1. Rozwój przemysłu stalowego napędza wzrost światowego zapotrzebowania na elektrody grafitowe
1.1 krótkie wprowadzenie elektrody grafitowej
Elektroda grafitowajest rodzajem grafitowego materiału przewodzącego, odpornego na wysoką temperaturę. Jest to rodzaj odpornego na wysokie temperatury grafitowego materiału przewodzącego, który jest wytwarzany przez kalcynację surowców, kruszenie proszku do mielenia, dozowanie, mieszanie, formowanie, pieczenie, impregnację, grafityzację i obróbkę mechaniczną, zwaną sztuczną elektrodą grafitową (elektroda grafitowa) do odróżnić od korzystania z nieba Grafit jest jednak naturalną elektrodą grafitową przygotowaną z surowców. Elektrody grafitowe mogą przewodzić prąd i wytwarzać energię elektryczną, topiąc w ten sposób złom żelazny lub inne surowce w wielkim piecu w celu wytworzenia stali i innych wyrobów metalowych, wykorzystywanych głównie do produkcji stali. Elektroda grafitowa jest rodzajem materiału o niskiej rezystywności i odporności na gradient termiczny w piecu łukowym. Głównymi cechami produkcji elektrod grafitowych są długi cykl produkcyjny (zwykle trwający od trzech do pięciu miesięcy), duże zużycie energii i złożony proces produkcyjny.
Surowcami na wcześniejszym etapie łańcucha przemysłu elektrod grafitowych są głównie koks naftowy i koks igłowy, a surowce te stanowią dużą część kosztów produkcji elektrody grafitowej, stanowiąc ponad 65%, ponieważ nadal istnieje duża różnica między Chińska technologia i technologia produkcji koksu igłowego w porównaniu ze Stanami Zjednoczonymi i Japonią, jakość krajowego koksu igłowanego jest trudna do zagwarantowania, dlatego Chiny nadal są w dużym stopniu uzależnione od importu wysokiej jakości koksu igłowego. W 2018 roku całkowita podaż rynku koksu igłowanego w Chinach wyniosła 418 000 ton, a import koksu igłowanego w Chinach osiągnął 218 000 ton, co stanowi ponad 50%; Głównym dalszym zastosowaniem elektrody grafitowej jest produkcja stali w elektrycznym piecu łukowym.
Powszechna klasyfikacja elektrody grafitowej opiera się na właściwościach fizycznych i chemicznych gotowych produktów. Zgodnie z tą normą klasyfikacyjną elektrodę grafitową można podzielić na elektrodę grafitową o zwykłej mocy, elektrodę grafitową o dużej mocy i elektrodę grafitową o ultrawysokiej mocy. Elektrody grafitowe o różnej mocy różnią się surowcami, rezystywnością elektrody, modułem sprężystości, wytrzymałością na zginanie, współczynnikiem rozszerzalności cieplnej, dopuszczalną gęstością prądu i obszarami zastosowań.
1.2. Przegląd historii rozwoju elektrody grafitowej w Chinach
Elektroda grafitowa stosowana jest głównie w hutnictwie żelaza i stali. Rozwój chińskiego przemysłu elektrod grafitowych jest w zasadzie zgodny z procesem modernizacji chińskiego przemysłu żelaza i stali. Produkcja elektrody grafitowej w Chinach rozpoczęła się w latach pięćdziesiątych XX wieku i od jej narodzin przeszła trzy etapy
Odwrócenie sytuacji na rynku elektrod grafitowych przewidywane jest w 2021 roku. W pierwszej połowie 2020 roku, dotkniętej sytuacją epidemiczną, nastąpił gwałtowny spadek popytu krajowego, opóźnienia w realizacji zamówień zagranicznych, a na rynek krajowy wpłynęła duża liczba źródeł zaopatrzenia. W lutym 2020 cena elektrody grafitowej na krótko rosła, lecz wkrótce wojna cenowa nasiliła się. Oczekuje się, że wraz z ożywieniem na rynku krajowym i zagranicznym oraz rozwojem hutnictwa w piecach elektrycznych w ramach krajowej polityki neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla nastąpi odwrócenie sytuacji na rynku elektrod grafitowych. Od 2020 r., gdy cena elektrody grafitowej spada i utrzymuje się na stabilnym poziomie, krajowe zapotrzebowanie na elektrodę grafitową do produkcji stali EAF stale rośnie, a wolumen eksportu elektrody grafitowej o ultrawysokiej mocy stopniowo rośnie, koncentracja chińskiego grafitu na rynku przemysł elektrod będzie stale rósł, a przemysł będzie stopniowo dojrzewał.
2. Oczekuje się, że wzór podaży i popytu na elektrodzie grafitowej ulegnie odwróceniu
2.1. globalne wahania cen elektrody grafitowej są stosunkowo duże
W latach 2014-2016, w związku ze osłabieniem popytu na rynku downstream, światowy rynek elektrod grafitowych spadł, a cena elektrody grafitowej utrzymywała się na niskim poziomie. Cena koksu igłowanego, będącego głównym surowcem do produkcji elektrody grafitowej, spadła w 2016 roku do 562,2 dolarów za tonę. Ponieważ Chiny są importerem netto koksu igłowanego, chiński popyt ma ogromny wpływ na cenę koksu igłowanego poza Chinami. Ponieważ moce produkcyjne producentów elektrod grafitowych spadły poniżej poziomu kosztów produkcji w 2016 r., zapasy socjalne osiągnęły najniższy poziom. W 2017 roku koniec polityki zlikwidował piec średniej częstotliwości stali Di Tiao, a do pieca stalowni napłynęła duża ilość złomu, co spowodowało gwałtowny wzrost zapotrzebowania na przemysł elektrod grafitowych w Chinach w drugiej połowie 2017 roku. 2017. Wzrost popytu na elektrodę grafitową spowodował gwałtowny wzrost cen koksu igłowego w 2017 roku, który w 2019 roku osiągnął poziom 3769,9 USD za tonę, co oznacza wzrost 5,7-krotny w porównaniu z 2016 rokiem.
W ostatnich latach strona polityki krajowej wspierała i kierowała krótkoprocesową produkcją stali EAF zamiast stali konwertorowej, co sprzyjało wzrostowi zapotrzebowania na elektrodę grafitową w chińskim przemyśle stalowym. Od 2017 r. światowy rynek stali EAF odrodził się, co doprowadziło do niedoborów dostaw elektrod grafitowych na całym świecie. Popyt na elektrody grafitowe poza Chinami gwałtownie wzrósł w 2017 r., a cena osiągnęła najwyższy poziom. Od tego czasu, w wyniku nadmiernych inwestycji, produkcji i zakupów, na rynku występuje zbyt wiele zapasów, a średnia cena elektrody grafitowej w 2019 r. gwałtownie spadła. W 2019 r. cena elektrody grafitowej uhhp utrzymywała się na stabilnym poziomie 8824,0 USD za tonę, ale pozostawała wyższa od ceny historycznej sprzed 2016 roku.
W pierwszej połowie 2020 roku epidemia COVID-19 doprowadziła do dalszego spadku średniej ceny sprzedaży elektrod grafitowych, a krajowa cena koksu igłowanego spadła z 8000 juanów/tonę do 4500 juanów/tonę na koniec sierpnia, czyli 43,75%. . Koszt produkcji koksu igłowego w Chinach wynosi 5000-6000 juanów / tonę, a większość producentów znajduje się poniżej punktu równowagi zysków i strat. Wraz z ożywieniem gospodarczym od sierpnia poprawiła się produkcja i sprzedaż elektrod grafitowych w Chinach, wskaźnik wyjściowy stali do pieców elektrycznych utrzymał się na poziomie 65%, wzrósł entuzjazm hut do zakupu elektrod grafitowych, a lista zapytań na rynek eksportowy stopniowo wzrastał. Od września 2020 r. rośnie również cena elektrody grafitowej. Cena elektrody grafitowej ogólnie wzrosła o 500-1500 juanów / tonę, a cena eksportowa znacznie wzrosła.
Od 2021 r., dotknięta sytuacją epidemiologiczną w prowincji Hebei, większość fabryk elektrod grafitowych została zamknięta, a środki transportu podlegają ścisłej kontroli, a lokalnymi elektrodami grafitowymi nie można normalnie handlować. Wzrosły ceny produktów zwykłych i dużej mocy na krajowym rynku elektrod grafitowych. Główna cena specyfikacji uhp450mm z 30% zawartością koksu igłowego na rynku wynosi 15-15500 juanów/tonę, a główna cena specyfikacji uhp600mm wynosi 185-19500 juanów/tonę, w porównaniu z 500-2000 juanów/tonę. Rosnące ceny surowców wspierają także cenę elektrody grafitowej. Obecnie cena koksu igłowego w krajowych seriach węgla wynosi około 7000 juanów, serii ropy naftowej około 7800, a cena importowa około 1500 dolarów amerykańskich. Z informacji Bachuana wynika, że część producentów głównego nurtu zamówiła towar u źródła już w lutym. Ze względu na scentralizowaną obsługę głównych dostawców surowców w kraju i za granicą w kwietniu, oczekuje się, że elektroda grafitowa 2021 będzie nadal miała pole do wzrostów w pierwszej połowie roku. Jednakże wraz ze wzrostem kosztów popyt na dalsze wytapianie w piecach elektrycznych będzie słaby, a cena elektrody grafitowej w drugiej połowie roku ma pozostać stabilna.
2.2. przestrzeń wzrostu krajowej elektrody grafitowej wysokiej jakości i ultrawysokiej mocy jest duża
Produkcja elektrod grafitowych za granicą jest zmniejszona, a moce produkcyjne obejmują głównie elektrody grafitowe o ultrawysokiej mocy. W latach 2014–2019 światowa produkcja elektrod grafitowych (z wyjątkiem Chin) spadła z 800 000 ton do 710 000 ton, przy łącznej rocznej stopie wzrostu wynoszącej – 2,4%. Ze względu na likwidację zakładów o małej mocy, długoterminową rektyfikację i odbudowę środowiska, moce produkcyjne i produkcja poza Chinami w dalszym ciągu spadają, a lukę między produkcją a zużyciem wypełniają elektrody grafitowe eksportowane przez Chiny. Ze struktury produktu wynika, że produkcja elektrod grafitowych o ultrawysokiej mocy za granicą stanowi około 90% całkowitej produkcji wszystkich elektrod grafitowych (z wyjątkiem Chin). Wysokiej jakości elektroda grafitowa o ultrawysokiej mocy stosowana jest głównie w produkcji stali nierdzewnej i stali specjalnej. Producent wymaga od takich elektrod wysokich wskaźników fizykochemicznych, takich jak gęstość, rezystywność i zawartość popiołu.
Produkcja elektrody grafitowej w Chinach stale rośnie, a możliwości produkcyjne elektrod grafitowych wysokiej jakości i ultrawysokiej mocy są ograniczone. Produkcja elektrody grafitowej w Chinach spadła z 570 000 ton w 2014 r. do 500 000 ton w 2016 r. Produkcja w Chinach wzrosła od 2017 r. i osiągnęła 800 000 ton w 2019 r. W porównaniu ze światowym rynkiem elektrod grafitowych krajowi producenci oferują stosunkowo niski poziom bardzo wysokich - Zdolność produkcyjna elektrod grafitowych mocy, ale w przypadku grafitu wysokiej jakości i grafitu o bardzo dużej mocy krajowe zdolności produkcyjne są bardzo ograniczone. W 2019 r. produkcja wysokiej jakości elektrod grafitowych o ultrawysokiej mocy w Chinach wyniesie zaledwie 86000 ton, co stanowi około 10% całkowitej produkcji, co znacznie różni się od struktury zagranicznych produktów z elektrodami grafitowymi.
Z punktu widzenia popytu zużycie elektrod grafitowych na świecie (z wyjątkiem Chin) w latach 2014-2019 jest zawsze większe niż produkcja, a po 2017 roku zużycie wzrasta z roku na rok. W 2019 roku zużycie elektrod grafitowych na świecie (z wyjątkiem Chin) wyniosło 890000 ton. W latach 2014–2015 zużycie elektrod grafitowych w Chinach spadło z 390 000 ton do 360 000 ton, a produkcja wysokiej jakości elektrod grafitowych o ultrawysokiej mocy spadła z 23 800 ton do 20 300 ton. W latach 2016–2017, w związku ze stopniową odbudową potencjału rynku stali w Chinach, rośnie udział produkcji stali w technologii EAF. Tymczasem wzrasta liczba wysokiej klasy EAF stosowanych przez producentów stali. Zapotrzebowanie na wysokiej jakości elektrody grafitowe ultra dużej mocy wzrosło w 2019 roku do 580000 ton, z czego zapotrzebowanie na wysokiej jakości elektrody grafitowe ultra dużej mocy sięga 66300 ton, a CAGR w latach 2017-2019 sięga 68% . Oczekuje się, że elektroda grafitowa (zwłaszcza elektroda grafitowa dużej mocy) spełni rezonans popytu wynikający z ochrony środowiska i ograniczonej produkcji po stronie podaży oraz przepuszczalności stali piecowej po stronie popytu.
3. rozwój krótkiego procesu wytapiania napędza rozwój elektrody grafitowej
3.1. zapotrzebowanie na nowy piec elektryczny do napędzania elektrody grafitowej
Przemysł stalowy jest jednym z filarów rozwoju społecznego i postępu. W ostatnich latach światowa produkcja stali surowej utrzymuje się na stabilnym poziomie. Stal jest szeroko stosowana w przemyśle samochodowym, budowlanym, opakowaniowym i kolejowym, a światowe zużycie stali również stale rośnie. Jednocześnie poprawia się jakość wyrobów stalowych i zaostrzają się przepisy dotyczące ochrony środowiska. Niektórzy producenci stali zwracają się ku produkcji stali w piecu łukowym, podczas gdy elektroda grafitowa jest bardzo ważna dla pieca łukowego, poprawiając w ten sposób wymagania jakościowe elektrody grafitowej. Wytapianie żelaza i stali jest głównym obszarem zastosowania elektrody grafitowej i odpowiada za około 80% całkowitego zużycia elektrody grafitowej. W hutnictwie żelaza i stali produkcja stali w piecu elektrycznym odpowiada za około 50% całkowitego zużycia elektrody grafitowej, a rafinacja poza piecem stanowi ponad 25% całkowitego zużycia elektrody grafitowej. Na świecie w 2015 roku udział procentowy całkowitej produkcji stali surowej na świecie wyniósł odpowiednio 25,2%, 62,7%, 39,4% i 22,9% w Stanach Zjednoczonych, 27 krajach Unii Europejskiej i Japonii, natomiast w 2015 roku Produkcja stali surowej w piecach elektrycznych w Chinach stanowiła 5,9% i była znacznie niższa od poziomu światowego. Na dłuższą metę technologia krótkiego procesu ma oczywistą przewagę nad procesem długim. Oczekuje się, że przemysł stali specjalnej, którego głównym sprzętem produkcyjnym jest EAF, będzie się szybko rozwijał. Zasoby złomu surowców stali EAF będą miały w przyszłości dużą przestrzeń zagospodarowania. Dlatego też oczekuje się szybkiego rozwoju produkcji stali EAF, zwiększając tym samym zapotrzebowanie na elektrodę grafitową. Z technicznego punktu widzenia EAF jest podstawowym wyposażeniem krótkoprocesowego wytwarzania stali. Technologia krótkoprocesowego wytwarzania stali ma oczywiste zalety w zakresie wydajności produkcji, ochrony środowiska, kosztów inwestycji w budowę kapitału i elastyczności procesu; z dalszej części procesu około 70% stali specjalnej i 100% stali wysokostopowej w Chinach produkuje się w piecu łukowym. W 2016 r. produkcja stali specjalnej w Chinach stanowi zaledwie 1/5 produkcji w Japonii, a wysokiej klasy produkty ze stali specjalnej produkowane są wyłącznie w Japonii. Całkowita produkcja stanowi zaledwie 1/8 produkcji w Japonii. Przyszły rozwój wysokiej klasy stali specjalnej w Chinach będzie napędzał rozwój elektrody grafitowej do stali do pieców elektrycznych i pieców elektrycznych; dlatego też magazynowanie zasobów stali i zużycie złomu w Chinach mają dużą przestrzeń rozwojową, a baza surowcowa krótkoterminowego hutnictwa stali w przyszłości jest silna.
Wydajność elektrody grafitowej jest zgodna z tendencją zmian wydajności stali pieca elektrycznego. Wzrost produkcji stali piecowej będzie w przyszłości napędzał popyt na elektrodę grafitową. Według danych Światowego Stowarzyszenia Żelaza i Stali oraz Chińskiego Stowarzyszenia Przemysłu Węglowego produkcja stali do pieców elektrycznych w Chinach w 2019 roku wyniosła 127,4 mln ton, a produkcja elektrody grafitowej to 7421000 ton. Produkcja i tempo wzrostu elektrody grafitowej w Chinach są ściśle powiązane z produkcją i tempem wzrostu stali do pieców elektrycznych w Chinach. Z produkcyjnego punktu widzenia produkcja stali do pieców elektrycznych w 2011 roku osiągnęła swój szczyt, po czym z roku na rok spadała, a po 2011 roku z roku na rok malała także produkcja elektrody grafitowej w Chinach. W 2016 roku Ministerstwo Przemysłu i Informacji technologię weszło do około 205 pieców elektrycznych przedsiębiorstw hutniczych, których produkcja wyniosła 45 mln ton, co stanowi 6,72% krajowej produkcji stali surowej w roku bieżącym. W 2017 roku dodano 127 nowych, których produkcja wyniosła 75 mln ton, co stanowi 9,32% całkowitej produkcji stali surowej w tym samym roku; w 2018 roku dodano 34 nowe, których produkcja wyniosła 100 mln ton, co stanowi 11% całkowitego wydobycia stali surowej w roku bieżącym; w 2019 roku wyeliminowano piece elektryczne o masie poniżej 50 ton, a nowo wybudowanych i będących w produkcji pieców elektrycznych w Chinach było ponad 355, co stanowi odsetek wynoszący 12,8%. Udział produkcji stali w piecach elektrycznych w Chinach jest nadal niższy niż średnia światowa, ale różnica zaczyna się stopniowo zmniejszać. Z tempa wzrostu wynika, że produkcja elektrody grafitowej wykazuje tendencję do wahań i spadków. W roku 2015 wyhamowuje tendencja spadkowa w produkcji stali do pieców elektrycznych i zmniejsza się produkcja elektrody grafitowej. Udział produkcji stali w przyszłości będzie większy, co wpłynie na przyszłe zapotrzebowanie na elektrodę grafitową do pieca elektrycznego.
Zgodnie z polityką dostosowawczą przemysłu stalowego wydaną przez Ministerstwo Przemysłu i Informatyki wyraźnie proponuje się, aby „zachęcać do promowania krótkoprocesowego procesu wytwarzania stali i stosowania urządzeń wykorzystujących złom stalowy jako surowiec. Do 2025 roku udział złomu hutniczego chińskich przedsiębiorstw stalowych nie będzie mniejszy niż 30%. Oczekuje się, że wraz z opracowaniem 14. planu pięcioletniego w różnych dziedzinach udział krótkich procesów jeszcze bardziej zwiększy popyt na elektrodę grafitową, kluczowy materiał w sektorze wydobycia.
Z wyjątkiem Chin, główne kraje produkujące stal na świecie, takie jak Stany Zjednoczone, Japonia i Korea Południowa, zajmują się głównie produkcją stali w piecach elektrycznych, co wymaga większej liczby elektrod grafitowych, podczas gdy moce produkcyjne elektrod grafitowych w Chinach stanowią ponad 50% światowego zapotrzebowania mocy produkcyjnych, co czyni Chiny eksporterem netto elektrod grafitowych. W 2018 roku wolumen eksportu elektrod grafitowych z Chin wyniósł 287 000 ton, co oznacza wzrost o 21,11% rok do roku, przy utrzymaniu trendu wzrostowego i znaczącym wzroście przez trzy kolejne lata. Oczekuje się, że wielkość eksportu elektrody grafitowej w Chinach wzrośnie do 398 000 ton do 2023 r., przy łącznej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 5,5%. Dzięki poprawie poziomu technicznego branży, chińskie produkty z elektrodami grafitowymi były stopniowo rozpoznawane i akceptowane przez klientów zagranicznych, a przychody ze sprzedaży chińskich przedsiębiorstw zajmujących się elektrodami grafitowymi za granicą znacznie wzrosły. Biorąc za przykład wiodący przemysł elektrod grafitowych w Chinach, wraz z ogólną poprawą branży elektrod grafitowych, ze względu na stosunkowo dużą konkurencyjność produktów, firma Fangda carbon znacznie zwiększyła zagraniczne przychody z działalności związanej z elektrodami grafitowymi w ciągu ostatnich dwóch lat. Sprzedaż zagraniczna wzrosła z 430 milionów juanów w okresie słabego okresu branży elektrod grafitowych w 2016 r. do W 2018 r. zagraniczne przychody działalności związanej z elektrodami grafitowymi stanowiły ponad 30% całkowitych przychodów firmy, a stopień umiędzynarodowienia wzrastał . Dzięki ciągłemu doskonaleniu poziomu technicznego i konkurencyjności produktów chińskiego przemysłu elektrod grafitowych, chińska elektroda grafitowa będzie rozpoznawana i obdarzona zaufaniem klientów zagranicznych. Oczekuje się, że wielkość eksportu elektrody grafitowej będzie dalej rosła, co stanie się kluczowym czynnikiem promującym fermentację produkcyjną elektrody grafitowej w Chinach.
3.2. wpływ polityki ochrony środowiska na sytuację epidemiczną powoduje, że dostawy elektrody grafitowej są utrudnione
Emisja węgla w długim procesie krótkiego procesu wytwarzania stali w piecu elektrycznym zostaje zmniejszona. Zgodnie z 13. planem pięcioletnim przemysłu stali odpadowej, w porównaniu z produkcją stali z rud żelaza, wykorzystując 1 tonę odpadów stalowych, można zmniejszyć emisję 1,6 tony dwutlenku węgla i 3 ton odpadów stałych. W przemyśle żelaza i stali zaangażowanych jest szereg procesów. Każdy proces będzie podlegał szeregowi zmian chemicznych i fizycznych. Jednocześnie, w trakcie wytwarzania potrzebnych produktów, odprowadzane będą różnego rodzaju pozostałości i odpady. Dzięki obliczeniom możemy stwierdzić, że przy tej samej produkcji 1 tonowego kęsa/kęsa, długi proces obejmujący proces spiekania wyemituje więcej substancji zanieczyszczających, co stanowi drugą część długiego procesu granulowania, podczas gdy zanieczyszczenia uwalniane podczas krótkotrwałego wytwarzania stali są znacznie niższe niż w przypadku długiego procesu ze spiekaniem i długiego procesu z udziałem peletu, co wskazuje, że krótkoterminowe wytwarzanie stali jest bardziej przyjazne dla środowiska. Aby wygrać bitwę o obronę błękitnego nieba, wiele prowincji Chin ogłosiło, że szczytowa produkcja przypada na zimę i wiosnę oraz poczyniło ustalenia dotyczące rozłożenia produkcji dla kluczowych przedsiębiorstw związanych z gazem, takich jak przemysł stalowy, metali nieżelaznych, koksowniczy, chemiczny, budowlany materiały i odlewy. Wśród nich, jeśli zużycie energii, ochrona środowiska i bezpieczeństwo przedsiębiorstw węglowych i żelazostopowych, do których należy elektroda grafitowa, nie spełniają odpowiednich wymagań, niektóre prowincje wyraźnie zaproponowały wprowadzenie ograniczeń produkcji lub wstrzymania produkcji zgodnie z rzeczywistą sytuacją.
3.3. wzór podaży i popytu na elektrodę grafitową stopniowo się zmienia
Nowe zapalenie płuc spowodowane koronawirusem, spowodowane globalnym spowolnieniem gospodarczym i pewnymi wpływami protekcjonistycznymi w pierwszej połowie 2020 r., spowodowało spadek popytu na elektrodę grafitową zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym oraz cenę sprzedaży, a przedsiębiorstwa produkujące elektrody grafitowe w branży ograniczyły produkcję, wstrzymały produkcję i poczynił straty. W perspektywie krótko- i średnioterminowej, oprócz oczekiwań Chin dotyczących poprawy popytu na elektrodę grafitową, moce produkcyjne zagranicznej elektrody grafitowej mogą zostać ograniczone pod wpływem epidemii, co jeszcze bardziej pogorszy sytuację ograniczonej podaży grafitu elektroda.
Od IV kwartału 2020 roku stan zapasów elektrod grafitowych stale się zmniejsza, a wskaźnik rozpoczynania działalności rośnie. Od 2019 r. ogólna podaż elektrody grafitowej w Chinach jest stosunkowo nadmierna, a przedsiębiorstwa zajmujące się elektrodą grafitową również skutecznie kontrolują rozruch. Chociaż w 2020 r. nastąpi globalne pogorszenie koniunktury gospodarczej, wpływ zagranicznych hut stali dotkniętych pandemią Covid-19 będzie generalnie kontynuowany, ale produkcja stali surowej w Chinach utrzymuje się na stabilnym poziomie. Jednakże podaż rynkowa w większym stopniu wpływa na cenę rynku elektrod grafitowych, a cena nadal spada, a przedsiębiorstwa produkujące elektrody grafitowe poniosły duże straty. Niektóre z głównych przedsiębiorstw produkujących elektrody grafitowe w Chinach znacznie zużyły zapasy w kwietniu i maju 2020 r. Obecnie podaż i popyt na bardzo wysokim i dużym rynku są zbliżone do punktu równowagi podaży i popytu. Nawet jeśli popyt pozostanie niezmieniony, wkrótce nadejdzie dzień wzmożonej podaży i popytu.
Szybki wzrost zużycia złomu sprzyja popytowi. Zużycie złomu stalowego wzrosło z 88,29 mln ton w 2014 r. do 18781 mln ton w 2018 r., a CAGR osiągnął poziom 20,8%. Wraz z otwarciem polityki państwa w zakresie importu złomu stalowego i zwiększeniem udziału wytapiania w piecach elektrycznych, należy spodziewać się, że zużycie złomu stalowego będzie w dalszym ciągu szybko rosło. Z drugiej strony, ponieważ na cenę złomu stalowego wpływa głównie popyt zagraniczny, cena złomu zagranicznego znacznie wzrosła w drugiej połowie 2020 r. ze względu na wpływ rozpoczęcia przez Chiny importu złomu. Obecnie cena złomu stalowego kształtuje się na wysokim poziomie, a od 2021 roku zaczęła wracać. Oczekuje się, że spadek popytu spowodowany wpływem sytuacji epidemicznej za granicą będzie w dalszym ciągu wpływać na spadek cen złomu. Oczekuje się, że cena złomu stalowego będzie nadal miała wpływ w pierwszej połowie 2021 roku. Sieć będzie oscylować i opadać, co również będzie sprzyjać poprawie szybkości rozruchu pieców i zapotrzebowaniu na elektrodę grafitową.
Całkowity światowy popyt na stal do pieców elektrycznych i stal niepiecową w latach 2019 i 2020 wynosi odpowiednio 1376800 ton i 14723 mln ton. Przewiduje się, że w ciągu najbliższych pięciu lat światowy popyt całkowity będzie dalej rósł i w 2025 r. osiągnie poziom 2,1444 mln ton. Większość zapotrzebowania na stal do pieców elektrycznych stanowi większość całości. Szacuje się, że w 2025 roku zapotrzebowanie osiągnie poziom 1,8995 mln ton.
Globalne zapotrzebowanie na elektrody grafitowe w latach 2019 i 2020 wynosi odpowiednio 1376800 ton i 14723 mln ton. Przewiduje się, że w ciągu najbliższych pięciu lat światowy popyt całkowity będzie dalej rósł i w 2025 r. osiągnie poziom 2,1444 mln ton. Tymczasem w latach 2021 i 2022 światowa podaż elektrod grafitowych wyniosła odpowiednio ponad 267 i 16000 ton. Po 2023 r. wystąpią niedobory podaży, z luką wynoszącą -17900 ton, 39000 ton i -24000 ton.
W latach 2019 i 2020 światowe zapotrzebowanie na elektrody grafitowe UHP wyniesie odpowiednio 9087000 ton i 986400 ton. Przewiduje się, że w ciągu najbliższych pięciu lat światowy popyt całkowity będzie dalej rósł i w 2025 r. osiągnie poziom około 1,608 mln ton. Tymczasem w latach 2021 i 2022 światowa podaż elektrod grafitowych wyniosła odpowiednio ponad 775 i 61500 ton. Po 2023 r. wystąpią niedobory podaży, z luką wynoszącą -08000 ton, 26300 ton i -67300 ton.
Od drugiej połowy 2020 r. do stycznia 2021 r. światowa cena elektrody grafitowej o ultrawysokiej mocy spadła z 27 000/t do 24 000/t. szacuje się, że główne przedsiębiorstwo może nadal osiągać zysk w wysokości 1922–2067 juanów / tonę po aktualnej cenie. W 2021 r. światowy popyt na elektrody grafitowe o ultrawysokiej mocy będzie w dalszym ciągu wzrastać, zwłaszcza oczekuje się, że eksport ciepła będzie w dalszym ciągu zwiększał popyt na grafit o ultrawysokiej mocy, a wskaźnik rozpoczynania produkcji elektrod grafitowych będzie nadal rósł. Oczekuje się, że w drugiej połowie roku cena elektrody grafitowej UHP w 2021 roku wzrośnie do 26000/t, a zysk wzrośnie do 3922-4067 juanów/tonę. Wraz ze stałym wzrostem całkowitego zapotrzebowania na elektrody grafitowe o ultrawysokiej mocy w przyszłości, przestrzeń zysku ulegnie dalszemu zwiększeniu.
Od stycznia 2021 r. globalna cena zwykłej elektrody grafitowej mocy wynosi 11500-12500 juanów / tonę. Według obecnego kosztu i ceny rynkowej zysk zwykłej elektrody grafitowej szacuje się na -264-1404 juanów / tonę, co nadal znajduje się w stanie strat. Obecna cena elektrody grafitowej o zwykłej mocy wzrosła z 10000 juanów / tonę w trzecim kwartale 2020 r. do 12500 juanów / tonę. Wraz ze stopniowym ożywieniem gospodarki światowej, szczególnie w ramach polityki neutralizacji węgla, popyt na stal piecową gwałtownie rośnie wzrosło, a zużycie złomu stalowego stale rośnie, a zapotrzebowanie na zwykłą elektrodę grafitową również znacznie wzrośnie. Oczekuje się, że cena elektrody grafitowej o zwykłej mocy zostanie podniesiona do poziomu powyżej kosztów w trzecim kwartale 2021 roku, a zysk zostanie zrealizowany. Wraz ze wzrostem globalnego zapotrzebowania na elektrody grafitowe o mocy ogólnej w przyszłości, przestrzeń zysków będzie stopniowo się poszerzać.
4. wzór konkurencji w branży elektrod grafitowych w Chinach
Środkową część przemysłu elektrod grafitowych stanowią producenci elektrod grafitowych, w których uczestniczą przedsiębiorstwa prywatne. Produkcja elektrod grafitowych w Chinach stanowi około 50% światowej produkcji elektrod grafitowych. Jako wiodące przedsiębiorstwo w chińskiej branży elektrod grafitowych, udział w rynku kwadratowej elektrody z grafitu węglowego w Chinach wynosi ponad 20%, a wydajność elektrody grafitowej jest trzecią na świecie. Pod względem jakości produktów główne przedsiębiorstwa z branży elektrod grafitowych w Chinach mają silną konkurencyjność na arenie międzynarodowej, a specyfikacje techniczne produktów zasadniczo osiągają poziom podobnych produktów zagranicznych konkurentów. Na rynku elektrod grafitowych występuje rozwarstwienie. Rynek elektrod grafitowych o ultrawysokiej mocy jest zajęty głównie przez czołowe przedsiębiorstwa w branży, a cztery największe przedsiębiorstwa mają ponad 80% udziału w rynku elektrod grafitowych UHP, a koncentracja przemysłu jest stosunkowo oczywiste.
Na rynku elektrod grafitowych o ultrawysokiej mocy duże przedsiębiorstwa produkujące elektrody grafitowe w środkowym biegu mają silną siłę przetargową w stosunku do dalszego przemysłu hutniczego i wymagają od klientów niższego szczebla płacenia za dostawę towarów bez podawania okresu rozliczeniowego. Elektrody grafitowe dużej mocy i zwykłej mocy mają stosunkowo niski próg techniczny, ostrą konkurencję rynkową i wyraźną konkurencję cenową. Na rynku elektrod grafitowych o dużej mocy i zwykłej mocy, wobec przemysłu stalowego charakteryzującego się dużą koncentracją na dalszych etapach łańcucha dostaw, małe i średnie przedsiębiorstwa produkujące elektrody grafitowe mają słabą siłę przetargową na rynku niższego szczebla, aby zapewnić klientom okres rozliczeniowy lub nawet obniżyć ceny, aby konkurować na rynku. Ponadto, ze względu na czynniki zaostrzające ochronę środowiska, możliwości przedsiębiorstw średniej wielkości są znacznie ograniczone, a ogólny stopień wykorzystania mocy produkcyjnych w branży wynosi mniej niż 70%. W niektórych przedsiębiorstwach pojawia się wręcz zjawisko nakazu wstrzymania produkcji na czas nieokreślony. Jeżeli koniunktura przemysłu hutniczego stali, fosforu żółtego i innych surowców przemysłowych znajdujących się za elektrodą grafitową spadnie, popyt na rynek elektrod grafitowych będzie ograniczony, a cena elektrody grafitowej nie wzrośnie znacząco, nastąpi wzrost kosztów operacyjnych do przetrwania małych i średnich przedsiębiorstw pozbawionych podstawowej konkurencyjności i stopniowo wycofywać się z rynku lub zostać przejęte przez duże przedsiębiorstwa produkujące elektrodę grafitową lub stal.
Po 2017 roku, wraz z szybkim wzrostem zysków w hutnictwie elektrycznym, gwałtownie wzrósł również popyt i cena elektrody grafitowej do materiałów eksploatacyjnych do hutnictwa pieców elektrycznych. Zysk brutto branży elektrod grafitowych znacznie wzrósł. Przedsiębiorstwa z branży zwiększyły skalę produkcji. Część przedsiębiorstw, które wycofały się z rynku, uruchamiana była stopniowo. Z ogólnej produkcji elektrody grafitowej koncentracja przemysłu spadła. Biorąc za przykład wiodącą elektrodę grafitową o przekroju kwadratowym, jej ogólny udział w rynku spadł z około 30% w 2016 r. do około 25% w 2018 r. Jednakże jeśli chodzi o specyficzną klasyfikację produktów z elektrodą grafitową, konkurencja na rynku branżowym zostało zróżnicowane. Ze względu na wysokie wymagania techniczne elektrody grafitowej o ultrawysokiej mocy, udział w rynku produktów o ultrawysokiej mocy ulega dalszej poprawie poprzez uwolnienie mocy produkcyjnych czołowych przedsiębiorstw w branży o odpowiedniej sile technicznej, a cztery największe przedsiębiorstwa stanowią ponad 80% udziału w rynku produktów o ultrawysokiej mocy. W zakresie powszechnych elektrod grafitowych mocy i dużej mocy o niskich wymaganiach technicznych konkurencja na rynku stopniowo się zaostrza w wyniku ponownego przyłączania się małych i średnich przedsiębiorstw o słabych siłach technicznych i ekspansji produkcji.
Po dziesięcioleciach rozwoju, poprzez wprowadzenie technologii produkcji elektrod grafitowych, duże przedsiębiorstwa produkujące elektrody grafitowe w Chinach opanowały podstawową technologię produkcji elektrod grafitowych. Technologia produkcji i poziom technologii elektrody grafitowej są porównywalne z zagranicznymi konkurentami, a dzięki zaletom związanym z wysoką wydajnością kosztową, chińskie przedsiębiorstwa produkujące elektrody grafitowe odgrywają coraz większą rolę w konkurencji na rynku światowym.
5. propozycje inwestycyjne
Po stronie podaży koncentracja przemysłu elektrod grafitowych nadal wymaga poprawy, ochrona środowiska i limity produkcji zwiększają udział produkcji stali w piecach elektrycznych, a ogólny rozwój przemysłu elektrod grafitowych jest korzystny. Po stronie popytu, w celu poprawy produktywności i zmniejszenia zużycia energii, głównym kierunkiem rozwoju jest przyszły 100-150 ton UHP EAF, a rozwój UHP EAF jest ogólnym trendem. Oczekuje się, że zapotrzebowanie na wielkoskalową elektrodę grafitową o ultrawysokiej mocy, jako jednego z głównych materiałów UHP EAF, będzie dalej rosnąć.
W ciągu ostatnich dwóch lat koniunktura w branży elektrod grafitowych spadła. Wyniki wiodących krajowych producentów elektrod grafitowych znacznie spadły w 2020 r. Cała branża znajduje się na etapie niskich oczekiwań i zaniżonej wartości. Wierzymy jednak, że wraz z poprawą podstawowych aspektów branży i stopniowym powrotem ceny elektrody grafitowej do rozsądnego poziomu, wyniki wiodących przedsiębiorstw w branży w pełni skorzystają na odbiciu dna grafitu rynek elektrod. W przyszłości Chiny mają dużą przestrzeń do rozwoju krótkoprocesowego hutnictwa stali, co wpłynie na rozwój elektrody grafitowej do krótkoprocesowego EAF. Sugeruje się skupienie uwagi na wiodących przedsiębiorstwach w dziedzinie elektrody grafitowej.
6. wskazówki dotyczące ryzyka
Udział przemysłu hutniczego w piecach elektrycznych w Chinach nie jest zgodny z oczekiwaniami, a ceny surowców do produkcji elektrody grafitowej podlegają znacznym wahaniom.
Czas publikacji: 13 kwietnia 2021 r