1. Развитие сталелитейной промышленности приводит к росту мирового спроса на графитовые электроды.
1.1 краткое описание графитового электрода
Графитовый электродпредставляет собой разновидность графитового проводящего материала, устойчивого к высоким температурам. Это своего рода высокотемпературный графитовый проводящий материал, который изготавливается путем обжига сырья, измельчения шлифовального порошка, дозирования, смешивания, формования, обжига, пропитки, графитации и механической обработки, который называется искусственным графитовым электродом (графитовым электродом) для отличить от использования небес Однако графит представляет собой природный графитовый электрод, приготовленный из сырья. Графитовые электроды могут проводить ток и генерировать электричество, плавя таким образом железный лом или другое сырье в доменной печи для производства стали и других металлических изделий, в основном используемых в производстве стали. Графитовый электрод — это материал с низким удельным сопротивлением и устойчивостью к температурному градиенту в дуговой печи. Основными характеристиками производства графитовых электродов являются длительный производственный цикл (обычно от трех до пяти месяцев), большие энергозатраты и сложный производственный процесс.
Сырьем на входе в производственную цепочку графитовых электродов в основном являются нефтяной кокс и игольчатый кокс, а на сырье приходится значительная часть себестоимости производства графитовых электродов, что составляет более 65%, поскольку все еще существует большой разрыв между Китайские технологии и технологии производства игольчатого кокса по сравнению с Соединенными Штатами и Японией, качество внутреннего игольчатого кокса трудно гарантировать, поэтому Китай по-прежнему сильно зависит от импорта высококачественного игольчатого кокса. В 2018 году общий объем поставок игольчатого кокса на рынок Китая составляет 418 000 тонн, а импорт игольчатого кокса в Китай достигает 218 000 тонн, что составляет более 50%; Основное применение графитового электрода — производство стали в электродуговых печах.
Распространенная классификация графитовых электродов основана на физических и химических свойствах готовой продукции. В соответствии с этим классификационным стандартом графитовый электрод можно разделить на графитовый электрод обычной мощности, графитовый электрод высокой мощности и графитовый электрод сверхвысокой мощности. Графитовые электроды различной мощности различаются сырьем, удельным сопротивлением электрода, модулем упругости, прочностью на изгиб, коэффициентом теплового расширения, допустимой плотностью тока и областями применения.
1.2. Обзор истории развития графитовых электродов в Китае
Графитовый электрод в основном используется при выплавке чугуна и стали. Развитие промышленности графитовых электродов в Китае в основном соответствует процессу модернизации черной металлургии Китая. Графитовый электрод в Китае появился в 1950-х годах и с момента своего появления прошел три этапа.
Ожидается, что в 2021 году рынок графитовых электродов изменится. В первой половине 2020 года из-за эпидемической ситуации внутренний спрос резко упал, иностранные заказы были задержаны, а большое количество источников товаров повлияло на внутренний рынок. В феврале 2020 года цена на графитовый электрод ненадолго выросла, но вскоре ценовая война усилилась. Ожидается, что с восстановлением внутреннего и внешнего рынков и ростом электропечной плавки в рамках внутренней углеродно-нейтральной политики рынок графитовых электродов изменится. С 2020 года, когда цена на графитовый электрод падает и имеет тенденцию к стабилизации, внутренний спрос на графитовый электрод для производства стали в ЭДП неуклонно растет, а объем экспорта графитовых электродов сверхвысокой мощности постепенно увеличивается, концентрация рынка графита в Китае электродная промышленность будет неуклонно расти, и отрасль будет постепенно созревать.
2. Ожидается, что структура спроса и предложения графитовых электродов изменится на противоположную.
2.1. глобальные колебания цен на графитовый электрод относительно велики
В период с 2014 по 2016 год из-за ослабления спроса на переработку мировой рынок графитовых электродов сократился, а цена на графитовый электрод оставалась низкой. Цена игольчатого кокса, являющегося основным сырьем для производства графитовых электродов, в 2016 году упала до 562,2 доллара США за тонну. Поскольку Китай является нетто-импортером игольчатого кокса, спрос Китая оказывает большое влияние на цену игольчатого кокса за пределами Китая. Поскольку в 2016 году мощности производителей графитовых электродов упали ниже уровня себестоимости производства, социальные запасы достигли нижней точки. В 2017 году в результате политики была отменена печь средней частоты по производству стали Ди Тяо, и большое количество железного лома текло в печь сталелитейного завода, что привело к внезапному увеличению спроса на графитовую электродную промышленность в Китае во второй половине 2017 года. 2017. Увеличение спроса на графитовый электрод привело к резкому росту цен на игольчатый кокс в 2017 году и достигло 3769,9 долларов США за тонну в 2019 году, что в 5,7 раза больше, чем в 2017 году. с 2016 года.
В последние годы внутренняя политика поддерживала и направляла короткопроцессное производство стали из ЭДП вместо конвертерной стали, что способствовало увеличению спроса на графитовые электроды в сталелитейной промышленности Китая. С 2017 года мировой рынок стали из ЭДП восстановился, что привело к дефициту мировых поставок графитовых электродов. Спрос на графитовые электроды за пределами Китая резко вырос в 2017 году, а цена достигла самого высокого уровня. С тех пор из-за чрезмерных инвестиций, производства и закупок на рынке слишком много запасов, и средняя цена на графитовый электрод резко упала в 2019 году. оставалась выше исторической цены до 2016 года.
В первой половине 2020 года COVID-19 привел к дальнейшему снижению средней отпускной цены графитовых электродов, а внутренняя цена игольчатого кокса упала с 8000 юаней/тонну до 4500 юаней/тонну на конец августа, или на 43,75%. . Себестоимость производства игольчатого кокса в Китае составляет 5000-6000 юаней/тонну, и большинство производителей находятся ниже точки баланса прибылей и убытков. Благодаря восстановлению экономики производство и сбыт графитовых электродов в Китае улучшились с августа, начальная норма производства электростали поддерживается на уровне 65%, энтузиазм сталелитейных заводов в закупке графитовых электродов возрос, а список запросов увеличился. для экспортного рынка постепенно увеличивался. Цена на графитовый электрод также растет с сентября 2020 года. Цена на графитовый электрод в целом выросла на 500-1500 юаней за тонну, а экспортная цена существенно выросла.
С 2021 года из-за эпидемической ситуации в провинции Хэбэй большинство заводов по производству графитовых электродов были закрыты, транспортные средства находятся под строгим контролем, а торговля местными графитовыми электродами невозможна в обычном режиме. На отечественном рынке графитовых электродов растут цены на обычную и мощную продукцию. Основная цена спецификации uhp450mm с содержанием игольчатого кокса 30% на рынке составляет 15-15500 юаней/тонну, а основная цена спецификации uhp600mm составляет 185-19500 юаней/тонну, по сравнению с 500-2000 юаней/тонну. Рост цен на сырье также поддерживает цены на графитовый электрод. В настоящее время цена игольчатого кокса в отечественной серии угля составляет около 7000 юаней, в серии нефти - около 7800, а цена импорта - около 1500 долларов США. По данным Бачуана, некоторые основные производители заказали исходные товары в феврале. В связи с централизованным обслуживанием основных поставщиков сырья в стране и за рубежом в апреле ожидается, что графитовый электрод 2021 года все еще будет иметь возможности для роста в первой половине года. Однако с ростом стоимости спрос на последующую электропечную плавку будет слабым, и ожидается, что цена на графитовый электрод во второй половине года останется стабильной.
2.2. Пространство для роста отечественного высококачественного и сверхмощного графитового электрода велико.
Производство графитовых электродов за рубежом сокращается, и производственные мощности в основном представляют собой графитовые электроды сверхвысокой мощности. С 2014 по 2019 год мировое производство графитовых электродов (кроме Китая) снизилось с 800 000 тонн до 710 000 тонн, при этом совокупный годовой темп роста составил – 2,4%. Из-за сноса маломощных заводов, долгосрочного восстановления и реконструкции окружающей среды мощности и выпуск продукции за пределами Китая продолжают снижаться, а разрыв между выпуском и потреблением заполняется графитовыми электродами, экспортируемыми Китаем. Судя по структуре продукции, выпуск графитовых электродов сверхвысокой мощности за рубежом составляет около 90% от общего объема производства всех графитовых электродов (кроме Китая). Высококачественный и сверхмощный графитовый электрод в основном используется при производстве нержавеющей и специальной стали. Производитель требует от таких электродов высоких физико-химических показателей, таких как плотность, удельное сопротивление и зольность.
Производство графитовых электродов в Китае продолжает расти, а производственные мощности по производству высококачественных и сверхмощных графитовых электродов ограничены. Производство графитовых электродов в Китае снизилось с 570 000 тонн в 2014 году до 500 000 тонн в 2016 году. Производство в Китае восстановилось с 2017 года и достигло 800 000 тонн в 2019 году. По сравнению с мировым рынком графитовых электродов, отечественные производители имеют относительно низкий уровень сверхвысоких Производственные мощности графитовых электродов -мощности, а для высококачественного и сверхмощного графита - отечественные производственные мощности. очень ограничен. В 2019 году объем производства высококачественных графитовых электродов сверхвысокой мощности в Китае составил всего 86 000 тонн, что составляет около 10% от общего объема производства, что значительно отличается от структуры зарубежной продукции графитовых электродов.
С точки зрения спроса потребление графитовых электродов в мире (кроме Китая) в 2014-2019 годах всегда превышает выпуск, а после 2017 года потребление увеличивается из года в год. В 2019 году потребление графитовых электродов в мире (кроме Китая) составило 890 000 тонн. С 2014 по 2015 год потребление графитовых электродов в Китае снизилось с 390 000 тонн до 360 000 тонн, а выпуск высококачественных и сверхмощных графитовых электродов снизился с 23 800 тонн до 20 300 тонн. С 2016 по 2017 год, в связи с постепенным восстановлением емкости рынка стали в Китае, доля сталеплавильного производства ЭДП увеличивается. Между тем, количество высококачественных ЭДП, используемых производителями стали, увеличивается. Спрос на высококачественные графитированные электроды сверхвысокой мощности увеличился до 580 000 тонн в 2019 году, из них потребность в высококачественных графитовых электродах сверхвысокой мощности достигает 66 300 тонн, а среднегодовой темп роста в 2017-2019 годах достигает 68 %. . Ожидается, что графитовый электрод (особенно графитовый электрод высокой мощности) будет отвечать резонансу спроса, вызванному защитой окружающей среды и ограниченным производством на стороне предложения, а также проницаемостью печной стали на стороне спроса.
3. Рост короткопроцессной плавки стимулирует разработку графитовых электродов.
3.1. спрос на новую электропечь для привода графитового электрода
Сталелитейная промышленность является одной из опорных отраслей социального развития и прогресса. В последние годы мировое производство стали продолжает стабильно расти. Сталь широко используется в автомобильной, строительной, упаковочной и железнодорожной промышленности, при этом мировое потребление стали также неуклонно растет. В то же время улучшается качество стальной продукции и ужесточаются требования к охране окружающей среды. Некоторые производители стали переходят на производство стали в дуговых печах, в то время как графитовый электрод очень важен для дуговой печи, что повышает требования к качеству графитового электрода. Выплавка чугуна и стали является основной областью применения графитовых электродов, на которую приходится около 80% общего потребления графитовых электродов. В выплавке чугуна и стали на электропечную выплавку стали приходится около 50% общего потребления графитового электрода, а на внепечную очистку приходится более 25% общего потребления графитового электрода. В мире в 2015 году доля общего производства сырой стали в мире составила 25,2%, 62,7%, 39,4% и 22,9% соответственно в США, 27 странах Евросоюза и Японии, тогда как в 2015 году Производство сырой стали в электропечах в Китае составило 5,9%, что намного ниже мирового уровня. В долгосрочной перспективе технология короткого процесса имеет очевидные преимущества перед длительным процессом. Ожидается, что промышленность специальной стали с ЭДП в качестве основного производственного оборудования будет быстро развиваться. Ресурсы лома сырья из стали EAF будут иметь большое пространство для будущего развития. Таким образом, ожидается, что производство стали в ЭДП будет быстро развиваться, что приведет к увеличению спроса на графитовые электроды. С технической точки зрения ЭДП является основным оборудованием скоростной обработки стали. Технология производства стали коротким процессом имеет очевидные преимущества с точки зрения эффективности производства, защиты окружающей среды, стоимости инвестиций в капитальное строительство и гибкости процесса; Из перерабатывающей промышленности около 70% специальной стали и 100% высоколегированной стали в Китае производятся с помощью дуговой печи. В 2016 году производство специальной стали в Китае составляет лишь 1/5 от производства в Японии, а продукция из высококачественной специальной стали производится только в Японии. Доля от общего объема составляет лишь 1/8 от производства в Японии. Будущее развитие высококачественной специальной стали в Китае будет стимулировать разработку графитовых электродов для электростали и электропечей; Таким образом, хранение стальных ресурсов и потребление лома в Китае имеют большое пространство для развития, а ресурсная база краткосрочного производства стали в будущем сильна.
Производство графитового электрода соответствует тенденции изменения производства электростали. Увеличение производства печной стали будет стимулировать спрос на графитовый электрод в будущем. По данным Всемирной ассоциации черной металлургии и Китайской ассоциации углеродной промышленности, выпуск электростали в Китае в 2019 году составил 127,4 млн тонн, выпуск графитовых электродов — 7421 тыс. тонн. Производство и темпы роста производства графитовых электродов в Китае тесно связаны с производством и темпами роста электростали в Китае. С точки зрения производства, выпуск электростали в 2011 году достиг своего пика, затем он снижался из года в год, а выпуск графитовых электродов в Китае также сокращался год от года после 2011 года. В 2016 году Министерство промышленности и информации Технология вошла в около 205 электропечей металлургических предприятий мощностью 45 млн тонн, что составляет 6,72% отечественного производства сырой стали в текущем году. В 2017 году было добавлено 127 новых заводов объемом производства 75 миллионов тонн, что составило 9,32% от общего объема производства нерафинированной стали в том же году; в 2018 году добавлено 34 новых с объёмом производства 100 млн тонн, что составляет 11% от общего объёма производства сырой стали в текущем году; в 2019 году электропечи массой менее 50 тонн были ликвидированы, а вновь построенных и находящихся в производстве электропечей в Китае было более 355, что составляет долю, достигшую 12,8%. Доля электросталеплавильного производства в Китае по-прежнему ниже, чем в среднем по миру, но разрыв начинает постепенно сокращаться. Судя по темпам роста, производство графитовых электродов имеет тенденцию к колебаниям и снижению. В 2015 году тенденция спада производства электросталеплавильной стали ослабевает, а выпуск графитового электрода снижается. Доля производства стали в будущем будет больше, что будет стимулировать будущий спрос на графитовый электрод для электропечей.
В соответствии с политикой регулирования сталелитейной промышленности, изданной Министерством промышленности и информационных технологий, четко предлагается «поощрять внедрение процессов производства стали и оборудования короткого процесса с использованием стального лома в качестве сырья». К 2025 году доля сталеплавильного лома китайских металлургических предприятий должна составить не менее 30%. Ожидается, что с разработкой 14-го пятилетнего плана в различных областях доля коротких процессов еще больше повысит спрос на графитовый электрод, ключевой материал в разведке и добыче.
За исключением Китая, основные страны-производители стали в мире, такие как США, Япония и Южная Корея, в основном занимаются производством стали в электропечах, что требует большего количества графитовых электродов, в то время как мощности по производству графитовых электродов в Китае составляют более 50% мировых мощностей. мощности, что делает Китай чистым экспортером графитовых электродов. В 2018 году объем экспорта графитовых электродов из Китая достиг 287 000 тонн, увеличившись на 21,11% по сравнению с предыдущим годом, сохраняя тенденцию роста и значительный рост в течение трех лет подряд. Ожидается, что к 2023 году объем экспорта графитовых электродов в Китай увеличится до 398 000 тонн, при этом совокупный годовой темп роста составит 5,5%. Благодаря повышению технического уровня отрасли китайская продукция графитовых электродов постепенно была признана и принята зарубежными клиентами, а доходы китайских предприятий по производству графитовых электродов от продаж за рубежом значительно увеличились. Взяв в качестве примера ведущую промышленность графитовых электродов в Китае, с общим улучшением отрасли графитовых электродов, благодаря ее относительно высокой конкурентоспособности продукции, Fangda Carbon значительно увеличила зарубежные доходы от бизнеса графитовых электродов за последние два года. Зарубежные продажи выросли с 430 миллионов юаней в период спада в промышленности графитовых электродов в 2016 году до В 2018 году зарубежные доходы от бизнеса графитовых электродов составили более 30% от общего дохода компании, а степень интернационализации росла. . Благодаря постоянному улучшению технического уровня и конкурентоспособности продукции китайской промышленности графитовых электродов, китайские графитовые электроды будут признаны и им будут доверять зарубежные клиенты. Ожидается, что объем экспорта графитовых электродов будет продолжать расти, что станет ключевым фактором, способствующим развитию производства графитовых электродов в Китае.
3.2. Влияние политики охраны окружающей среды на эпидемическую ситуацию приводит к ограничению поставок графитовых электродов
Выбросы углерода при длительном процессе выплавки стали в электропечи при коротком процессе сокращаются. Согласно 13-й пятилетке отходов металлургической промышленности, по сравнению с железорудным производством стали, выбросы углекислого газа на 1,6 тонны и 3 тонны твердых отходов можно сократить за счет использования 1 тонны отходов сталеплавильного производства. В черной металлургии задействован ряд процессов. Каждый процесс претерпевает ряд химических и физических изменений. В то же время во время производства необходимой продукции будут сбрасываться различные виды остатков и отходов. Путем расчетов мы можем обнаружить, что при одинаковом производстве 1 тонны сляба / заготовки длительный процесс, включающий процесс спекания, будет выделять больше загрязняющих веществ, что является вторым в длительном процессе процесса окатышей, в то время как загрязняющие вещества, выбрасываемые при краткосрочном производстве стали. значительно ниже, чем при длительном процессе спекания и длительном процессе, содержащем окатыши, что указывает на то, что краткосрочное производство стали более экологично. Чтобы выиграть битву за защиту голубого неба, многие провинции Китая издали уведомление о колеблющемся пике производства зимой и весной и заключили соглашения о поэтапном производстве для ключевых предприятий, связанных с газом, таких как сталелитейная, цветная, коксохимическая, химическая промышленность, строительство. материалы и литье. Среди них, если энергопотребление, защита окружающей среды и безопасность предприятий по производству углерода и ферросплавов, которым принадлежит графитовый электрод, не будут соответствовать соответствующим требованиям, некоторые провинции четко предложили, чтобы ограничение или остановка производства были реализованы в соответствии с реальной ситуацией.
3.3. Структура спроса и предложения графитовых электродов постепенно меняется.
Новая коронавирусная пневмония, вызванная глобальным экономическим спадом и некоторым протекционистским влиянием в первой половине 2020 года, привела к снижению спроса и продажной цены на графитовый электрод как на внутреннем, так и на внешнем рынке, а предприятия по производству графитовых электродов в отрасли сократили производство, остановили производство и понесли убытки. В краткосрочной и среднесрочной перспективе, помимо ожиданий увеличения спроса на графитовые электроды в Китае, мощности зарубежных графитовых электродов могут быть ограничены под воздействием эпидемии, что еще больше усугубит ситуацию с ограниченными поставками графита. электрод.
С четвертого квартала 2020 года запасы графитовых электродов постоянно сокращаются, а темпы запуска предприятий увеличиваются. С 2019 года общий объем поставок графитовых электродов в Китае был относительно чрезмерным, и предприятия по производству графитовых электродов также эффективно контролируют запуск. Несмотря на глобальный экономический спад в 2020 году, влияние иностранных сталелитейных заводов, пострадавших от COVID-19, в целом сохраняется, но производство сырой стали в Китае продолжает стабильно расти. Однако на цену рынка графитовых электродов больше влияет предложение на рынке, и цена продолжает снижаться, и предприятия графитовых электродов понесли большие потери. Некоторые из крупных предприятий по производству графитовых электродов в Китае значительно израсходовали запасы в апреле и мае 2020 года. В настоящее время спрос и предложение на сверхвысоком и большом рынке близки к точке баланса спроса и предложения. Даже если спрос останется неизменным, скоро наступит день более интенсивного спроса и предложения.
Быстрый рост потребления лома способствует спросу. Потребление стального лома выросло с 88,29 млн тонн в 2014 году до 18781 млн тонн в 2018 году, а среднегодовой темп роста достиг 20,8%. Ожидается, что с введением национальной политики в отношении импорта стального лома и увеличением доли электропечной плавки потребление стального лома будет продолжать быстро расти. С другой стороны, поскольку на цену стального лома в основном влияет зарубежный спрос, цена на зарубежный лом значительно выросла во второй половине 2020 года из-за начала импорта лома Китаем. В настоящее время цена на стальной лом находится на высоком уровне, и с 2021 года она начала восстанавливаться. Ожидается, что снижение спроса, вызванное воздействием эпидемической ситуации за рубежом, продолжит влиять на снижение объемов стального лома. Ожидается, что цена на стальной лом продолжит подвергаться влиянию в первой половине 2021 года. Решетка будет колебаться и понижаться, что также способствует улучшению скорости запуска печи и спросу на графитовый электрод.
Общий спрос на электропечную и непечную сталь в мире в 2019 и 2020 годах составит 1376800 тонн и 14723 миллиона тонн соответственно. Прогнозируется, что общий мировой спрос будет продолжать расти в ближайшие пять лет и достигнет 2,1444 миллиона тонн в 2025 году. Большую часть общего объема составляет спрос на электропечную сталь. Предполагается, что в 2025 году спрос достигнет 1,8995 млн тонн.
Мировой спрос на графитовые электроды в 2019 и 2020 годах составит 1376800 тонн и 14723 млн тонн соответственно. Прогнозируется, что общий мировой спрос будет продолжать расти в ближайшие пять лет и, как ожидается, достигнет 2,1444 миллиона тонн в 2025 году. Между тем, в 2021 и 2022 годах мировые поставки графитовых электродов составили более 267 и 16000 тонн соответственно. После 2023 года будет дефицит поставок с разрывом -17900 тонн, 39000 тонн и -24000 тонн.
В 2019 и 2020 годах мировой спрос на графитовые электроды UHP составит 9087 000 тонн и 986 400 тонн соответственно. Прогнозируется, что общий мировой спрос будет продолжать увеличиваться в ближайшие пять лет и достигнет около 1,608 миллиона тонн в 2025 году. Между тем, в 2021 и 2022 годах мировые поставки графитовых электродов превысили 775 и 61500 тонн соответственно. После 2023 года будет дефицит поставок с разрывом -08000 тонн, 26300 тонн и -67300 тонн.
Со второй половины 2020 года по январь 2021 года мировая цена на сверхмощный графитовый электрод снизилась с 27 000/т до 24 000/т. По оценкам, головное предприятие все еще может получать прибыль в размере 1922-2067 юаней/тонну. по текущей цене. В 2021 году мировой спрос на графитовые электроды сверхвысокой мощности будет продолжать расти, особенно ожидается, что экспортное отопление будет продолжать увеличивать спрос на графит сверхвысокой мощности, а темпы ввода в эксплуатацию графитовых электродов будут продолжать расти. Ожидается, что цена на графитовый электрод UHP в 2021 году будет увеличена до 26000/т ко второму полугодию, а прибыль увеличится до 3922-4067 юаней/тонну. С постоянным увеличением общего спроса на графитовые электроды сверхвысокой мощности в будущем объем прибыли будет еще больше увеличиваться.
С января 2021 года мировая цена на обычный силовой графитовый электрод составляет 11500-12500 юаней за тонну. Согласно текущей себестоимости и рыночной цене, прибыль от обычного графитового электрода оценивается в -264-1404 юаней / тонна, которая все еще находится в убыточном состоянии. Текущая цена на графитовый электрод обычной мощности выросла с 10 000 юаней за тонну в третьем квартале 2020 года до 12 500 юаней за тонну. С постепенным восстановлением мировой экономики, особенно в рамках политики нейтрализации углерода, спрос на печную сталь быстро растет. увеличилось, а потребление стального лома продолжает расти, а спрос на обычный графитовый электрод также значительно вырастет. Ожидается, что цена на графитовый электрод обычной мощности поднимется до уровня выше себестоимости в третьем квартале 2021 года, и прибыль будет получена. Поскольку глобальный спрос на графитовые электроды общего назначения в будущем будет постоянно расти, пространство для получения прибыли будет постепенно расширяться.
4. Структура конкуренции в отрасли графитовых электродов в Китае.
В среднем звене отрасли графитовых электродов представлены производители графитовых электродов с участием частных предприятий. Производство графитовых электродов в Китае составляет около 50% мирового производства графитовых электродов. Являясь ведущим предприятием в области производства графитовых электродов в Китае, доля рынка квадратных угольно-графитовых электродов в Китае составляет более 20%, а мощность графитовых электродов является третьей в мире. По качеству продукции головные предприятия отрасли графитовых электродов в Китае имеют сильную международную конкурентоспособность, а технические характеристики продукции в основном достигают уровня аналогичной продукции иностранных конкурентов. На рынке графитовых электродов наблюдается расслоение. Рынок графитовых электродов сверхвысокой мощности в основном занят ведущими предприятиями отрасли, а на четыре крупнейших предприятия приходится более 80% рыночной доли рынка графитовых электродов UHP, а концентрация отрасли относительно очевидный.
На рынке графитовых электродов сверхвысокой мощности крупные предприятия по производству графитовых электродов в среднем течении имеют сильные переговорные позиции с перерабатывающей сталелитейной промышленностью и требуют от перерабатывающих потребителей платить за доставку товаров без предоставления отчетного периода. Графитовые электроды высокой и обычной мощности имеют относительно низкий технический порог, жесткую рыночную конкуренцию и значительную ценовую конкуренцию. На рынке мощных и обычных мощных графитовых электродов, сталкиваясь с сталелитейной промышленностью с высокой концентрацией переработки, малые и средние предприятия по производству графитовых электродов имеют слабую переговорную силу по отношению к переработке, чтобы предоставить клиентам отчетный период или даже снизить цены, чтобы конкурировать за рынок. Кроме того, из-за ужесточения мер по охране окружающей среды мощности предприятий среднего бизнеса сильно ограничены, а общий коэффициент использования мощностей отрасли составляет менее 70%. На некоторых предприятиях даже возникает явление, когда им приказывают остановить производство на неопределенный срок. Если процветание плавильной промышленности стали, желтого фосфора и другого промышленного сырья после графитового электрода уменьшится, спрос на рынок графитовых электродов будет ограничен, а цена на графитовый электрод значительно не вырастет, увеличение эксплуатационных затрат приведет к выживанию малых и средних предприятий, не имеющих основной конкурентоспособности, и постепенному выходу с рынка или поглощению крупными предприятиями по производству графитовых электродов или стали.
После 2017 года, в связи с быстрым увеличением прибыли в электросталеплавильном производстве, спрос и цена на графитовый электрод для расходных материалов для электросталеплавильного производства также быстро выросли. Валовая прибыль отрасли графитовых электродов значительно возросла. Предприятия отрасли расширили масштабы производства. Некоторые предприятия, ушедшие с рынка, вводились в эксплуатацию постепенно. Из общего объема производства графитовых электродов концентрация промышленности снизилась. Если взять в качестве примера ведущий квадратный углеродный графитовый электрод, то его общая доля рынка снизилась примерно с 30% в 2016 году до примерно 25% в 2018 году. Однако, что касается конкретной классификации продукции графитовых электродов, конкуренция на отраслевом рынке были дифференцированы. Из-за высоких технических требований к сверхмощным графитовым электродам доля рынка сверхмощной продукции дополнительно увеличивается за счет высвобождения производственных мощностей головных предприятий отрасли с соответствующей технической мощью, а на долю четырех ведущих головных предприятий приходится более 80% доли рынка продукции сверхвысокой мощности. Что касается обычных и мощных графитовых электродов с низкими техническими требованиями, конкуренция на рынке постепенно усиливается за счет воссоединения малых и средних предприятий со слабой технической мощью и расширения производства.
После десятилетий развития, благодаря внедрению технологии производства графитовых электродов, крупные предприятия по производству графитовых электродов в Китае освоили основную технологию производства графитовых электродов. Технология производства и технологический уровень графитовых электродов сопоставимы с таковыми у зарубежных конкурентов, а благодаря преимуществам высокой себестоимости китайские предприятия по производству графитовых электродов все чаще играют важную роль в конкуренции на мировом рынке.
5. инвестиционные предложения
С точки зрения предложения, концентрация промышленности графитовых электродов все еще нуждается в улучшении, защита окружающей среды и ограничение производства увеличивают долю сталеплавильного производства в электропечах, а общее развитие промышленности графитовых электродов является благоприятным. Что касается спроса, то ради повышения производительности и снижения энергопотребления будущие ЭДП UHP мощностью 100-150 тонн являются основным направлением развития, а развитие EAF UHP является общей тенденцией. Ожидается, что спрос на крупномасштабные графитовые электроды сверхвысокой мощности, поскольку это один из основных материалов для UHP EAF, будет и дальше расти.
За последние два года процветание промышленности графитовых электродов снизилось. Показатели ведущих отечественных компаний, производящих графитовые электроды, в 2020 году значительно снизились. В целом отрасль находится на стадии низких ожиданий и недооценки. Однако мы считаем, что с улучшением основных аспектов отрасли и постепенным возвращением цен на графитовый электрод до разумного уровня производительность ведущих предприятий отрасли в полной мере выиграет от восстановления нижней части графитового электрода. Рынок электродов. В будущем Китай имеет большие возможности для развития производства стали короткой обработки, что принесет пользу разработке графитовых электродов для ЭДП короткой обработки. Предлагается сосредоточить внимание на ведущих предприятиях в области графитовых электродов.
6. Советы по рискам
Доля электросталеплавильной промышленности в Китае не такая, как ожидалось, а цены на сырье для графитовых электродов сильно колеблются.
Время публикации: 13 апреля 2021 г.