Pričakuje se, da bo nevtralizacija ogljika spodbudila dno trga grafitnih elektrod

1. razvoj jeklarske industrije spodbuja rast svetovnega povpraševanja po grafitnih elektrodah

1.1 kratka predstavitev grafitne elektrode

Grafitna elektrodaje vrsta grafitnega prevodnega materiala, ki je odporen na visoke temperature. Je nekakšen visokotemperaturno odporen grafitni prevodni material, ki je izdelan s kalciniranjem surovin, drobljenjem mletega praška, doziranjem, mešanjem, oblikovanjem, pečenjem, impregnacijo, grafitizacijo in mehansko obdelavo, ki se imenuje umetna grafitna elektroda (grafitna elektroda) za razlikujejo od uporabe nebes Vendar pa je grafit naravna grafitna elektroda, pripravljena iz surovin. Grafitne elektrode lahko prevajajo tok in proizvajajo elektriko ter tako talijo odpadno železo ali druge surovine v plavžu za proizvodnjo jekla in drugih kovinskih izdelkov, ki se večinoma uporabljajo v proizvodnji jekla. Grafitna elektroda je neke vrste material z nizko upornostjo in odpornostjo na toplotni gradient v obločni peči. Glavne značilnosti proizvodnje grafitnih elektrod so dolg proizvodni cikel (običajno traja od tri do pet mesecev), velika poraba energije in zapleten proizvodni proces.

Surovine pred verigo industrije grafitnih elektrod so predvsem naftni koks in igelni koks, surovine pa predstavljajo velik delež proizvodnih stroškov grafitne elektrode, kar predstavlja več kot 65 %, ker še vedno obstaja velika vrzel med Kitajska tehnologija proizvodnje igelnega koksa in tehnologija v primerjavi z Združenimi državami in Japonsko je kakovost domačega igelnega koksa težko zagotoviti, zato je Kitajska še vedno močno odvisna od visokokakovostne igle uvoz koksa. Leta 2018 je skupna ponudba trga igelnega koksa na Kitajskem 418000 ton, uvoz igelnega koksa na Kitajskem pa doseže 218000 ton, kar predstavlja več kot 50 %; Glavna nadaljnja uporaba grafitne elektrode je proizvodnja jekla v elektroobločnih pečeh.

Skupna klasifikacija grafitne elektrode temelji na fizikalnih in kemijskih lastnostih končnih izdelkov. V skladu s tem klasifikacijskim standardom lahko grafitno elektrodo razdelimo na običajno grafitno elektrodo, visoko zmogljivo grafitno elektrodo in ultra visoko zmogljivo grafitno elektrodo. Grafitne elektrode z različno močjo se razlikujejo po surovinah, upornosti elektrode, modulu elastičnosti, upogibni trdnosti, koeficientu toplotnega raztezanja, dovoljeni gostoti toka in področjih uporabe.

1.2. Pregled zgodovine razvoja grafitne elektrode na Kitajskem

Grafitna elektroda se uporablja predvsem pri taljenju železa in jekla. Razvoj kitajske industrije grafitnih elektrod je v bistvu skladen s procesom modernizacije kitajske industrije železa in jekla. Grafitna elektroda na Kitajskem se je začela v petdesetih letih prejšnjega stoletja in je od svojega rojstva doživela tri stopnje

Pričakuje se, da se bo trg grafitnih elektrod obrnil leta 2021. V prvi polovici leta 2020 je zaradi epidemične situacije močno upadlo domače povpraševanje, tuja naročila so zamujala, na domači trg pa je vplivalo veliko število virov blaga. Februarja 2020 se je cena grafitne elektrode za kratek čas dvignila, kmalu pa se je cenovna vojna zaostrila. Pričakuje se, da se bo z okrevanjem domačega in tujih trgov ter rastjo taljenja v električnih pečeh v skladu z domačo ogljično nevtralno politiko trg grafitnih elektrod obrnil. Od leta 2020, ko cena grafitne elektrode pada in je ponavadi stabilna, domače povpraševanje po grafitni elektrodi za proizvodnjo jekla EAF vztrajno narašča, obseg izvoza grafitne elektrode z ultra visoko močjo pa postopoma narašča, tržna koncentracija kitajskega grafita industrija elektrod se bo vztrajno povečevala in industrija bo postopoma dozorela.

2. vzorec ponudbe in povpraševanja po grafitni elektrodi naj bi se obrnil

2.1. svetovno nihanje cen grafitne elektrode je relativno veliko

Od leta 2014 do 2016 je zaradi oslabitve povpraševanja na nižji stopnji svetovni trg grafitnih elektrod upadel, cena grafitne elektrode pa je ostala nizka. Cena igelnega koksa kot glavne surovine za grafitno elektrodo je leta 2016 padla na 562,2 USD na tono. Ker je Kitajska neto uvoznica igelnega koksa, povpraševanje Kitajske močno vpliva na ceno igelnega koksa zunaj Kitajske. Ker je leta 2016 zmogljivost proizvajalcev grafitnih elektrod padla pod linijo proizvodnih stroškov, je socialni inventar dosegel najnižjo točko. Leta 2017 je konec politike odpovedal vmesno frekvenčno peč jekla Di Tiao in velika količina odpadnega železa je pritekla v peč jeklarne, kar je povzročilo nenadno povečanje povpraševanja po industriji grafitnih elektrod na Kitajskem v drugi polovici leta 2017. Povečanje povpraševanja po grafitni elektrodi je leta 2017 povzročilo močno zvišanje cene igelnega koksa in doseglo ZDA 3769,9 USD na tono v letu 2019, kar je 5,7-krat več kot v letu 2016.

V zadnjih letih je notranja politična stran podpirala in usmerjala kratkoprocesno proizvodnjo jekla EAF namesto konverterskega jekla, kar je spodbudilo povečanje povpraševanja po grafitni elektrodi v kitajski jeklarski industriji. Od leta 2017 si je svetovni trg EAF jekla opomogel, kar je povzročilo pomanjkanje svetovne ponudbe grafitnih elektrod. Povpraševanje po grafitnih elektrodah zunaj Kitajske se je leta 2017 močno povečalo in cena je dosegla najvišjo raven. Od takrat je zaradi prevelikih naložb, proizvodnje in nakupov na trgu preveč zalog in povprečna cena grafitne elektrode je leta 2019 strmo padla. Leta 2019 je bila cena grafitne elektrode uhhp stabilna pri 8824,0 USD na tono, vendar je ostala višja od zgodovinske cene pred letom 2016.

V prvi polovici leta 2020 je COVID-19 povzročil nadaljnje znižanje povprečne prodajne cene grafitnih elektrod, domača cena igelnega koksa pa je konec avgusta padla z 8000 juanov / tono na 4500 juanov / tono ali 43,75 %. . Proizvodni stroški igelnega koksa na Kitajskem znašajo 5000–6000 juanov / tono, večina proizvajalcev pa je pod bilanco dobička in izgube. Z okrevanjem gospodarstva sta se proizvodnja in trženje grafitnih elektrod na Kitajskem izboljšala od avgusta, začetna stopnja jekla za električne peči se je ohranila pri 65 %, navdušenje jeklarn za nakup grafitnih elektrod se je povečalo in seznam povpraševanj za izvozni trg postopoma povečeval. Cena grafitne elektrode prav tako narašča od septembra 2020. Cena grafitne elektrode se je na splošno povečala za 500–1500 juanov / tono, izvozna cena pa se je znatno povečala.

Od leta 2021 je zaradi epidemije v provinci Hebei večina obratov za grafitne elektrode zaprta, transportna vozila pa so strogo nadzorovana, z lokalnimi grafitnimi elektrodami pa ni mogoče normalno trgovati. Cena navadnih in visokozmogljivih izdelkov na domačem trgu grafitnih elektrod je narasla. Glavna cena specifikacije uhp450mm s 30-odstotno vsebnostjo igelnega koksa na trgu je 15–15500 juanov/tono, glavna cena specifikacije uhp600mm pa je 185–19500 juanov/tono, kar je več od 500–2000 juanov/tono. Naraščajoče cene surovin podpirajo tudi ceno grafitne elektrode. Trenutno je cena igelnega koksa v domači seriji premoga približno 7000 juanov, serija nafte približno 7800, uvozna cena pa približno 1500 ameriških dolarjev. Po informacijah Bachuan so nekateri glavni proizvajalci februarja naročili vir blaga. Zaradi centraliziranega vzdrževanja večjih dobaviteljev surovin doma in v tujini v aprilu se pričakuje, da bo grafitna elektroda 2021 še vedno imela prostor za dvig v prvi polovici leta. Vendar pa bo s povečanjem stroškov povpraševanje po taljenju v električnih pečeh šibko, cena grafitne elektrode pa naj bi v drugi polovici leta ostala stabilna.

2.2. prostor za rast domačih grafitnih elektrod visoke kakovosti in ultra visoke moči je velik

Proizvodnja grafitnih elektrod v tujini je zmanjšana, proizvodna zmogljivost pa je v glavnem ultrahigh power grafitnih elektrod. Od leta 2014 do 2019 se je svetovna proizvodnja grafitnih elektrod (razen Kitajske) zmanjšala z 800000 ton na 710000 ton, s skupno letno stopnjo rasti – 2,4 %. Zaradi rušenja obratov z nizko zmogljivostjo, dolgoročne okoljske sanacije in rekonstrukcije se zmogljivost in proizvodnja zunaj Kitajske še naprej zmanjšujeta, vrzel med proizvodnjo in porabo pa zapolnjujejo grafitne elektrode, ki jih izvaža Kitajska. Glede na strukturo izdelkov proizvodnja grafitnih elektrod ultra visoke moči v tujini predstavlja približno 90 % celotne proizvodnje vseh grafitnih elektrod (razen Kitajske). Grafitna elektroda visoke kakovosti in ultra visoke moči se uporablja predvsem pri proizvodnji nerjavnega jekla in posebnega jekla. Proizvajalec zahteva visoke fizikalne in kemijske indekse, kot so gostota, upornost in vsebnost pepela takih elektrod.

Proizvodnja grafitne elektrode na Kitajskem še naprej narašča, proizvodna zmogljivost visokokakovostnih grafitnih elektrod z ultra visoko močjo pa je omejena. Proizvodnja grafitne elektrode na Kitajskem se je zmanjšala s 570.000 ton v letu 2014 na 500.000 ton v letu 2016. Kitajska proizvodnja se je od leta 2017 okrepila in leta 2019 dosegla 800.000 ton. V primerjavi s svetovnim trgom grafitnih elektrod imajo domači proizvajalci razmeroma nizko raven ultravisoke -izdelava močnostnih grafitnih elektrod zmogljivosti, vendar so domače proizvodne zmogljivosti za visokokakovosten in ultrazmogljiv grafit zelo omejene. Leta 2019 je kitajska visokokakovostna grafitna elektroda z visoko močjo proizvedla le 86000 ton, kar predstavlja približno 10 % celotne proizvodnje, kar se bistveno razlikuje od strukture tujih izdelkov iz grafitne elektrode.

Z vidika povpraševanja je poraba grafitnih elektrod v svetu (razen Kitajske) v letih 2014–2019 vedno večja od proizvodnje, po letu 2017 pa se poraba iz leta v leto povečuje. Leta 2019 je bila poraba grafitnih elektrod v svetu (razen Kitajske) 890000 ton. Od leta 2014 do 2015 se je poraba grafitnih elektrod na Kitajskem zmanjšala s 390000 ton na 360000 ton, proizvodnja visokokakovostnih in ultrazmogljivih grafitnih elektrod pa se je zmanjšala s 23800 ton na 20300 ton. Od leta 2016 do 2017 se zaradi postopnega okrevanja zmogljivosti trga jekla na Kitajskem delež proizvodnje jekla EAF povečuje. Medtem se povečuje število vrhunskih EAF, ki jih uporabljajo proizvajalci jekla. Povpraševanje po visokokakovostnih ultrazmogljivih grafitnih elektrodah se je leta 2019 povečalo na 580000 ton, od tega povpraševanje po visokokakovostnih ultrazmogljivih grafitnih elektrodah doseže 66300 ton, CAGR v letih 2017–2019 pa 68 % . Pričakuje se, da bo grafitna elektroda (zlasti visokozmogljiva grafitna elektroda) izpolnila resonanco povpraševanja, ki jo poganjajo varstvo okolja in omejena proizvodnja na koncu dobave ter prepustnost jekla za peč na strani povpraševanja.

3. rast kratkega postopka taljenja poganja razvoj grafitne elektrode

3.1. povpraševanje po novi električni peči za pogon grafitne elektrode

Jeklarska industrija je ena od stebrov družbenega razvoja in napredka. V zadnjih letih je svetovna proizvodnja surovega jekla ohranjala stalno rast. Jeklo se pogosto uporablja v avtomobilski, gradbeni, embalažni in železniški industriji, svetovna poraba jekla pa se prav tako stalno povečuje. Hkrati se je izboljšala kakovost jeklenih izdelkov in povečali predpisi o varstvu okolja. Nekateri proizvajalci jekla se obrnejo na proizvodnjo jekla v obločni peči, medtem ko je grafitna elektroda zelo pomembna za obločno peč, s čimer se izboljšajo zahteve glede kakovosti grafitne elektrode. Taljenje železa in jekla je glavno področje uporabe grafitne elektrode, ki predstavlja približno 80 % celotne porabe grafitne elektrode. Pri taljenju železa in jekla izdelava jekla v električnih pečeh predstavlja približno 50 % celotne porabe grafitne elektrode, rafinacija zunaj peči pa več kot 25 % celotne porabe grafitne elektrode. V svetu je leta 2015 delež celotne svetovne proizvodnje surovega jekla v ZDA znašal 25,2 %, 62,7 %, 39,4 % oziroma 22,9 % v ZDA, 27 državah Evropske unije in na Japonskem, medtem ko je leta 2015 št. Kitajska proizvodnja surovega jekla v električnih pečeh je znašala 5,9 %, kar je precej nižje od svetovne ravni. Na dolgi rok ima tehnologija kratkega postopka očitne prednosti pred dolgotrajnim procesom. Industrija posebnega jekla z EAF kot glavno proizvodno opremo naj bi se hitro razvijala. Odpadni viri surovin EAF jekla bodo imeli velik prihodnji razvojni prostor. Zato se pričakuje, da se bo proizvodnja jekla EAF hitro razvijala, kar bo povečalo povpraševanje po grafitni elektrodi. S tehničnega vidika je EAF osnovna oprema za proizvodnjo jekla po kratkem postopku. Tehnologija izdelave jekla po kratkem postopku ima očitne prednosti pri proizvodni učinkovitosti, varstvu okolja, investicijskih stroških kapitalske gradnje in fleksibilnosti procesa; od spodnjega toka se približno 70 % posebnega jekla in 100 % visoko legiranega jekla na Kitajskem proizvede v obločni peči. Leta 2016 je proizvodnja posebnega jekla na Kitajskem le 1/5 proizvodnje na Japonskem, izdelki iz posebnega jekla višjega cenovnega razreda pa se proizvajajo samo na Japonskem. Delež skupne količine je le 1/8 tistega na Japonskem. Prihodnji razvoj vrhunskega posebnega jekla na Kitajskem bo spodbudil razvoj grafitne elektrode za jeklo za električne peči in električne peči; zato imata skladiščenje jeklenih virov in poraba odpadkov na Kitajskem velik razvojni prostor, baza virov za kratkoročno proizvodnjo jekla v prihodnosti pa je močna.

Proizvodnja grafitne elektrode je skladna s trendom spremembe proizvodnje jekla za električne peči. Povečanje proizvodnje jekla za peč bo spodbudilo povpraševanje po grafitni elektrodi v prihodnosti. Po podatkih svetovnega združenja za železo in jeklo in kitajskega združenja ogljikove industrije je proizvodnja jekla za električne peči na Kitajskem leta 2019 znašala 127,4 milijona ton, proizvodnja grafitne elektrode pa 7421000 ton. Proizvodnja in stopnja rasti grafitne elektrode na Kitajskem sta tesno povezani s proizvodnjo in stopnjo rasti jekla za električne peči na Kitajskem. S proizvodnega vidika je proizvodnja jekla za električne peči leta 2011 dosegla vrhunec, nato pa je iz leta v leto upadala, proizvodnja grafitne elektrode na Kitajskem pa se je po letu 2011 prav tako iz leta v leto zmanjšala. Leta 2016 je Ministrstvo za industrijo in informacije Tehnologija je vstopila v približno 205 električnih peči jeklarskih podjetij s proizvodnjo 45 milijonov ton, kar predstavlja 6,72 % nacionalne proizvodnje surovega jekla v tekočem letu. Leta 2017 je bilo dodanih 127 novih s proizvodnjo 75 milijonov ton, kar predstavlja 9,32 % celotne proizvodnje surovega jekla v istem letu; v letu 2018 je bilo dodanih 34 novih s proizvodnjo 100 milijonov ton, kar predstavlja 11 % celotne proizvodnje surovega jekla v tekočem letu; leta 2019 so bile električne peči z manj kot 50 t odpravljene, na novo zgrajenih in v proizvodnji električnih peči na Kitajskem pa je bilo več kot 355, kar predstavlja delež, ki je dosegel 12,8 %. Delež proizvodnje jekla v električnih pečeh na Kitajskem je še vedno nižji od svetovnega povprečja, vendar se razlika postopoma zmanjšuje. Glede na stopnjo rasti proizvodnja grafitne elektrode kaže trend nihanja in upadanja. V letu 2015 je trend upadanja proizvodnje jekla v električnih pečeh oslabljen, proizvodnja grafitne elektrode pa se zmanjšuje. Delež proizvodnje jekla v prihodnosti bo večji, kar bo spodbudilo prihodnje povpraševanje po grafitni elektrodi za električne peči.

V skladu s politiko prilagajanja jeklarske industrije, ki jo je izdalo Ministrstvo za industrijo in informacijsko tehnologijo, je jasno predlagano, da se »spodbuja spodbujanje kratkoprocesnega postopka izdelave jekla in uporabe opreme z odpadnim jeklom kot surovino. Do leta 2025 delež jeklarskih odpadkov kitajskih jeklarskih podjetij ne sme biti nižji od 30 %. Z razvojem 14. petletnega načrta na različnih področjih se pričakuje, da bo delež kratkega postopka še izboljšal povpraševanje po grafitni elektrodi, ključnem materialu v zgornjem delu verige.

Razen Kitajske glavne proizvajalke jekla na svetu, kot so ZDA, Japonska in Južna Koreja, večinoma izdelujejo jeklo v električnih pečeh, kar zahteva več grafitnih elektrod, medtem ko kitajska zmogljivost grafitnih elektrod predstavlja več kot 50 % svetovne zmogljivosti. zmogljivosti, zaradi česar je Kitajska neto izvoznica grafitnih elektrod. V letu 2018 je kitajski obseg izvoza grafitnih elektrod dosegel 287000 ton, kar je 21,11-odstotno povečanje medletno, ohranjanje trenda rasti in znatno povečanje tri leta zapored. Pričakuje se, da se bo obseg izvoza grafitne elektrode na Kitajskem do leta 2023 povečal na 398000 ton, s skupno letno stopnjo rasti 5,5 %. Zahvaljujoč izboljšanju tehnične ravni industrije so čezmorske stranke postopoma prepoznale in sprejele izdelke kitajske grafitne elektrode, prihodki od prodaje kitajskih podjetij z grafitno elektrodo v tujini pa so se znatno povečali. Če vzamemo za primer vodilno industrijo grafitnih elektrod na Kitajskem, s splošnim izboljšanjem industrije grafitnih elektrod zaradi svoje razmeroma močne konkurenčnosti izdelkov, je Fangda carbon v zadnjih dveh letih močno povečal prihodke poslovanja z grafitnimi elektrodami v tujini. Čezmorska prodaja se je povečala s 430 milijonov juanov v obdobju nizkega obdobja industrije grafitnih elektrod leta 2016 na Leta 2018 je čezmorski prihodek poslovanja z grafitnimi elektrodami predstavljal več kot 30 % celotnega prihodka podjetja, stopnja internacionalizacije pa se je povečevala. . Z nenehnim izboljševanjem tehnične ravni in konkurenčnosti izdelkov kitajske industrije grafitnih elektrod bodo čezmorske stranke prepoznale kitajsko grafitno elektrodo in ji zaupale. Pričakuje se, da se bo obseg izvoza grafitne elektrode še povečal, kar bo postalo ključni dejavnik za spodbujanje prebave proizvodnje grafitne elektrode na Kitajskem.

3.2. vpliv okoljevarstvene politike na epidemične razmere povzroča pomanjkanje dobave grafitne elektrode

Zmanjša se emisija ogljika pri dolgem procesu kratkega postopka izdelave jekla v električni peči. V skladu s 13. petletnim načrtom industrije odpadnega jekla se lahko v primerjavi s proizvodnjo jekla iz železove rude zmanjša emisija 1,6 tone ogljikovega dioksida in 3 tone trdnih odpadkov z uporabo 1 tone proizvodnje odpadnega jekla. V industriji železa in jekla je vključena vrsta procesov. Vsak proces bo podvržen vrsti kemičnih in fizikalnih sprememb. Hkrati se bodo med proizvodnjo potrebnih izdelkov izločale različne vrste ostankov in odpadkov. Z izračunom lahko ugotovimo, da bo pri enaki proizvodnji 1 tone plošče / gredice dolgi proces, ki vsebuje proces sintranja, oddajal več onesnaževal, kar je drugo v dolgem procesu peletiranja, medtem ko bodo onesnaževala, ki se izpuščajo pri kratkotrajni proizvodnji jekla so bistveno nižje kot pri dolgem postopku s postopkom sintranja in dolgem postopku z vsebnostjo peletov, kar kaže na to, da je izdelava jekla po kratkotrajnem postopku okolju prijaznejša. Da bi zmagali v bitki za obrambo modrega neba, so številne province na Kitajskem izdale obvestilo o vrhuncu osupljive proizvodnje pozimi in spomladi ter sprejele razporejene proizvodne dogovore za ključna podjetja, povezana s plinom, kot so jeklarska, neželezna, koksarska, kemična industrija, gradbeništvo materiali in litje. Med njimi, če poraba energije, varstvo okolja in varnost podjetij za proizvodnjo ogljika in ferozlitin, ki jim pripada grafitna elektroda, ne izpolnjujejo ustreznih zahtev, so nekatere province jasno predlagale, da se bo omejitev proizvodnje ali ustavitev proizvodnje izvajala glede na dejansko stanje.

3.3. vzorec ponudbe in povpraševanja po grafitni elektrodi se postopoma spreminja

Nova koronavirusna pljučnica, ki jo je povzročila svetovna gospodarska upočasnitev in nekaj protekcionističnega vpliva v prvi polovici leta 2020, je povzročila zmanjšanje povpraševanja po grafitni elektrodi na domačem in tujem trgu, prodajna cena pa se je zmanjšala, podjetja z grafitno elektrodo v industriji pa so zmanjšala proizvodnjo, ustavila proizvodnjo in ustvarili izgube. Kratkoročno in srednjeročno, poleg pričakovanj, da bo Kitajska izboljšala povpraševanje po grafitni elektrodi, bo lahko zmogljivost prekomorske grafitne elektrode omejena pod vplivom epidemije, kar bo še poslabšalo položaj tesnega vzorca ponudbe grafita elektroda.

Od četrtega četrtletja 2020 so zaloge grafitnih elektrod nenehno upadale, stopnja odprtja podjetij pa se je povečala. Od leta 2019 je bila celotna ponudba grafitne elektrode na Kitajskem razmeroma pretirana, podjetja z grafitno elektrodo pa tudi učinkovito nadzorujejo zagon. Čeprav je svetovna gospodarska recesija leta 2020 vpliv tujih jeklarn, ki jih je prizadel COVID-19, na splošno v teku, vendar proizvodnja surovega jekla na Kitajskem ostaja stabilna rast. Vendar pa ponudba na trgu bolj vpliva na ceno trga grafitnih elektrod in cena še naprej upada, podjetja z grafitnimi elektrodami pa so utrpela veliko izgubo. Nekatera večja podjetja za grafitne elektrode na Kitajskem so aprila in maja 2020 precej porabila zaloge. Trenutno sta ponudba in povpraševanje na super visokem in velikem trgu blizu točke ravnovesja med ponudbo in povpraševanjem. Tudi če bo povpraševanje ostalo nespremenjeno, bo kmalu prišel dan intenzivnejše ponudbe in povpraševanja.

Hitra rast porabe odpadkov spodbuja povpraševanje. Poraba odpadnega jekla se je povečala z 88,29 milijona ton v letu 2014 na 18781 milijonov ton v letu 2018, CAGR pa je dosegel 20,8 %. Z odprtjem nacionalne politike uvoza odpadnega jekla in povečanjem deleža taljenja v električnih pečeh je pričakovati, da bo poraba odpadnega jekla še naprej hitro naraščala. Po drugi strani pa, ker na ceno odpadnega jekla v glavnem vpliva čezmorsko povpraševanje, se je cena čezmorskega odpadnega jekla v drugi polovici leta 2020 močno zvišala zaradi vpliva Kitajske, ki je začela uvažati odpadke. Trenutno je cena odpadnega jekla na visoki ravni in se je začela zniževati od leta 2021. Zmanjšanje povpraševanja zaradi vpliva epidemičnih razmer v tujini naj bi še naprej vplivalo na upad odpadnega jekla. Pričakuje se, da bo cena odpadnega jekla še naprej prizadeta v prvi polovici leta 2021. Rešetka bo nihala in padala, kar prav tako prispeva k izboljšanju stopnje zagona peči in povpraševanja po grafitni elektrodi.

Skupno povpraševanje po jeklu za električne peči v letih 2019 in 2020 znaša 1376800 ton in jeklu, ki ni za peč, v svetovnem merilu 14723 milijonov ton. Predvideva se, da se bo svetovno skupno povpraševanje v naslednjih petih letih še povečalo in leta 2025 doseglo 2,1444 milijona ton. Povpraševanje po jeklu za električne peči predstavlja večino celotnega. Ocenjuje se, da bo leta 2025 povpraševanje doseglo 1,8995 milijona ton.

Svetovno povpraševanje po grafitnih elektrodah v letih 2019 in 2020 je 1376800 ton oziroma 14723 milijonov ton. Predvideva se, da se bo svetovno skupno povpraševanje v naslednjih petih letih še povečalo in naj bi leta 2025 doseglo 2,1444 milijona ton. Medtem je v letih 2021 in 2022 svetovna ponudba grafitnih elektrod znašala več kot 267 oziroma 16000 ton. Po letu 2023 bo prišlo do pomanjkanja ponudbe, z vrzeljo -17900 ton, 39000 ton in -24000 ton.

V letih 2019 in 2020 je svetovno povpraševanje po UHP grafitnih elektrodah 9087000 ton oziroma 986400 ton. Predvideva se, da se bo svetovno skupno povpraševanje v naslednjih petih letih še povečalo in leta 2025 doseglo približno 1,608 milijona ton. Medtem je v letih 2021 in 2022 svetovna ponudba grafitnih elektrod znašala več kot 775 oziroma 61 500 ton. Po letu 2023 bo prišlo do pomanjkanja ponudbe, z vrzeljo -08000 ton, 26300 ton in -67300 ton.

Od druge polovice leta 2020 do januarja 2021 se je svetovna cena ultrazmogljive grafitne elektrode znižala s 27000/t na 24000/T. Ocenjuje se, da lahko glavno podjetje še vedno ustvari dobiček v višini 1922-2067 juanov/tono po trenutni ceni. V letu 2021 se bo svetovno povpraševanje po ultrazmogljivih grafitnih elektrodah še povečalo, predvsem se pričakuje, da bo izvozno ogrevanje še naprej vleklo povpraševanje po ultrazmogljivem grafitu, stopnja uvajanja grafitnih elektrod pa bo še naprej naraščala. Pričakuje se, da se bo cena grafitne elektrode UHP leta 2021 do druge polovice leta povečala na 26000/t, dobiček pa na 3922-4067 juanov/tono. Z nenehnim povečevanjem skupnega povpraševanja po grafitnih elektrodah z ultra visoko močjo v prihodnosti se bo prostor za dobiček še povečal.

Od januarja 2021 je svetovna cena navadne močnostne grafitne elektrode 11500-12500 juanov / tono. Glede na trenutne stroške in tržno ceno je dobiček navadne grafitne elektrode ocenjen na -264-1404 juanov / tono, kar je še vedno v stanju izgube. Trenutna cena grafitne elektrode z običajno močjo se je dvignila s 10000 juanov / tono v tretjem četrtletju leta 2020 na 12500 juanov / T. S postopnim okrevanjem svetovnega gospodarstva, zlasti v okviru politike nevtralizacije ogljika, je povpraševanje po jeklu za peč hitro povečala, poraba odpadnega jekla pa še naprej narašča, močno pa se bo povečalo tudi povpraševanje po navadni grafitni elektrodi. Pričakuje se, da se bo cena grafitne elektrode z navadno močjo dvignila nad ceno v tretjem četrtletju 2021 in dobiček bo realiziran. Glede na to, da bo globalno povpraševanje po grafitnih elektrodah splošne moči v prihodnosti nenehno naraščalo, se bo prostor dobička postopoma širil.

4. konkurenčni vzorec industrije grafitnih elektrod na Kitajskem

Srednji doseg industrije grafitnih elektrod so proizvajalci grafitnih elektrod, v katerih sodelujejo zasebna podjetja. Kitajska proizvodnja grafitnih elektrod predstavlja približno 50 % svetovne proizvodnje grafitnih elektrod. Kot vodilno podjetje v kitajski industriji grafitnih elektrod je tržni delež kvadratne ogljikove grafitne elektrode na Kitajskem več kot 20 %, zmogljivost grafitne elektrode pa je tretja na svetu. Kar zadeva kakovost izdelkov, imajo glavna podjetja v industriji grafitnih elektrod na Kitajskem močno mednarodno konkurenčnost, tehnične specifikacije izdelkov pa v bistvu dosegajo raven podobnih izdelkov tujih konkurentov. Na trgu grafitnih elektrod je razslojevanje. Trg grafitnih elektrod z ultra visoko močjo zasedajo predvsem vrhunska podjetja v panogi, prva štiri podjetja pa predstavljajo več kot 80 % tržnega deleža trga grafitnih elektrod UHP, koncentracija industrije pa je relativno očitno.

Na trgu ultrazmogljivih grafitnih elektrod imajo velika podjetja z grafitnimi elektrodami v srednjem toku močno pogajalsko moč za jeklarsko industrijo na nižji stopnji in zahtevajo, da stranke na nižji stopnji plačajo za dostavo blaga brez zagotavljanja obračunskega obdobja. Visoko zmogljive in navadne zmogljive grafitne elektrode imajo razmeroma nizek tehnični prag, ostro tržno konkurenco in izrazito cenovno konkurenco. Na trgu visokozmogljivih in običajnih grafitnih elektrod, ki se sooča z jeklarsko industrijo z visoko koncentracijo na nižji stopnji, imajo mala in srednje velika podjetja z grafitno elektrodo šibko pogajalsko moč na nižji stopnji, da strankam zagotovijo obračunsko obdobje ali celo znižati cene za konkurenco za trg. Poleg tega je zaradi dejavnikov zaostrovanja varstva okolja zmogljivost srednjih podjetij močno omejena, skupna stopnja izkoriščenosti zmogljivosti industrije pa je nižja od 70 %. Nekaterim podjetjem se celo zdi, da jim je bilo ukazano, naj ustavijo proizvodnjo za nedoločen čas. Če se blaginja talilne industrije jekla, rumenega fosforja in drugih industrijskih surovin za grafitno elektrodo zmanjša, je povpraševanje po trgu grafitne elektrode omejeno in cena grafitne elektrode ne naraste bistveno, bo povečanje obratovalnih stroškov povzročilo za preživetje malih in srednjih podjetij brez osnovne konkurenčnosti in postopoma zapuščajo trg ali jih prevzemajo velika podjetja za grafitne elektrode ali jekla.

Po letu 2017 se je s hitrim povečanjem dobička pri proizvodnji jekla v električnih pečeh hitro povečalo tudi povpraševanje in cena grafitne elektrode za potrošni material za proizvodnjo jekla v električnih pečeh. Bruto dobiček industrije grafitnih elektrod se je močno povečal. Podjetja v industriji so razširila obseg proizvodnje. Nekatera podjetja, ki so zapustila trg, so začela delovati postopoma. Glede na celotno proizvodnjo grafitne elektrode se je koncentracija industrije zmanjšala. Če za primer vzamemo vodilni kvadratni ogljik grafitne elektrode, se je njegov skupni tržni delež zmanjšal s približno 30 % leta 2016 na približno 25 % leta 2018. Kar zadeva specifično razvrstitev izdelkov grafitne elektrode, je konkurenca na industrijskem trgu diferenciran. Zaradi visokih tehničnih zahtev grafitne elektrode z izjemno visoko močjo se tržni delež izdelkov z izjemno visoko močjo dodatno izboljša s sprostitvijo proizvodne zmogljivosti glavnih podjetij v industriji z ustrezno tehnično močjo, prva štiri glavna podjetja pa predstavljajo več kot 80 % tržnega deleža izdelkov ultra visoke moči. Kar zadeva grafitno elektrodo skupne moči in visoke moči z nizkimi tehničnimi zahtevami, se konkurenca na trgu postopoma krepi zaradi ponovnega združevanja malih in srednje velikih podjetij s šibko tehnično močjo in širitvijo proizvodnje.

Po desetletjih razvoja so velika podjetja za proizvodnjo grafitnih elektrod na Kitajskem z uvedbo tehnologije proizvodnje grafitnih elektrod obvladala osnovno tehnologijo proizvodnje grafitnih elektrod. Proizvodna tehnologija in tehnološka raven grafitne elektrode sta primerljivi s tistimi čezmorskih konkurentov, s prednostmi visoke stroškovne učinkovitosti pa kitajska podjetja z grafitno elektrodo vse bolj igrajo pomembno vlogo v svetovni konkurenci na trgu.

5. investicijski predlogi

Na koncu ponudbe je koncentracija industrije grafitnih elektrod še vedno prostor za izboljšave, varstvo okolja in omejitev proizvodnje povečata delež izdelave jekla v električnih pečeh, splošni razvoj industrije grafitnih elektrod pa je ugoden. Na strani povpraševanja je zaradi izboljšanja produktivnosti in zmanjšanja porabe energije prihodnji 100–150-tonski UHP EAF glavna razvojna smer, razvoj UHP EAF pa je splošni trend. Pričakuje se, da se bo povpraševanje po obsežni grafitni elektrodi z ultra visoko močjo kot enem glavnih materialov UHP EAF še povečalo.

Blaginja industrije grafitnih elektrod se je v zadnjih dveh letih zmanjšala. Uspešnost domačih vodilnih podjetij za grafitne elektrode se je leta 2020 znatno zmanjšala. Celotna industrija je v fazi nizkih pričakovanj in podcenjenosti. Vendar verjamemo, da bo z izboljšanjem osnovnih vidikov industrije in postopnim vračanjem cene grafitne elektrode na razumno raven uspešnost vodilnih podjetij v industriji v celoti izkoristila odboj dna grafita trg elektrod. V prihodnosti ima Kitajska velik prostor za razvoj kratkega postopka izdelave jekla, kar bo koristilo razvoju grafitne elektrode za kratki proces EAF. Predlaga se, da se osredotočijo na vodilna podjetja na področju grafitnih elektrod.