9 % aus und lag damit weit unter dem Weltniveau.Langfristig gesehen hat die Kurzprozesstechnologie offensichtliche Vorteile gegenüber der Langprozesstechnologie.Es wird erwartet, dass sich die Spezialstahlindustrie mit EAF als Hauptproduktionsausrüstung schnell entwickeln wird.Die Schrottressourcen der EAF-Stahlrohstoffe werden in Zukunft einen großen Entwicklungsraum haben.Daher wird erwartet, dass sich die EAF-Stahlherstellung rasch entwickelt und somit die Nachfrage nach Graphitelektroden steigt.Aus technischer Sicht ist EAF die Kernausrüstung der Kurzprozessstahlerzeugung.Die Kurzprozess-Stahlherstellungstechnologie bietet offensichtliche Vorteile in Bezug auf Produktionseffizienz, Umweltschutz, Kapitalinvestitionskosten und Prozessflexibilität.Weiter unten werden etwa 70 % des Spezialstahls und 100 % des hochlegierten Stahls in China im Lichtbogenofen hergestellt.Im Jahr 2016 beträgt die Produktion von Spezialstahl in China nur 1/5 der Produktion Japans, und hochwertige Spezialstahlprodukte werden nur in Japan hergestellt. Der Anteil an der Gesamtmenge beträgt nur 1/8 der Produktion Japans.Die zukünftige Entwicklung von hochwertigem Spezialstahl in China wird die Entwicklung von Graphitelektroden für Elektroofenstahl und Elektroöfen vorantreiben;Daher haben die Lagerung von Stahlressourcen und der Schrottverbrauch in China einen großen Entwicklungsspielraum und die Ressourcenbasis für die kurzfristige Stahlproduktion in der Zukunft ist stark.
Die Produktion von Graphitelektroden steht im Einklang mit dem Änderungstrend der Produktion von Elektroofenstahl.Die Steigerung der Produktion von Ofenstahl wird in Zukunft die Nachfrage nach Graphitelektroden steigern.Nach Angaben der World Iron and Steel Association und der China Carbon Industry Association betrug die Produktion von Elektroofenstahl in China im Jahr 2019 127,4 Millionen Tonnen und die Produktion von Graphitelektroden 7421000 Tonnen.Die Produktion und Wachstumsrate von Graphitelektroden in China stehen in engem Zusammenhang mit der Produktion und Wachstumsrate von Elektroofenstahl in China.Aus Produktionssicht erreichte die Produktion von Elektroofenstahl im Jahr 2011 ihren Höhepunkt, ging dann von Jahr zu Jahr zurück, und auch die Produktion von Graphitelektroden in China schrumpfte nach 2011 von Jahr zu Jahr. Im Jahr 2016, Ministerium für Industrie und Information Die Technologie gelangte in rund 205 Elektroöfen von Stahlunternehmen mit einer Produktion von 45 Millionen Tonnen, was 6,72 % der nationalen Rohstahlproduktion im laufenden Jahr ausmachte.Im Jahr 2017 kamen 127 neue hinzu, mit einer Produktion von 75 Millionen Tonnen, was 9,32 % der gesamten Rohstahlproduktion im selben Jahr ausmacht;2018 kamen 34 neue hinzu, mit einer Produktion von 100 Millionen Tonnen, was 11 % der gesamten Rohstahlproduktion im laufenden Jahr ausmacht;Im Jahr 2019 wurden die Elektroöfen mit weniger als 50 Tonnen eliminiert, und die neu gebauten und in Produktion befindlichen Elektroöfen in China beliefen sich auf mehr als 355, was einem Anteil von 12,8 % entspricht.Der Anteil der Elektrostahlerzeugung in China liegt immer noch unter dem weltweiten Durchschnitt, aber der Abstand beginnt sich allmählich zu verringern.Von der Wachstumsrate her zeigt die Produktion von Graphitelektroden einen Trend der Schwankung und des Rückgangs.Im Jahr 2015 schwächt sich der Rückgangstrend der Stahlproduktion von Elektroöfen ab und die Produktion von Graphitelektroden nimmt ab.Der Anteil der Stahlproduktion wird in Zukunft größer sein, was die zukünftige Nachfrage nach Graphitelektroden für Elektroöfen steigern wird.
Gemäß der Anpassungspolitik der Stahlindustrie, die vom Ministerium für Industrie und Informationstechnologie herausgegeben wurde, wird eindeutig vorgeschlagen, „die Förderung von Kurzprozess-Stahlherstellungsprozessen und Anlagenanwendungen mit Stahlschrott als Rohmaterial zu fördern.“Bis 2025 soll der Anteil des Stahlschrotts chinesischer Stahlunternehmen nicht weniger als 30 % betragen.Mit der Entwicklung des 14. Fünfjahresplans in verschiedenen Bereichen wird erwartet, dass der Anteil an Kurzprozessen die Nachfrage nach Graphitelektroden, dem Schlüsselmaterial im Upstream-Bereich, weiter verbessern wird.
Mit Ausnahme von China produzieren die wichtigsten stahlproduzierenden Länder der Welt wie die Vereinigten Staaten, Japan und Südkorea hauptsächlich Elektroofenstahl, für den mehr Graphitelektroden erforderlich sind, während Chinas Graphitelektrodenkapazität mehr als 50 % der weltweiten Kapazität ausmacht Kapazität, was China zu einem Nettoexporteur von Graphitelektroden macht.Im Jahr 2018 erreichte Chinas Exportvolumen von Graphitelektroden 287.000 Tonnen, was einem Anstieg von 21,11 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und damit den Wachstumstrend beibehält und einen deutlichen Anstieg im dritten Jahr in Folge darstellt.Es wird erwartet, dass das Exportvolumen von Graphitelektroden in China bis 2023 auf 398.000 Tonnen ansteigen wird, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 5,5 %.Dank der Verbesserung des technischen Niveaus der Branche wurden chinesische Graphitelektrodenprodukte nach und nach von ausländischen Kunden anerkannt und akzeptiert, und der Umsatz chinesischer Graphitelektrodenunternehmen im Ausland ist erheblich gestiegen.Am Beispiel der führenden Graphitelektrodenindustrie in China hat Fangda Carbon aufgrund der allgemeinen Verbesserung der Graphitelektrodenindustrie aufgrund seiner relativ starken Produktwettbewerbsfähigkeit in den letzten zwei Jahren den Auslandsumsatz des Graphitelektrodengeschäfts erheblich gesteigert.Der Auslandsumsatz stieg von 430 Millionen Yuan in der Tiefphase der Graphitelektrodenindustrie im Jahr 2016 auf 2018. Der Auslandsumsatz des Graphitelektrodengeschäfts machte mehr als 30 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens aus, und der Internationalisierungsgrad nahm zu .Mit der kontinuierlichen Verbesserung des technischen Niveaus und der Produktwettbewerbsfähigkeit der chinesischen Graphitelektrodenindustrie wird Chinas Graphitelektrode bei ausländischen Kunden anerkannt und vertraut.Das Exportvolumen von Graphitelektroden wird voraussichtlich weiter steigen, was zum Schlüsselfaktor für die Förderung des Produktionsaufschlusses von Graphitelektroden in China werden wird.
3.2.Die Auswirkungen der Umweltschutzpolitik auf die epidemische Situation führen dazu, dass die Versorgung mit Graphitelektroden knapp wird
Der Kohlenstoffausstoß des langen Prozesses der Kurzprozess-Stahlherstellung im Elektroofen wird reduziert.Gemäß dem 13. Fünfjahresplan der Abfallstahlindustrie können im Vergleich zur Eisenerzstahlherstellung die Emission von 1,6 Tonnen Kohlendioxid und 3 Tonnen fester Abfälle durch die Verwendung von 1 Tonne Abfallstahl bei der Stahlherstellung reduziert werden.In der Eisen- und Stahlindustrie sind eine Reihe von Prozessen beteiligt.Jeder Prozess durchläuft eine Reihe chemischer und physikalischer Veränderungen.Gleichzeitig werden bei der Herstellung der benötigten Produkte verschiedene Arten von Rückständen und Abfällen entsorgt.Durch Berechnung können wir feststellen, dass bei der gleichen Produktion von 1-Tonnen-Blöcken/Blöcken der lange Prozess mit dem Sinterprozess mehr Schadstoffe ausstößt, was der zweite im langen Prozess des Pelletprozesses ist, während die Schadstoffe bei der kurzfristigen Stahlherstellung freigesetzt werden sind deutlich niedriger als die des Langprozessverfahrens mit Sinterprozess und des Langprozessverfahrens mit Pellets, was darauf hindeutet, dass die Kurzzeitprozessstahlherstellung umweltfreundlicher ist.Um den Kampf um die Verteidigung gegen den blauen Himmel zu gewinnen, haben viele Provinzen in China angekündigt, dass die Spitzenproduktion im Winter und Frühjahr schwanken soll, und haben gestaffelte Produktionsvereinbarungen für wichtige Gasunternehmen wie Stahl, Nichteisenmetalle, Kokerei, chemische Industrie und Baugewerbe getroffen Materialien und Guss.Wenn beispielsweise der Energieverbrauch, der Umweltschutz und die Sicherheit von Kohlenstoff- und Ferrolegierungsunternehmen, zu denen Graphite Electrode gehört, die relevanten Anforderungen nicht erfüllen, haben einige Provinzen eindeutig vorgeschlagen, je nach tatsächlicher Situation eine Produktionsbeschränkung oder einen Produktionsstopp durchzuführen.
3.3.Das Angebots- und Nachfragemuster von Graphitelektroden ändert sich allmählich
Eine neuartige Coronavirus-Pneumonie, die durch die weltweite Konjunkturabschwächung und einen gewissen protektionistischen Einfluss im ersten Halbjahr 2020 verursacht wurde, führte dazu, dass die Graphitelektroden sowohl auf dem Inlands- als auch auf dem Auslandsmarkt nachgefragt und der Verkaufspreis zurückgingen, und die Graphitelektrodenunternehmen in der Branche reduzierten die Produktion, stoppten die Produktion und Verluste gemacht.Kurz- und mittelfristig könnte neben der Erwartung Chinas, die Nachfrage nach Graphitelektroden zu verbessern, die Kapazität ausländischer Graphitelektroden unter dem Einfluss der Epidemie begrenzt sein, was die Situation des knappen Angebots an Graphit weiter verschärfen wird Elektrode.
Seit dem vierten Quartal 2020 ist der Bestand an Graphitelektroden kontinuierlich zurückgegangen und die Unternehmensgründungsrate ist gestiegen.Seit 2019 ist das Gesamtangebot an Graphitelektroden in China relativ hoch, und die Graphitelektrodenunternehmen kontrollieren auch effektiv das Start-up.Obwohl der weltweite Wirtschaftsabschwung im Jahr 2020 die Auswirkungen der von COVID-19 betroffenen ausländischen Stahlwerke im Allgemeinen im Blick hat, bleibt Chinas Rohstahlproduktion ein stabiles Wachstum.Der Preis des Graphitelektrodenmarktes wird jedoch stärker durch das Marktangebot beeinflusst, und der Preis sinkt weiter, und die Graphitelektrodenunternehmen haben große Verluste erlitten.Einige der großen Graphitelektrodenunternehmen in China haben ihre Lagerbestände im April und Mai 2020 erheblich aufgebraucht. Derzeit liegen Angebot und Nachfrage auf dem Superhoch- und Großmarkt nahe am Gleichgewichtspunkt von Angebot und Nachfrage.Selbst wenn die Nachfrage unverändert bleibt, wird der Tag eines intensiveren Angebots und einer intensiveren Nachfrage bald kommen.
Der rasante Anstieg des Schrottverbrauchs fördert die Nachfrage.Der Verbrauch an Stahlschrott stieg von 88,29 Millionen Tonnen im Jahr 2014 auf 18781 Millionen Tonnen im Jahr 2018, und die CAGR erreichte 20,8 %.Mit der Öffnung der nationalen Politik für den Import von Stahlschrott und der Erhöhung des Anteils der Elektroofenschmelze wird erwartet, dass der Verbrauch von Stahlschrott weiterhin rasch ansteigen wird.Da der Preis für Stahlschrott jedoch hauptsächlich von der Nachfrage aus Übersee beeinflusst wird, ist der Preis für Schrott aus Übersee in der zweiten Jahreshälfte 2020 aufgrund der Auswirkungen des Beginns des Schrottimports durch China deutlich gestiegen.Derzeit liegt der Preis für Stahlschrott auf einem hohen Niveau, und seit 2021 ist ein Rückgang zu verzeichnen. Es wird erwartet, dass der durch die Auswirkungen der Epidemie im Ausland verursachte Nachfragerückgang den Rückgang des Stahlschrotts weiterhin beeinträchtigen wird.Es wird erwartet, dass der Preis für Stahlschrott im ersten Halbjahr 2021 weiterhin beeinflusst wird. Das Gitter wird schwanken und sinken, was auch zur Verbesserung der Ofenanlaufgeschwindigkeit und der Nachfrage nach Graphitelektroden beiträgt.
Der Gesamtbedarf an weltweitem Elektroofenstahl und Nichtofenstahl beträgt 2019 und 2020 1376800 Tonnen bzw. 14723 Millionen Tonnen.Es wird prognostiziert, dass die weltweite Gesamtnachfrage in den nächsten fünf Jahren weiter steigen und im Jahr 2025 2,1444 Millionen Tonnen erreichen wird. Der Bedarf an Elektrostahl macht den Großteil der Gesamtnachfrage aus.Es wird geschätzt, dass die Nachfrage im Jahr 2025 1,8995 Millionen Tonnen erreichen wird.
Die weltweite Nachfrage nach Graphitelektroden beträgt 2019 und 2020 1376800 Tonnen bzw. 14723 Millionen Tonnen.Es wird prognostiziert, dass die weltweite Gesamtnachfrage in den nächsten fünf Jahren weiter steigen wird und im Jahr 2025 voraussichtlich 2,1444 Millionen Tonnen erreichen wird. In den Jahren 2021 und 2022 betrug das weltweite Angebot an Graphitelektroden jeweils über 267 bzw. 16000 Tonnen.Nach 2023 wird es zu einer Angebotsknappheit kommen, mit einer Lücke von -17.900 Tonnen, 39.000 Tonnen und -24.000 Tonnen.
Im Jahr 2019 und 2020 beträgt die weltweite Nachfrage nach UHP-Graphitelektroden 9087000 Tonnen bzw. 986400 Tonnen.Es wird prognostiziert, dass die weltweite Gesamtnachfrage in den nächsten fünf Jahren weiter steigen und im Jahr 2025 etwa 1,608 Millionen Tonnen erreichen wird. In den Jahren 2021 und 2022 betrug das weltweite Angebot an Graphitelektroden jeweils über 775 bzw. 61500 Tonnen.Nach 2023 wird es zu einer Angebotsknappheit mit einer Lücke von -08.000 Tonnen, 26.300 Tonnen und -67.300 Tonnen kommen.
Von der zweiten Jahreshälfte 2020 bis Januar 2021 ist der Weltpreis für Ultrahochleistungs-Graphitelektroden von 27.000/t auf 24.000/t gesunken. Es wird geschätzt, dass das Hauptunternehmen immer noch einen Gewinn von 1922–2067 Yuan/t erzielen kann zum aktuellen Preis.Im Jahr 2021 wird die weltweite Nachfrage nach Ultrahochleistungs-Graphitelektroden weiter steigen, insbesondere wird erwartet, dass die Exporterwärmung die Nachfrage nach Ultrahochleistungsgraphit weiter ankurbeln wird und die Einführungsrate von Graphitelektroden weiter steigen wird.Es wird erwartet, dass der Preis für UHP-Graphitelektroden im Jahr 2021 bis zur zweiten Jahreshälfte auf 26.000 Yuan/Tonne und der Gewinn auf 3.922–4.067 Yuan/Tonne steigen wird.Mit dem kontinuierlichen Anstieg der Gesamtnachfrage nach Ultrahochleistungs-Graphitelektroden in der Zukunft wird sich der Gewinnraum weiter vergrößern.
Seit Januar 2021 beträgt der weltweite Preis für gewöhnliche Graphitelektroden 11.500 bis 12.500 Yuan/Tonne.Gemäß den aktuellen Kosten und Marktpreisen wird der Gewinn gewöhnlicher Graphitelektroden auf -264-1404 Yuan/Tonne geschätzt, was sich immer noch in einem Verlustzustand befindet.Der aktuelle Preis für Graphitelektroden mit normaler Leistung ist von 10.000 Yuan/Tonne im dritten Quartal 2020 auf 12.500 Yuan/Tonne gestiegen. Mit der allmählichen Erholung der Weltwirtschaft, insbesondere im Rahmen der CO2-Neutralisierungspolitik, steigt die Nachfrage nach Ofenstahl rasant gestiegen, und der Verbrauch von Stahlschrott steigt weiter, und auch die Nachfrage nach gewöhnlichen Graphitelektroden wird stark steigen.Es wird erwartet, dass der Preis für Graphitelektroden mit normaler Leistung im dritten Quartal 2021 auf über die Kosten angehoben wird und der Gewinn realisiert wird.Da die weltweite Nachfrage nach Graphitelektroden für allgemeine Anwendungen in Zukunft kontinuierlich steigen wird, wird sich der Gewinnraum schrittweise erweitern.
4. Wettbewerbsmuster der Graphitelektrodenindustrie in China
Den mittleren Bereich der Graphitelektrodenindustrie bilden Graphitelektrodenhersteller, an denen auch private Unternehmen beteiligt sind.Chinas Graphitelektrodenproduktion macht etwa 50 % der weltweiten Produktion von Graphitelektroden aus.Als führendes Unternehmen in Chinas Graphitelektrodenindustrie beträgt der Marktanteil von quadratischen Kohlenstoffgraphitelektroden in China mehr als 20 %, und die Kapazität von Graphitelektroden liegt weltweit an dritter Stelle.In Bezug auf die Produktqualität verfügen die führenden Unternehmen der Graphitelektrodenindustrie in China über eine starke internationale Wettbewerbsfähigkeit, und die technischen Spezifikationen der Produkte erreichen im Wesentlichen das Niveau ähnlicher Produkte ausländischer Wettbewerber.Auf dem Graphitelektrodenmarkt kommt es zu Delamination.Der Markt für Ultrahochleistungs-Graphitelektroden wird hauptsächlich von den Top-Unternehmen der Branche besetzt, und die vier Top-Unternehmen machen mehr als 80 % des Marktanteils des UHP-Graphitelektrodenmarktes aus, und die Konzentration der Branche ist relativ offensichtlich.
Auf dem Ultrahochleistungs-Graphitelektrodenmarkt verfügen die großen Graphitelektrodenunternehmen im Mittelland über eine starke Verhandlungsmacht gegenüber der nachgelagerten Stahlindustrie und verlangen von nachgelagerten Kunden, dass sie für die Lieferung von Waren ohne Angabe einer Abrechnungsfrist bezahlen.Hochleistungs- und Normalleistungs-Graphitelektroden weisen eine relativ niedrige technische Schwelle, einen harten Marktwettbewerb und einen ausgeprägten Preiswettbewerb auf.Auf dem Hochleistungs- und Normalleistungs-Graphitelektrodenmarkt, der der Stahlindustrie mit hoher Konzentration im nachgelagerten Bereich gegenübersteht, verfügen die kleinen und mittleren Graphitelektrodenunternehmen über eine schwache Verhandlungsmacht gegenüber dem nachgelagerten Markt, um den Kunden eine Abrechnungsfrist oder sogar eine Abrechnungsfrist zu bieten Senken Sie die Preise, um auf dem Markt zu konkurrieren.Darüber hinaus ist die Kapazität von Midstream-Unternehmen aufgrund der strengeren Umweltschutzfaktoren stark eingeschränkt und die Gesamtkapazitätsauslastung der Branche beträgt weniger als 70 %.Bei manchen Unternehmen kommt es sogar vor, dass ihnen befohlen wird, die Produktion auf unbestimmte Zeit einzustellen.Wenn der Wohlstand der Schmelzindustrie für Stahl, gelben Phosphor und andere der Graphitelektrode nachgeschaltete Industrierohstoffe abnimmt, die Nachfrage nach Graphitelektroden begrenzt ist und der Preis für Graphitelektroden nicht wesentlich steigt, wird dies zu einem Anstieg der Betriebskosten führen zum Überleben kleiner und mittlerer Unternehmen ohne zentrale Wettbewerbsfähigkeit und zum schrittweisen Austritt aus dem Markt oder zur Übernahme durch große Graphitelektroden- oder Stahlunternehmen.
Nach 2017 stiegen mit dem rasanten Gewinnanstieg in der Elektroofen-Stahlherstellung auch die Nachfrage und der Preis von Graphitelektroden für Verbrauchsmaterialien für die Elektroofen-Stahlherstellung rapide an.Der Bruttogewinn der Graphitelektrodenindustrie ist stark gestiegen.Die Unternehmen der Branche haben ihren Produktionsumfang erweitert.Einige aus dem Markt ausgeschiedene Unternehmen wurden nach und nach wieder in Betrieb genommen.Bezogen auf die Gesamtproduktion von Graphitelektroden ist die Konzentration der Branche zurückgegangen.Am Beispiel der führenden Graphitelektrode mit quadratischem Kohlenstoff ist ihr Gesamtmarktanteil von etwa 30 % im Jahr 2016 auf etwa 25 % im Jahr 2018 zurückgegangen. Was die spezifische Klassifizierung von Graphitelektrodenprodukten betrifft, hat sich jedoch die Konkurrenz auf dem Branchenmarkt verschlechtert differenziert worden.Aufgrund der hohen technischen Anforderungen an Ultrahochleistungs-Graphitelektroden wird der Marktanteil von Ultrahochleistungsprodukten weiter verbessert, indem Produktionskapazitäten der führenden Unternehmen der Branche mit entsprechender technischer Stärke freigesetzt werden und die vier größten Unternehmen ausmachen mehr als 80 % des Marktanteils von Ultra-High-Power-Produkten.Im Hinblick auf gewöhnliche und leistungsstarke Graphitelektroden mit geringen technischen Anforderungen wird der Wettbewerb auf dem Markt durch den Zusammenschluss kleiner und mittlerer Unternehmen mit schwacher technischer Stärke und die Ausweitung der Produktion schrittweise intensiviert.
Nach jahrzehntelanger Entwicklung haben große Graphitelektrodenunternehmen in China durch die Einführung der Technologie der Graphitelektrodenproduktion die Kerntechnologie der Graphitelektrodenproduktion beherrscht.Die Produktionstechnologie und das Technologieniveau von Graphitelektroden sind mit denen ausländischer Wettbewerber vergleichbar, und mit den Vorteilen einer hohen Kostenleistung spielen chinesische Graphitelektrodenunternehmen zunehmend eine wichtige Rolle im globalen Marktwettbewerb.
5. Anlagevorschläge
Auf der Angebotsseite ist die Konzentration der Graphitelektrodenindustrie noch verbesserungswürdig, Umweltschutz und Produktionsgrenzen erhöhen den Anteil der Elektroofenstahlherstellung und die Gesamtentwicklung der Graphitelektrodenindustrie ist günstig.Auf der Nachfrageseite ist der künftige 100-150-Tonnen-UHP-EAF zur Verbesserung der Produktivität und Reduzierung des Energieverbrauchs die Hauptentwicklungsrichtung, und die Entwicklung von UHP-EAF ist der allgemeine Trend.Als eines der Hauptmaterialien für UHP-EAF wird erwartet, dass die Nachfrage nach großformatigen Ultrahochleistungs-Graphitelektroden weiter steigen wird.
Der Wohlstand der Graphitelektrodenindustrie ist in den letzten zwei Jahren zurückgegangen.Die Leistung der inländischen führenden Graphitelektrodenunternehmen ist im Jahr 2020 deutlich zurückgegangen. Die gesamte Branche befindet sich in einer Phase geringer Erwartungen und einer Unterbewertung.Wir glauben jedoch, dass mit der Verbesserung der grundlegenden Aspekte der Branche und der allmählichen Rückkehr des Preises für Graphitelektroden auf ein angemessenes Niveau die Leistung führender Unternehmen der Branche in vollem Umfang von der Erholung des Graphitbodens profitieren wird Elektrodenmarkt.In Zukunft verfügt China über einen großen Raum für die Entwicklung der Kurzprozess-Stahlerzeugung, was der Entwicklung von Graphitelektroden für Kurzprozess-EAF zugute kommen wird.Es wird empfohlen, sich auf die führenden Unternehmen im Bereich Graphitelektroden zu konzentrieren.
6. Risikotipps
Der Anteil der Elektroofenstahlindustrie in China entspricht nicht den Erwartungen, und die Rohstoffpreise für Graphitelektroden schwanken stark.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 13. April 2021