10. septembra je obvestilo avstralske borze zapihalo hladen veter na trg grafita. Družba Syrah Resources (ASX:SYR) je dejala, da namerava sprejeti "takojšnje ukrepe" za spopadanje z nenadnim padcem cen grafita in dejala, da bodo cene grafita morda še padle pozneje v tem letu.
Do sedaj so morala avstralska grafitna podjetja, ki kotirajo na borzi, vstopiti v "zimski način" zaradi sprememb v gospodarskem okolju: zmanjšanje proizvodnje, odprava zalog in zniževanje stroškov.
Syrah je v zadnjem poslovnem letu zapadel v izgubo. Vendar pa se je tržno okolje znova poslabšalo, zaradi česar je moralo podjetje v četrtem četrtletju 2019 bistveno zmanjšati proizvodnjo grafita v rudniku Balama v Mozambiku, s prvotnih 15.000 ton na mesec na približno 5.000 ton.
Podjetje bo prav tako znižalo knjigovodsko vrednost svojih projektov za 60 do 70 milijonov dolarjev v vmesnih letnih računovodskih izkazih, objavljenih pozneje ta teden, in "takoj pregledalo nadaljnje strukturno znižanje stroškov za Balama in celotno podjetje".
Syrah je pregledal svoj operativni načrt za leto 2020 in izrazil željo po zmanjšanju porabe, zato ni zagotovila, da bo to zmanjšanje proizvodnje zadnje.
Grafit se lahko uporablja kot material za anode v litij-ionskih baterijah v pametnih telefonih, prenosnih računalnikih, električnih vozilih in drugih elektronskih napravah, uporablja pa se tudi v napravah za shranjevanje energije v omrežju.
Visoke cene grafita so spodbudile pretok kapitala v nove projekte zunaj Kitajske. V zadnjih nekaj letih je nastajajoče povpraševanje spodbudilo strm dvig cen grafita in odprlo več domačih in mednarodnih projektov za avstralska podjetja.
(1) Syrah Resources je januarja 2019 začel komercialno proizvodnjo v rudniku grafita Balama v Mozambiku, s čimer je premagal pettedensko izpad električne energije zaradi težav s požarom in v decembrskem četrtletju dobavil 33.000 ton grobega in finega grafita.
(2) Grapex Mining s sedežem v Perthu je lani prejel 85 milijonov dolarjev (121 milijonov avstralskih dolarjev) posojila od Castlelakea za napredek svojega grafitnega projekta Chilalo v Tanzaniji.
(3) Mineral Resources je sodeloval s skupino Hazer pri vzpostavitvi tovarne za proizvodnjo sintetičnega grafita v Kwinani v Zahodni Avstraliji.
Kljub temu bo Kitajska ostala glavna država za proizvodnjo grafita. Ker je sferični grafit drag za proizvodnjo z uporabo močnih kislin in drugih reagentov, je komercialna proizvodnja grafita omejena na Kitajsko. Nekatera podjetja zunaj Kitajske poskušajo razviti novo dobavno verigo sferičnega grafita, ki bi lahko sprejela okolju prijaznejši pristop, vendar ni bilo dokazano, da je komercialna proizvodnja konkurenčna Kitajski.
Zadnja objava razkriva, da se zdi, da je Syrah popolnoma napačno ocenil trend grafitnega trga.
Študija izvedljivosti, ki jo je objavil Syrah leta 2015, predvideva, da so cene grafita v času trajanja rudnika v povprečju 1000 USD na tono. V tej študiji izvedljivosti je podjetje citiralo zunanjo študijo cen, ki pravi, da bi lahko grafit med letoma 2015 in 2019 stal med 1.000 in 1.600 USD na tono.
Ravno januarja letos je Syrah vlagateljem tudi povedal, da se pričakuje, da bodo cene grafita med 500 in 600 USD na tono v prvih nekaj mesecih leta 2019, in dodal, da bodo cene "navzgor".
Syrah je dejal, da so cene grafita od 30. junija v povprečju znašale 400 USD na tono, kar je manj kot v prejšnjih treh mesecih (457 USD na tono) in cene v prvih nekaj mesecih leta 2019 (469 USD na tono).
Stroški proizvodnje na enoto Syrah v Balami (brez dodatnih stroškov, kot so prevoz in upravljanje) so v prvi polovici leta znašali 567 USD na tono, kar pomeni, da je razlika med trenutnimi cenami in proizvodnimi stroški več kot 100 USD na tono.
Nedavno so številna kitajska podjetja, ki kotirajo na borzi verige industrije litijevih baterij, objavila poročilo o uspešnosti v prvi polovici leta 2019. Po statistiki je med 81 podjetji 45 družbam medletno upadlo čisti dobiček. Med 17 podjetji gornjega materiala so le 3 dosegla medletno rast čistega dobička, 14 družbam je čisti dobiček medletno upadel, padec pa je bil nad 15 %. Med njimi je čisti dobiček Shengyu Mining padel za 8390,00 %.
Na končnem trgu nove energetske industrije je povpraševanje po baterijah za električna vozila šibko. Številna avtomobilska podjetja so zaradi subvencij za nova energetska vozila v drugi polovici leta zmanjšala naročila baterij.
Nekateri tržni analitiki so poudarili, da bo zaradi okrepljene tržne konkurence in pospešene integracije industrijske verige po ocenah Kitajska do leta 2020 imela le 20 do 30 podjetij za proizvodnjo električnih baterij, več kot 80 % podjetij pa se bo soočilo s tveganjem, da bodo odpraviti.
Ker se poslavlja od hitre rasti, se zavesa litij-ionske industrije, ki stopa v delniško dobo, počasi odpira, pa tudi industrija trpi. Vendar se bo trg postopoma preusmeril v zrelost ali stagnacijo in čas bo za preverjanje.
Čas objave: 18. september 2019