Nach neun Jahren Unternehmensgründung hat Innoscience insgesamt über 6 Milliarden Yuan an Finanzmitteln eingeworben und eine beeindruckende Unternehmensbewertung von 23,5 Milliarden Yuan erreicht. Die Liste der Investoren umfasst Dutzende von Unternehmen: Fukun Venture Capital, Dongfang State-owned Assets, Suzhou Zhanyi, Wujiang Industrial Investment, Shenzhen Business Venture Capital, Ningbo Jiake Investment, Jiaxing Jinhu Investment, Zhuhai Venture Capital, National Venture Capital, CMB International Capital, Everest Venture Capital, Huaye Tiancheng Capital, Zhongtian Huifu, Haoyuan Enterprise, SK China, ARM, Titanium Capital (als führende Investoren), Yida Capital, Haitong Innovation, China-Belgium Fund, SAIF Gaopeng, CMB Securities Investment, Wuhan Hi-Tech, Dongfang Fuxing, Yonggang Group, Huaye Tiancheng Capital… Besonders bemerkenswert ist, dass Zeng Yuqun von CATL ebenfalls 200 Millionen Yuan persönlich investiert hat.
Innoscience, gegründet 2015, ist weltweit führend im Bereich der Silizium-basierten Galliumnitrid-Halbleiter der dritten Generation und das einzige IDM-Unternehmen weltweit, das gleichzeitig Hoch- und Niederspannungs-Galliumnitrid-Chips in Serie fertigen kann. Die Halbleitertechnologie gilt oft als männerdominierte Branche, doch die Gründerin von Innoscience ist Ärztin und gleichzeitig eine branchenübergreifende Unternehmerin – ein wirklich bemerkenswertes Beispiel.
NASA-Wissenschaftlerinnen wechseln branchenübergreifend zur Entwicklung von Halbleitern der dritten Generation.
Bei Innoscience sitzen eine ganze Reihe von promovierten Wissenschaftlern.
An erster Stelle steht der Gründer, der 54-jährige promovierte Mathematiker Luo Weiwei von der Massey University in Neuseeland. Zuvor war er 15 Jahre lang bei der NASA tätig, vom leitenden Projektmanager bis zum Chefwissenschaftler. Nach seinem Ausscheiden aus der NASA entschied er sich für die Selbstständigkeit. Neben Innoscience ist Luo Weiwei auch Direktor eines Forschungs- und Entwicklungsunternehmens für Display- und Mikrobildschirmtechnologie. „Luo Weiwei ist ein international anerkannter Wissenschaftler und visionärer Unternehmer“, heißt es im Prospekt.
Einer der Partner von Luo Weiwei ist Wu Jingang, der 1994 an der Chinesischen Akademie der Wissenschaften in Physikalischer Chemie promovierte und als CEO fungiert. Ein weiterer Partner ist Jay Hyung Son, der über unternehmerische Erfahrung im Halbleiterbereich verfügt und einen Bachelor of Science-Abschluss der University of California, Berkeley, besitzt.
Das Unternehmen beschäftigt außerdem eine Gruppe von Ärzten, darunter Wang Can, promovierter Physiker der Peking-Universität, Dr. Yi Jiming, Professor an der Juristischen Fakultät der Huazhong-Universität für Wissenschaft und Technologie, Dr. Yang Shining, ehemaliger Senior Vice President für Technologieentwicklung und Fertigung bei SMIC, und Dr. Chen Zhenghao, ehemaliger Chefingenieur von Intel, Gründer von Guangdong Jingke Electronics und Träger des Bronze Bauhinia Star in Hongkong…
Eine Ärztin führte Innoscience auf einen unerwarteten, wegweisenden Weg und wagte mit außergewöhnlichem Mut etwas, was viele Branchenkenner nicht wagen. Luo Weiwei sagte über dieses Start-up:
„Ich denke, Erfahrung sollte kein Hindernis für die Entwicklung sein. Wenn man etwas für machbar hält, sind alle Sinne und die ganze Weisheit dafür offen, und man findet einen Weg, es umzusetzen. Vielleicht waren es die 15 Jahre bei der NASA, die mir den nötigen Mut für mein späteres Start-up gegeben haben. Ich habe keine Angst mehr davor, Neuland zu betreten. Ich beurteile die Machbarkeit eines Projekts auf der Umsetzungsebene und setze es dann Schritt für Schritt logisch um. Unsere bisherige Entwicklung hat zudem bewiesen, dass es nicht viel auf der Welt gibt, was nicht möglich ist.“
Diese Gruppe hochqualifizierter Technologieexperten hat sich zusammengefunden, um eine Marktlücke im Inland zu schließen: Galliumnitrid-Leistungshalbleiter. Ihr Ziel ist klar: die weltweit größte Produktionsstätte für Galliumnitrid zu errichten, die ein vollständiges industrielles Wertschöpfungskettenmodell verfolgt und Design, Forschung und Entwicklung, Produktion und Vertrieb integriert.
Warum ist das Geschäftsmodell so wichtig? Innoscience hat eine klare Vorstellung davon.
Um die breite Anwendung der Galliumnitrid-Technologie auf dem Markt zu erreichen, sind Produktleistung und Zuverlässigkeit nur die Grundlage; es müssen noch drei weitere Schwachstellen gelöst werden.
Erstens sind die Kosten entscheidend. Ein relativ niedriger Preis muss angesetzt werden, um die Akzeptanz zu erhöhen. Zweitens sind Produktionskapazitäten für die Massenproduktion unerlässlich. Drittens ermöglicht die Stabilität der Lieferkette den Kunden, sich auf die Entwicklung von Produkten und Systemen zu konzentrieren. Daher kam das Team zu dem Schluss, dass die Herausforderungen bei der großflächigen Markteinführung von Galliumnitrid-Leistungselektronikbauteilen nur durch den Ausbau der Produktionskapazitäten für Galliumbauelemente und den Aufbau einer unabhängigen und kontrollierbaren Produktionslinie bewältigt werden können.
Strategisch setzte Innoscience von Anfang an auf 8-Zoll-Wafer. Derzeit wachsen die Größe von Halbleitern und die Komplexität der Fertigungsprozesse exponentiell. Im gesamten Entwicklungsprozess der dritten Generation von Halbleitern nutzen viele Unternehmen noch immer 6- oder 4-Zoll-Prozesse, während Innoscience als einziger Branchenpionier Chips im 8-Zoll-Verfahren herstellt.
Innoscience verfügt über eine hohe Umsetzungskompetenz. Das Team hat den ursprünglichen Plan realisiert und betreibt heute zwei Produktionsanlagen für 8-Zoll-Galliumnitrid auf Siliziumbasis. Das Unternehmen ist der weltweit größte Hersteller von Galliumnitrid-Bauelementen.
Aufgrund seines hohen technologischen Anspruchs und seiner umfassenden Expertise verfügt das Unternehmen weltweit über rund 700 Patente und Patentanmeldungen, die Schlüsselbereiche wie Chipdesign, Gerätestruktur, Waferherstellung, Packaging und Zuverlässigkeitsprüfung abdecken. Dies erregte auch international großes Aufsehen. Innoscience war zuvor mit drei Klagen zweier ausländischer Wettbewerber wegen potenzieller Verletzung geistigen Eigentums an mehreren Produkten des Unternehmens konfrontiert. Innoscience zeigte sich jedoch zuversichtlich, einen endgültigen und umfassenden Sieg in dem Rechtsstreit zu erringen.
Der Umsatz im letzten Jahr betrug fast 600 Millionen.
Dank seiner präzisen Prognosen von Branchentrends und seiner Kompetenz in der Produktforschung und -entwicklung hat Innoscience ein rasantes Wachstum erzielt.
Aus dem Prospekt geht hervor, dass die Einnahmen von Innoscience von 2021 bis 2023 68,215 Millionen Yuan, 136 Millionen Yuan bzw. 593 Millionen Yuan betragen werden, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 194,8 % entspricht.
Der größte Kunde von Innoscience ist „CATL“, und CATL trug im Jahr 2023 190 Millionen Yuan zum Umsatz des Unternehmens bei, was 32,1 % des Gesamtumsatzes entspricht.
Innoscience, dessen Umsatz weiter wächst, hat bisher noch keinen Gewinn erzielt. Im Berichtszeitraum verzeichnete Innoscience Verluste in Höhe von 1 Milliarde Yuan, 1,18 Milliarden Yuan und 980 Millionen Yuan, insgesamt also 3,16 Milliarden Yuan.
Im Hinblick auf die regionale Aufteilung ist China der Geschäftsschwerpunkt von Innoscience. Die Umsätze beliefen sich im Berichtszeitraum auf 68 Millionen, 130 Millionen und 535 Millionen, was 99,7 %, 95,5 % bzw. 90,2 % des Gesamtumsatzes im selben Jahr entspricht.
Die Expansion ins Ausland wird ebenfalls schrittweise geplant. Neben der Errichtung von Produktionsstätten in Suzhou und Zhuhai hat Innoscience auch Tochtergesellschaften im Silicon Valley, in Seoul, Belgien und an anderen Standorten gegründet. Die Geschäftsentwicklung verläuft ebenfalls langsam. Von 2021 bis 2023 trug der Auslandsmarkt 0,3 %, 4,5 % bzw. 9,8 % zum Gesamtumsatz des jeweiligen Jahres bei. Der Umsatz im Jahr 2023 belief sich auf fast 58 Millionen Yuan.
Der Grund für die rasante Entwicklung liegt vor allem in der Reaktionsstrategie: Angesichts der sich wandelnden Bedürfnisse der Endkunden in verschiedenen Anwendungsbereichen verfolgt Innoscience zwei Ansätze. Zum einen konzentriert sich das Unternehmen auf die Standardisierung seiner Hauptprodukte, um die Produktionskapazitäten schnell auszubauen und die Produktion anzukurbeln. Zum anderen setzt es auf kundenspezifische Lösungen, um flexibel auf die individuellen Anforderungen der Kunden eingehen zu können.
Laut Frost & Sullivan ist Innoscience das weltweit erste Unternehmen, das die Massenproduktion von 8-Zoll-Galliumnitrid-Wafern auf Siliziumbasis erreicht hat – mit einer Steigerung der Waferausbeute um 80 % und einer Kostenreduzierung von 30 % pro Bauteil. Bis Ende 2023 soll die Kapazität für die Entwicklung von Formeln 10.000 Wafer pro Monat erreichen.
Im Jahr 2023 lieferte Innoscience Galliumnitrid-Produkte an rund 100 Kunden im In- und Ausland und brachte Produktlösungen in den Bereichen Lidar, Rechenzentren, 5G-Kommunikation, hochdichtes und effizientes Schnellladen, kabelloses Laden, Autoladegeräte, LED-Beleuchtungstreiber usw. auf den Markt. Das Unternehmen kooperiert außerdem mit in- und ausländischen Herstellern wie Xiaomi, OPPO, BYD, ON Semiconductor und MPS bei der Anwendungsentwicklung.
Zeng Yuqun investierte 200 Millionen Yuan, und ein Super-Einhorn mit einer Bewertung von 23,5 Milliarden Yuan entstand.
Die Halbleitertechnologie der dritten Generation ist zweifellos ein zukunftsweisender Ansatz. Während die Entwicklung siliziumbasierter Technologien an ihre Grenzen stößt, etablieren sich Halbleiter der dritten Generation, wie Galliumnitrid und Siliziumkarbid, als treibende Kraft für die nächste Generation der Informationstechnologie.
Als Halbleitermaterial der dritten Generation bietet Galliumnitrid Vorteile wie hohe Temperatur-, Spannungs- und Frequenzbeständigkeit sowie hohe Leistungsfähigkeit. Zudem zeichnet es sich durch eine hohe Energieumwandlungsrate und geringe Größe aus. Im Vergleich zu Siliziumbauelementen kann es den Energieverlust um mehr als 50 % und das Bauvolumen um mehr als 75 % reduzieren. Die Anwendungsmöglichkeiten sind sehr vielfältig. Mit der Weiterentwicklung der großtechnischen Produktionstechnologie wird die Nachfrage nach Galliumnitrid explosionsartig steigen.
Mit einer soliden Erfolgsbilanz und einem starken Team erfreut sich Innoscience im Primärmarkt großer Beliebtheit. Investoren mit einem scharfen Blick für Details reißen sich darum, zu investieren. Nahezu jede Finanzierungsrunde von Innoscience bringt ein extrem hohes Investitionsvolumen mit sich.
Dem Prospekt zufolge wurde Innoscience seit seiner Gründung von lokalen Industriefonds wie Suzhou Zhanyi, Zhaoyin No. 1, Zhaoyin Win-Win, Wujiang Industrial Investment und Shenzhen Business Venture Capital unterstützt. Im April 2018 investierten Ningbo Jiake Investment und Jiaxing Jinhu 55 Millionen Yuan in Innoscience, das Stammkapital betrug 1,78 Milliarden Yuan. Im Juli desselben Jahres erwarb Zhuhai Venture Capital eine strategische Investition von 90 Millionen Yuan in Innoscience.
2019 schloss Innoscience eine Finanzierungsrunde B über 1,5 Milliarden Yuan ab. Zu den Investoren zählten Tongchuang Excellence, Xindong Venture Capital, National Venture Capital, Everest Venture Capital, Huaye Tiancheng, CMB International und weitere. SK China, ARM, Instant Technology und Jinxin Microelectronics beteiligten sich ebenfalls. Innoscience hat derzeit 25 Anteilseigner.
Im Mai 2021 schloss das Unternehmen eine Finanzierungsrunde C über 1,4 Milliarden Yuan ab. Zu den Investoren zählten Shenzhen Co-Creation Future, Zibo Tianhui Hongxin, Suzhou Qijing Investment, Xiamen Huaye Qirong und weitere Investmentgesellschaften. Zeng Yuqun beteiligte sich in dieser Finanzierungsrunde als Einzelinvestor mit 200 Millionen Yuan am Stammkapital von Innoscience in Höhe von 75,0454 Millionen Yuan.
Im Februar 2022 schloss das Unternehmen erneut eine Finanzierungsrunde D über bis zu 2,6 Milliarden Yuan ab. Angeführt wurde die Runde von Titanium Capital, gefolgt von Yida Capital, Haitong Innovation, dem China-Belgium Fund, CDH Gaopeng, CMB Investment und weiteren Institutionen. Als Hauptinvestor dieser Runde steuerte Titanium Capital über 20 % des Kapitals bei und ist mit einer Investition von 650 Millionen Yuan auch der größte Investor.
Im April 2024 investierten Wuhan Hi-Tech und Dongfang Fuxing weitere 650 Millionen Yuan und beteiligten sich damit an der E-Runde. Laut Börsenprospekt belief sich das Gesamtfinanzierungsvolumen von Innoscience vor dem Börsengang auf über 6 Milliarden Yuan, und die Unternehmensbewertung erreichte 23,5 Milliarden Yuan, womit das Unternehmen als Super-Einhorn bezeichnet werden kann.
Der Grund, warum Institutionen in Scharen in Innoscience investierten, liegt darin, dass, wie Gao Yihui, der Gründer von Titanium Capital, erklärte: „Galliumnitrid ist als neuartiges Halbleitermaterial ein brandneues Forschungsgebiet. Es gehört außerdem zu den wenigen Bereichen, die im Vergleich zu anderen Ländern kaum hinterherhinken und höchstwahrscheinlich mein Land überholen werden. Die Marktaussichten sind sehr vielversprechend.“
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Veröffentlichungsdatum: 28. Juni 2024