10 Eylül'de Avustralya Menkul Kıymetler Borsası'ndan gelen bir duyuru grafit piyasasında soğuk bir rüzgar estirdi. Syrah Resources (ASX:SYR), grafit fiyatlarındaki ani düşüşle başa çıkmak için "acil harekete geçmeyi" planladığını ve grafit fiyatlarının bu yılın sonlarında daha da düşebileceğini söyledi.
Şu ana kadar Avustralya'da listelenen grafit şirketleri, ekonomik ortamdaki değişiklikler nedeniyle “kış moduna” girmek zorunda kaldı: üretimin azaltılması, stokların eritilmesi ve maliyetlerin düşürülmesi.
Syrah geçen mali yılda zarara uğradı. Ancak pazar ortamı yeniden kötüleşti ve şirket, 2019'un dördüncü çeyreğinde Mozambik'teki Balama madenindeki grafit üretimini ayda 15.000 tondan yaklaşık 5.000 tona önemli ölçüde düşürmek zorunda kaldı.
Şirket ayrıca, bu haftanın sonlarında yayınlanacak ara yıllık mali tablolarda projelerinin defter değerini 60 milyon dolardan 70 milyon dolara düşürecek ve "Balama ve tüm şirket için daha fazla yapısal maliyet azaltımını derhal gözden geçirecek".
Syrah 2020 faaliyet planını gözden geçirdi ve harcamaları azaltma arzusunu dile getirdi, dolayısıyla bu üretim kesintisinin son olacağının garantisi yok.
Grafit, akıllı telefonlarda, dizüstü bilgisayarlarda, elektrikli araçlarda ve diğer elektronik cihazlarda bulunan lityum iyon pillerdeki anot malzemesi olarak kullanılabileceği gibi, şebeke enerji depolama cihazlarında da kullanılmaktadır.
Yüksek grafit fiyatları, sermayenin Çin dışındaki yeni projelere akmasını teşvik etti. Geçtiğimiz birkaç yılda artan talep, grafit fiyatlarında keskin bir artışa yol açtı ve Avustralyalı şirketler için birçok yerli ve uluslararası projenin önünü açtı.
(1) Syrah Resources, Ocak 2019'da Mozambik'teki Balama grafit madeninde ticari üretime başladı, yangın sorunları nedeniyle beş haftalık kesintiyi aştı ve Aralık çeyreğinde 33.000 ton kaba grafit ve ince grafit teslim etti.
(2) Perth merkezli Grapex Mining, Tanzanya'daki Chilalo grafit projesini ilerletmek için geçen yıl Castlelake'ten 85 milyon $ (121 milyon A$) kredi aldı.
(3) Mineral Resources, Batı Avustralya'nın Kwinana şehrinde sentetik grafit üretim tesisi kurmak üzere Hazer Group ile ortaklık kurdu.
Buna rağmen Çin, grafit üretiminde ana ülke olmaya devam edecek. Küresel grafitin güçlü asitler ve diğer reaktifler kullanılarak üretilmesi pahalı olduğundan, grafitin ticari üretimi Çin ile sınırlıdır. Çin dışındaki bazı şirketler, daha çevre dostu bir yaklaşım benimseyebilecek yeni bir küresel grafit tedarik zinciri geliştirmeye çalışıyor ancak bu henüz kanıtlanmadı. Ticari üretimin Çin ile rekabet edebildiği kanıtlanamadı.
Son duyuru, Syrah'ın grafit piyasasının gidişatını tamamen yanlış değerlendirdiğini ortaya koyuyor.
Syrah tarafından 2015 yılında yayınlanan fizibilite çalışması, maden ömrü boyunca grafit fiyatlarının ton başına ortalama 1.000 dolar olduğunu varsayıyor. Bu fizibilite çalışmasında şirket, grafitin 2015 ile 2019 yılları arasında ton başına 1.000 ila 1.600 dolar arasında bir maliyete sahip olabileceğini söyleyen harici bir fiyat çalışmasından alıntı yaptı.
Syrah, bu yılın Ocak ayında yatırımcılara 2019'un ilk birkaç ayında grafit fiyatlarının ton başına 500 ila 600 dolar arasında olmasının beklendiğini ve fiyatların "yükseleceğini" de sözlerine ekledi.
Syrah, grafit fiyatlarının 30 Haziran'dan bu yana ton başına ortalama 400 dolar olduğunu, bu rakamın önceki üç aya (ton başına 457 dolar) ve 2019'un ilk birkaç ayına (ton başına 469 dolar) kıyasla düşüş gösterdiğini söyledi.
Syrah'ın Balama'daki birim üretim maliyetleri (navlun ve yönetim gibi ek maliyetler hariç) yılın ilk yarısında ton başına 567 dolardı; bu da mevcut fiyatlar ile üretim maliyetleri arasında ton başına 100 dolardan fazla bir fark olduğu anlamına geliyor.
Son zamanlarda, Çin lityum pil endüstrisi zincirinde listelenen bir dizi şirket 2019'un ilk yarısı performans raporunu yayınladı. İstatistiklere göre 81 şirketten 45'inin net karı bir önceki yıla göre düştü. 17 ham madde şirketi arasında sadece 3'ü yıllık net kar artışı elde etti, 14 şirketin net karı yıllık bazda düştü ve düşüş %15'in üzerinde gerçekleşti. Bunların arasında Shengyu Mining'in net karı %8390,00 düştü.
Yeni enerji sektörünün alt pazarında elektrikli araçlara yönelik akülere olan talep zayıf. Yeni enerjili araçlara verilen teşviklerden etkilenen birçok otomobil şirketi yılın ikinci yarısında akü siparişlerini kesti.
Bazı pazar analistleri, yoğunlaşan pazar rekabeti ve endüstri zincirinin hızlandırılmış entegrasyonuyla birlikte, 2020 yılına kadar Çin'de yalnızca 20 ila 30 pil şirketi olacağının ve işletmelerin %80'inden fazlasının iflas riskiyle karşı karşıya kalacağının tahmin edildiğine dikkat çekti. ortadan kaldırıldı.
Yüksek hızlı büyümeye veda eden lityum iyon sektörünün stok dönemine adım atmasının perdesi yavaş yavaş aralanıyor ve sektör de sıkıntı yaşıyor. Ancak piyasa yavaş yavaş olgunluğa veya durgunluğa girecek ve bunun doğrulanmasının zamanı gelecek.
Gönderim zamanı: 18 Eylül 2019