Pe 10 septembrie, o notificare de la Bursa de Valori din Australia a suflat un vânt rece asupra pieței grafitului. Syrah Resources (ASX:SYR) a declarat că intenționează să ia „măsuri imediate” pentru a face față scăderii bruște a prețurilor grafitului și a spus că prețurile grafitului ar putea scădea și mai mult în cursul acestui an.
Până în prezent, companiile australiene de grafit listate la bursă trebuie să intre în „modul de iarnă” din cauza schimbărilor din mediul economic: reducerea producției, destockarea și reducerea costurilor.
Syrah a înregistrat pierderi în ultimul an fiscal. Cu toate acestea, mediul de piață s-a deteriorat din nou, obligând compania să reducă semnificativ producția de grafit din mina Balama din Mozambic în al patrulea trimestru al anului 2019, de la 15.000 de tone pe lună la aproximativ 5.000 de tone.
Compania va reduce, de asemenea, valoarea contabilă a proiectelor sale cu 60 până la 70 de milioane de dolari în situațiile financiare anuale intermediare publicate la sfârșitul acestei săptămâni și „va analiza imediat reducerile suplimentare ale costurilor structurale pentru Balama și întreaga companie”.
Syrah și-a revizuit planul operațional pentru 2020 și și-a exprimat dorința de a reduce cheltuielile, așa că nu există nicio garanție că această reducere a producției va fi ultima.
Grafitul poate fi utilizat ca material pentru anozi în bateriile litiu-ion din smartphone-uri, laptopuri, vehicule electrice și alte dispozitive electronice și este utilizat și în dispozitivele de stocare a energiei în rețea.
Prețurile ridicate ale grafitului au încurajat capitalul să se îndrepte către noi proiecte în afara Chinei. În ultimii ani, cererea emergentă a stimulat o creștere bruscă a prețurilor grafitului și a deschis mai multe proiecte interne și internaționale pentru companiile australiene.
(1) Syrah Resources a început producția comercială în mina de grafit Balama din Mozambic în ianuarie 2019, depășind o pană de curent de cinci săptămâni din cauza incendiilor și livrând 33.000 de tone de grafit grosier și grafit fin în trimestrul decembrie.
(2) Grapex Mining, cu sediul în Perth, a primit anul trecut un împrumut de 85 de milioane de dolari (121 de milioane de dolari australieni) de la Castlelake pentru a avansa proiectul său de grafit Chilalo din Tanzania.
(3) Mineral Resources a încheiat un parteneriat cu Hazer Group pentru a înființa o fabrică de producție de grafit sintetic în Kwinana, Australia de Vest.
În ciuda acestui fapt, China va rămâne principala țară pentru producția de grafit. Deoarece grafitul sferic este scump de produs, utilizând acizi puternici și alți reactivi, producția comercială de grafit este limitată la China. Unele companii din afara Chinei încearcă să dezvolte un nou lanț de aprovizionare cu grafit sferic care ar putea adopta o abordare mai ecologică, dar nu s-a dovedit că producția comercială este competitivă cu cea a Chinei.
Cel mai recent anunț dezvăluie că Syrah pare să fi evaluat complet greșit tendința pieței grafitului.
Studiul de fezabilitate publicat de Syrah în 2015 presupune că prețurile grafitului sunt în medie de 1.000 de dolari pe tonă pe durata de viață a minei. În acest studiu de fezabilitate, compania a citat un studiu extern de prețuri care susținea că grafitul ar putea costa între 1.000 și 1.600 de dolari pe tonă între 2015 și 2019.
Chiar în ianuarie anul acesta, Syrah le-a spus investitorilor că prețurile grafitului se așteaptă să se situeze între 500 și 600 de dolari pe tonă în primele luni ale anului 2019, adăugând că prețurile vor „crește”.
Syrah a declarat că prețurile grafitului au fost în medie de 400 de dolari pe tonă începând cu 30 iunie, în scădere față de cele trei luni anterioare (457 de dolari pe tonă) și față de prețurile din primele luni ale anului 2019 (469 de dolari pe tonă).
Costurile unitare de producție ale Syrah-ului în Balama (excluzând costurile suplimentare precum transportul și managementul) au fost de 567 de dolari pe tonă în prima jumătate a anului, ceea ce înseamnă că există o diferență de peste 100 de dolari pe tonă între prețurile actuale și costurile de producție.
Recent, o serie de companii chineze listate la bursă din industria bateriilor cu litiu și-au publicat raportul de performanță pentru prima jumătate a anului 2019. Conform statisticilor, dintre cele 81 de companii, profitul net al 45 a scăzut față de anul precedent. Dintre cele 17 companii de materiale în amonte, doar 3 au înregistrat o creștere a profitului net față de anul precedent, profitul net al 14 companii a scăzut față de anul precedent, iar scăderea a fost de peste 15%. Dintre acestea, profitul net al Shengyu Mining a scăzut cu 8390,00%.
Pe piața din aval a industriei energiei noi, cererea de baterii pentru vehicule electrice este slabă. Afectate de subvenționarea vehiculelor cu energie nouă, multe companii auto și-au redus comenzile de baterii în a doua jumătate a anului.
Unii analiști de piață au subliniat că, odată cu intensificarea concurenței pe piață și integrarea accelerată a lanțului industrial, se estimează că până în 2020, China va avea doar 20 până la 30 de companii de baterii electrice, iar peste 80% dintre întreprinderi se vor confrunta cu riscul de a fi eliminate.
Luând rămas bun de la creșterea rapidă, cortina industriei litiu-ion care intră în era bursieră se deschide încet, iar industria are și ea de suferit. Cu toate acestea, piața se va îndrepta treptat spre maturitate sau stagnare, și va fi timpul să verificăm.
Data publicării: 18 septembrie 2019