탄소중화로 흑연전극 시장 바닥 반등 기대

1. 철강 산업의 발전은 흑연 전극에 대한 전 세계 수요 증가를 주도합니다.

1.1 흑연 전극의 간략한 소개

흑연전극고온에 강한 흑연 전도성 재료의 일종입니다. 인조 흑연 전극 (흑연 전극)이라고 불리는 원료 소성, 분쇄 분말 분쇄, 배치, 혼합, 성형, 베이킹, 함침, 흑연 화 및 기계 가공을 통해 만들어진 일종의 고온 저항성 흑연 전도성 재료입니다. 천국의 사용과 구별됩니다. 그러나 흑연은 원료로 제조된 천연 흑연 전극입니다. 흑연 전극은 전류를 전도하고 전기를 생성할 수 있어 고로에서 고철이나 기타 원료를 녹여 강철 및 기타 금속 제품을 생산하며 주로 철강 생산에 사용됩니다. 흑연 전극은 아크로의 저항률이 낮고 열 구배에 대한 저항력이 있는 일종의 재료입니다. 흑연 전극 생산의 주요 특징은 긴 생산 주기(보통 3~5개월), 많은 전력 소비 및 복잡한 생산 공정입니다.

흑연 전극 산업 체인의 상류 원료는 주로 석유 코크스와 침상 코크스이며 원료는 흑연 전극 생산 비용의 큰 부분을 차지하며 65% 이상을 차지합니다. 중국의 침상 코크스 생산 기술과 기술은 미국, 일본과 비교하여 국내 침상 코크스의 품질을 보장하기 어렵기 때문에 중국은 여전히 고품질 침상 코크스 수입에 대한 의존도가 높습니다. 2018년 중국 침상 코크스 시장 총 공급량은 41.8만 톤이고, 중국 침상 코크스 수입량은 21.8만 톤에 달해 50% 이상을 차지한다. 흑연 전극의 주요 하류 응용 분야는 전기로 제강입니다.

흑연 전극의 일반적인 분류는 완제품의 물리적, 화학적 특성을 기반으로 합니다. 이 분류 기준에 따라 흑연 전극은 일반 전력 흑연 전극, 고출력 흑연 전극 및 초고 전력 흑연 전극으로 나눌 수 있습니다. 전력이 다른 흑연 전극은 원료, 전극 저항률, 탄성률, 굴곡 강도, 열팽창 계수, 허용 전류 밀도 및 응용 분야가 다릅니다.

1.2. 중국 흑연전극 개발이력 검토

흑연 전극은 주로 철 및 강철 제련에 사용됩니다. 중국 흑연 전극 산업의 발전은 기본적으로 중국 철강 산업의 현대화 과정과 일치합니다. 중국의 흑연전극은 1950년대에 시작되어 탄생 이후 3단계를 거쳤다.

2021년 흑연 전극 시장은 역전될 것으로 예상된다. 2020년 상반기에는 전염병 상황의 영향으로 국내 수요가 급격히 감소하고 해외 주문이 지연되었으며 많은 상품 공급원이 국내 시장에 영향을 미쳤다. 2020년 2월 흑연전극 가격이 잠시 상승했으나 곧 가격 전쟁이 심화됐다. 국내외 시장 회복과 국내 탄소중립 정책에 따른 전기로 제련업의 성장으로 흑연전극 시장의 역전이 예상된다. 2020년 이후 흑연 전극 가격이 하락하고 안정되는 추세에 따라 EAF 제강용 흑연 전극에 대한 국내 수요가 꾸준히 증가하고 있으며 초고전력 흑연 전극의 수출량이 점차 증가하고 있어 중국 흑연 시장 집중도가 높아지고 있습니다. 전극 산업은 꾸준히 증가하고 산업은 점차 성숙해질 것입니다.

2. 흑연전극 수급 패턴 역전 예상

2.1. 흑연 전극의 글로벌 가격 변동은 상대적으로 크다

2014년부터 2016년까지 전방 수요 약화로 인해 세계 흑연 전극 시장은 하락했고, 흑연 전극 가격도 낮은 수준을 유지했다. 흑연전극의 주원료인 침상코크스 가격은 2016년 톤당 562.2달러로 하락했다. 중국은 침상코크스 순수입국이기 때문에 중국의 수요는 중국 외 침상코크스 가격에 큰 영향을 미친다. 2016년 흑연전극 제조업체의 생산능력이 제조원가선 이하로 떨어지면서 사회적 재고가 최저점에 이르렀다. 2017년 정책종료로 Di Tiao 철강의 중주파로가 취소되고 다량의 고철이 철강공장의로로 유입되어 하반기 중국 흑연전극 산업에 대한 수요가 급증하게 되었습니다. 2017. 흑연 전극에 대한 수요 증가로 인해 2017년 침상 코크스 가격이 급등하여 2019년에는 톤당 US $3769.9에 도달하여 2016년에 비해 5.7배 증가했습니다.

최근 몇 년 동안 국내 정책측에서는 전로강 대신 EAF의 단공정 제강을 지원하고 지도해 왔으며 이는 중국 철강산업에서 흑연 전극 수요 증가를 촉진했습니다. 2017년 이후 글로벌 EAF 철강 시장이 회복되면서 글로벌 흑연 전극 공급 부족 사태가 발생했다. 2017년 중국 이외의 흑연 전극 수요가 급격히 증가했으며 가격도 최고 수준에 도달했습니다. 이후 과도한 투자와 생산, 구매로 인해 시장에 재고가 너무 많아 2019년 흑연전극 평균 가격이 폭락했다. 2019년 uhhp 흑연전극 가격은 톤당 US$8824.0으로 안정세를 유지했으나, 2016년 이전 역사적 가격보다 높은 수준을 유지했습니다.

2020년 상반기 코로나19로 인해 흑연전극 평균판매가격이 더욱 하락해 국내 침상코크스 가격이 8월말 8000위안/톤에서 4500위안/톤으로 43.75% 하락했다. . 중국 침상 코크스의 생산원가는 5000-6000위안/톤이며, 대부분의 제조업체는 손익 균형점보다 낮습니다. 경기 회복과 함께 중국 내 흑연 전극의 생산 및 판매가 8월 이후 개선되었으며, 전기로 철강의 가동률은 65%를 유지하고 있으며, 철강 공장의 흑연 전극 구매에 대한 의욕이 높아지고 문의 목록이 증가했습니다. 수출시장이 점차 확대되고 있다. 흑연 전극 가격도 2020년 9월부터 상승하고 있다. 흑연 전극 가격은 일반적으로 500~1500위안/톤 인상되었으며, 수출 가격도 대폭 인상됐다.

2021년부터 허베이성 전염병 상황의 영향으로 대부분의 흑연 전극 공장이 폐쇄되고 운송 차량이 엄격히 통제되어 현지 흑연 전극이 정상적으로 거래될 수 없습니다. 국내 흑연전극 시장에서 일반제품과 고출력 제품의 가격이 오르고 있다. 시장에서 침상 코크스 함량이 30%인 uhp450mm 사양의 주류 가격은 15-15500위안/톤이고, uhp600mm 사양의 주류 가격은 500-2000위안/톤에서 185-19500위안/톤으로 인상되었습니다. 원자재 가격 상승도 흑연전극 가격을 뒷받침한다. 현재 국내 석탄계 침상코크스 가격은 약 7000위안, 석유계열은 약 7800위안, 수입가격은 약 1500달러이다. 팔천정보에 따르면 일부 주류 제조업체는 2월에 상품의 출처를 주문했다. 4월 국내외 주요 원자재 공급업체의 집중 정비로 인해 2021년 흑연전극은 상반기 상승 여지가 여전히 있을 것으로 예상된다. 그러나 원가 상승으로 인해 하류 전기로 제련 수요 끝은 약할 것으로 예상되며, 하반기 흑연전극 가격은 안정세를 유지할 것으로 예상된다.

2.2. 국산 고품질 초고전력 흑연전극의 성장공간은 크다

해외 흑연전극 생산량은 감소하고 생산능력은 주로 초고전력 흑연전극이다. 2014년부터 2019년까지 전 세계 흑연 전극 생산량(중국 제외)은 800,000톤에서 710,000톤으로 감소했으며, 연간 복합 성장률은 -2.4%입니다. 저용량 공장 철거, 장기적인 환경 개선 및 재건축으로 인해 중국 이외 지역의 생산 능력과 생산량은 계속 감소하고 있으며 생산량과 소비량의 격차는 중국이 수출하는 흑연 전극으로 메워지고 있습니다. 제품구조로 보면 해외 초고전력 흑연전극 생산량이 전체 흑연전극 생산량(중국 제외)의 약 90%를 차지한다. 고품질, 초고전력 흑연전극은 주로 스테인레스강 및 특수강 생산에 사용됩니다. 제조업체는 이러한 전극의 밀도, 저항률 및 회분 함량과 같은 높은 물리적, 화학적 지수를 요구합니다.

중국의 흑연 전극 생산량은 지속적으로 증가하고 있으며 고품질, 초고전력 흑연 전극의 제조 능력은 제한되어 있습니다. 중국의 흑연 전극 생산량은 2014년 57만톤에서 2016년 50만톤으로 감소했다. 중국의 생산량은 2017년부터 반등해 2019년 80만톤에 도달했다. 세계 흑연 전극 시장과 비교하면 국내 제조업체의 초고압 수준은 상대적으로 낮다. -전력 흑연 전극 제조 능력은 있으나, 고품질, 초고전력 흑연의 경우 국내 제조 능력은 매우 제한적이다. 2019년 중국의 고품질 초고전력 흑연 전극 생산량은 86000톤에 불과해 총 생산량의 약 10%를 차지하는데, 이는 외국 흑연 전극 제품의 구조와 크게 다르다.

수요 측면에서 볼 때 2014~2019년 세계(중국 제외) 흑연 전극 소비량은 항상 생산량보다 크고 2017년 이후 소비량은 해마다 증가한다. 2019년 전 세계(중국 제외) 흑연 전극 소비량은 89만톤이다. 2014년부터 2015년까지 중국 흑연 전극 소비량은 39만 톤에서 36만 톤으로 감소했고, 고품질, 초고전력 흑연 전극 생산량은 23800톤에서 20300톤으로 감소했다. 2016년부터 2017년까지 중국 철강 시장 역량의 점진적인 회복으로 EAF 철강 비중이 증가하고 있다. 한편, 철강 제조업체에서 사용하는 고급 EAF의 수가 증가하고 있습니다. 고품질 초고전력 흑연 전극에 대한 수요는 2019년 580,000톤으로 증가했으며, 그 중 고품질 초고전력 흑연 전극에 대한 수요는 66300톤에 도달하고 2017~2019년 CAGR은 68%에 달합니다. . 흑연 전극(특히 고출력 흑연 전극)은 환경 보호와 공급 측의 생산 제한 및 수요 측에서 용강의 투과성에 따른 수요 공진을 충족할 것으로 예상됩니다.

3. 단기 공정 제련의 성장이 흑연 전극의 발전을 주도

3.1. 흑연 전극을 구동하기 위한 새로운 전기로에 대한 수요

철강산업은 사회발전과 진보의 기둥산업 중 하나입니다. 최근 몇 년간 세계 조강 생산량은 꾸준한 증가세를 유지해 왔다. 철강은 자동차, 건설, 포장, 철도 산업에 널리 사용되며, 세계 철강 소비량도 꾸준히 증가하고 있습니다. 동시에 철강 제품의 품질이 향상되고 환경 보호 규제도 강화되고 있습니다. 일부 철강 제조업체는 아크로 철강 제조로 전환하는 반면 흑연 전극은 아크로에 매우 중요하므로 흑연 전극의 품질 요구 사항이 향상됩니다. 철 및 강철 제련은 흑연 전극의 주요 응용 분야로 흑연 전극 전체 소비량의 약 80%를 차지합니다. 철 및 강철 제련 분야에서 전기로 제강은 흑연 전극 전체 소비량의 약 50%를 차지하고, 외부 제련은 흑연 전극 전체 소비량의 25% 이상을 차지합니다. 세계적으로 2015년 세계 조강 총 생산량에서 차지하는 비중은 미국, 유럽연합 27개국, 일본에서 각각 25.2%, 62.7%, 39.4%, 22.9%였으며, 2015년에는 중국의 전기로 조강 생산량은 5.9%로 세계 수준보다 훨씬 낮았다. 장기적으로 단기 공정 기술은 장기 공정에 비해 분명한 이점을 가지고 있습니다. EAF를 주요 생산설비로 하는 특수강 산업은 급속한 발전이 기대된다. EAF 강철 원료의 스크랩 자원은 미래에 큰 개발 공간을 갖게 될 것입니다. 따라서 EAF 제강은 빠르게 발전하여 흑연 전극의 수요를 증가시킬 것으로 예상됩니다. 기술적 관점에서 EAF는 단공정 제강의 핵심 장비이다. 단공정 제강 기술은 생산 효율성, 환경 보호, 자본 건설 투자 비용 및 공정 유연성 측면에서 분명한 이점을 가지고 있습니다. 하류부터 보면 중국 특수강의 약 70%와 고합금강의 100%가 아크로에서 생산된다. 2016년 중국의 특수강 생산량은 일본의 1/5에 불과하고, 고급 특수강 제품은 일본에서만 생산되며, 전체에서 차지하는 비중은 일본의 1/8에 불과하다. 향후 중국의 고급 특수강 개발은 전기로강 및 전기로용 흑연 전극 개발을 촉진할 것입니다. 그러므로 우리나라의 철강자원 비축과 고철소비는 넓은 발전공간을 갖고 있으며 장래 단기 철강제조의 자원기반은 탄탄하다.

흑연전극의 생산량은 전기로강의 생산량 변화추세와 일치한다. 노강 생산량의 증가는 향후 흑연 전극의 수요를 촉진할 것입니다. 세계철강협회와 중국탄소산업협회의 자료에 따르면 2019년 중국 전기로강 생산량은 1억2740만톤, 흑연전극 생산량은 742만1000톤이다. 중국 흑연전극 생산량 및 성장률은 중국 전기로강 생산량 및 성장률과 밀접한 관련이 있다. 생산측면에서 볼 때, 전기로강 생산량은 2011년 최고치를 기록한 후 해마다 감소하고 있으며, 중국 흑연전극 생산량도 2011년 이후 해마다 감소하고 있다. 2016년 공업정보부 이 기술은 철강 기업의 약 205개 전기로에 투입되었으며 생산량은 4,500만 톤으로 올해 전국 조강 생산량의 6.72%를 차지했습니다. 2017년에는 127개의 신규 철강이 추가되어 7,500만 톤을 생산하여 같은 해 전체 조강 생산량의 9.32%를 차지했습니다. 2018년에는 34개 신규 철강이 추가되어 생산량이 1억 톤에 달해 해당 연도 총 조강 생산량의 11%를 차지했습니다. 2019년에는 50톤 미만의 전기로가 폐지되었고, 중국에서 새로 건설 및 생산 중인 전기로는 355개 이상으로 그 비중이 12.8%에 달했다. 중국의 전기로 제강 비중은 여전히 세계 평균보다 낮지만, 그 격차는 점차 좁아지기 시작했다. 성장률을 보면 흑연전극의 출력은 변동과 감소 추세를 보인다. 2015년에는 전기로 철강 생산 감소 추세가 약화되고 흑연전극 생산량이 감소한다. 장래에 철강 생산량의 비율이 더 커질 것이며 이는 전기로용 흑연 전극의 미래 수요 공간을 주도할 것입니다.

산업정보기술부가 발표한 철강산업 조정정책에 따르면 “고철을 원료로 하는 단공정 철강제조 공정 및 장비 적용 촉진을 장려한다”고 명확하게 제안됐다. 2025년까지 중국 철강기업의 철강 스크랩 비율은 30% 이상이어야 한다. 다양한 분야에서 14차 5개년 계획이 전개되면서 단공정 비중이 업스트림 핵심 소재인 흑연 전극 수요를 더욱 향상시킬 것으로 기대된다.

중국을 제외한 미국, 일본, 한국 등 세계 주요 철강 생산국은 주로 전기로 제강을 하고 있어 더 많은 흑연 전극이 필요한 반면, 중국의 흑연 전극 생산 능력은 전 세계의 50% 이상을 차지한다. 이로 인해 중국은 흑연 전극의 순 수출국이 되었습니다. 2018년 중국 흑연 전극 수출량은 28.7만톤에 달해 전년 동기 대비 21.11% 증가해 성장 추세를 유지했고 3년 연속 대폭 증가했다. 중국의 흑연 전극 수출량은 2023년까지 39.8만톤으로 증가할 것으로 예상되며, 연평균 성장률은 5.5%이다. 업계 기술 수준의 향상으로 인해 중국 흑연 전극 제품은 점차 해외 고객의 인정과 수용을 얻었으며 중국 흑연 전극 기업의 해외 판매 수익이 크게 증가했습니다. 중국 최고의 흑연 전극 산업을 예로 들면, 흑연 전극 산업의 전반적인 개선과 함께 상대적으로 강력한 제품 경쟁력으로 인해 Fangda carbon은 최근 2년 동안 흑연 전극 사업의 해외 수익을 크게 증가시켰습니다. 해외 매출은 2016년 흑연전극 산업 침체기 4억3천만위안에서 2018년까지 흑연전극 사업 해외 매출이 회사 전체 매출의 30% 이상을 차지하며 국제화 정도도 높아지고 있다. . 중국 흑연 전극 산업의 기술 수준과 제품 경쟁력이 지속적으로 향상됨에 따라 중국 흑연 전극은 해외 고객으로부터 인정과 신뢰를 받게 될 것입니다. 흑연 전극의 수출량은 더욱 증가할 것으로 예상되며 이는 중국에서 흑연 전극의 생산 소화를 촉진하는 핵심 요소가 될 것입니다.

3.2. 전염병 상황에 대한 환경 보호 정책의 영향으로 인해 흑연 전극 공급이 부족해졌습니다.

전기로에서 단공정 제강의 긴 공정의 탄소 배출이 감소됩니다. 폐철산업 13차 5개년 계획에 따르면 철광석 제강에 비해 폐철강 1톤을 사용하면 이산화탄소 1.6톤, 고형폐기물 3톤을 줄일 수 있다. 철강 산업에는 일련의 공정이 포함됩니다. 각 공정은 일련의 화학적, 물리적 변화를 겪게 됩니다. 동시에 필요한 제품이 생산되는 동안 다양한 종류의 잔류물과 폐기물이 배출됩니다. 계산을 통해 1톤의 슬래브/빌렛을 동일하게 생산할 때 소결공정이 포함된 장공정에서는 펠릿 공정 중 두 번째로 많은 오염물질을 배출하는 반면, 단기 제강에서 배출되는 오염물질은 더 많은 것을 알 수 있다. 소결공정을 포함하는 장공정과 펠릿을 함유한 장공정에 비해 현저히 낮은 것으로 나타나 단기공정 제강이 환경친화적임을 나타낸다. 푸른 하늘 방어 전투에서 승리하기 위해 중국의 많은 성에서는 겨울과 봄에 최대 생산량을 기록한다는 통지를 발표하고 철강, 비철, 코크스, 화학, 건축 등 주요 가스 관련 기업에 대해 시차 생산 계획을 세웠습니다. 재료와 주조. 그 중 흑연 전극이 속한 탄소 및 합금철 기업의 에너지 소비, 환경 보호 및 안전이 관련 요구 사항을 충족하지 못할 경우 일부 성에서는 실제 상황에 따라 생산 제한 또는 생산 중단을 실시할 것을 분명히 제안했습니다.

3.3. 흑연 전극의 수급 패턴이 점차 변화하고 있습니다

2020년 상반기 글로벌 경제 침체와 일부 보호주의 영향으로 발생한 신종 코로나바이러스 폐렴으로 인해 국내외 시장 수요 및 판매 가격이 하락하고 업계 흑연 전극 기업이 생산을 줄이고 생산을 중단하고 손실을 입었습니다. 단기 및 중기적으로 중국이 흑연 전극에 대한 수요를 개선할 것으로 기대하는 것 외에도 전염병의 영향으로 해외 흑연 전극의 생산 능력이 제한될 수 있으며 이는 흑연의 타이트한 공급 패턴 상황을 더욱 악화시킬 것입니다. 전극.

2020년 4분기 이후 흑연전극 재고는 지속적으로 감소하고 있으며 창업률은 증가하고 있다. 2019년 이후 중국 내 흑연 전극의 전체 공급은 상대적으로 과잉되어 흑연 전극 기업도 스타트업을 효과적으로 통제하고 있다. 2020년 세계 경제 침체에도 불구하고 코로나19의 영향을 받는 외국 제철소의 영향이 전반적으로 진행되고 있지만 중국의 조강 생산량은 안정적인 성장을 유지하고 있다. 그러나 흑연 전극 시장의 가격은 시장 공급의 영향을 더 많이 받아 가격이 계속 하락하고 있어 흑연 전극 기업은 큰 손실을 입었다. 중국의 일부 주요 흑연 전극 기업은 2020년 4월과 5월에 재고를 대폭 소진했습니다. 현재 초고대형 시장의 수급은 수급 균형점에 가깝습니다. 수요가 변하지 않더라도 수요와 공급이 더 왕성해지는 날은 머지않아 올 것입니다.

스크랩 소비의 급속한 증가는 수요를 촉진합니다. 고철 소비량은 2014년 8,829만톤에서 2018년 1억8,781만톤으로 증가해 연평균 성장률(CAGR) 20.8%를 기록했다. 국가적인 고철수입 정책 개방과 전기로 제련 비중의 증가로 고철 소비량은 앞으로도 급속한 증가세를 이어갈 것으로 예상된다. 한편, 고철 가격은 주로 해외 수요에 영향을 받기 때문에 중국의 고철 수입 개시 영향으로 2020년 하반기 해외 고철 가격이 크게 상승했다. 현재 고철 가격은 높은 수준에 있으며 2021년부터 회복되기 시작했습니다. 해외 전염병 상황의 영향으로 인한 수요 감소는 고철 감소에 계속 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 2021년 상반기에도 고철 가격은 계속해서 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 격자는 진동하고 하향될 것이며 이는 용해로 가동률 향상과 흑연 전극 수요에도 도움이 됩니다.

2019년과 2020년 세계 전기로강과 비로강의 총 수요는 각각 1376800톤과 14723만톤이다. 향후 5년간 전 세계 총 수요는 더욱 증가해 2025년에는 214만4440톤에 이를 것으로 예상된다. 전기로 철강 수요가 전체 수요의 대부분을 차지한다. 2025년에는 수요가 18995만톤에 이를 것으로 추산된다.

2019년과 2020년 전 세계 흑연 전극 수요는 각각 1376800톤과 1472300만톤이다. 향후 5년간 전 세계 총 수요는 더욱 증가할 것으로 예상되며, 2025년에는 214만4440톤에 이를 것으로 예상된다. 한편, 2021년과 2022년 전 세계 흑연 전극 공급량은 각각 267톤과 16000톤을 넘었다. 2023년 이후에는 -17900톤, -39000톤, -24000톤의 격차로 공급 부족이 있을 것이다.

2019년과 2020년 UHP 흑연 전극의 전 세계 수요는 각각 9087000톤과 986400톤이다. 향후 5년간 전 세계 총 수요는 더욱 증가해 2025년에는 약 160만8000톤에 이를 것으로 예상된다. 한편, 2021년과 2022년 전 세계 흑연 전극 공급량은 각각 775톤과 61500톤을 넘었다. 2023년 이후에는 -08000톤, -26300톤, -67300톤의 격차로 공급 부족이 있을 것이다.

2020년 하반기부터 2021년 1월까지 초고전력 흑연 전극의 글로벌 가격은 27000/t에서 24000/t로 하락했다. 본사는 여전히 1922-2067위안/톤의 이익을 얻을 수 있는 것으로 추정된다. 현재 가격으로. 2021년에는 전 세계적으로 초고전력 흑연 전극 수요가 더욱 증가할 것으로 예상되며, 특히 수출 가열로 인해 초고전력 흑연 수요가 지속적으로 견인될 것으로 예상되며 흑연 전극 착공률도 지속적으로 상승할 것으로 예상된다. 2021년 UHP 흑연 전극 가격은 하반기까지 26000위안/톤으로 인상될 것으로 예상되며, 이익은 3922~4067위안/톤으로 증가할 것으로 예상된다. 향후 초고전력 흑연 전극에 대한 전체 수요가 지속적으로 증가함에 따라 수익 공간은 더욱 확대될 것입니다.

2021년 1월부터 상용 흑연 전극의 글로벌 가격은 11500~12500위안/톤이다. 현재의 원가와 시장가격에 따르면 일반 흑연전극의 이윤은 -264~1404위안/톤으로 추정되며 여전히 적자상태이다. 일반 전력을 사용하는 흑연 전극의 현재 가격은 2020년 3분기 10000위안/톤에서 12500위안/톤으로 상승했습니다. 세계 경제의 점진적인 회복, 특히 탄소 중립화 정책에 따라 용강에 대한 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 고철 소비량이 지속적으로 증가하여 일반 흑연 전극에 대한 수요도 크게 증가할 것입니다. 2021년 3분기에는 일반전력 흑연전극 가격이 원가 이상으로 인상돼 이익이 실현될 것으로 예상된다. 앞으로도 일반전력용 흑연전극에 대한 글로벌 수요가 지속적으로 증가함에 따라 수익공간은 점차 확대될 것입니다.

4. 중국 흑연 전극 산업의 경쟁 패턴

흑연전극 산업의 중도층은 흑연전극 제조업체이며 민간기업이 참여하고 있다. 중국의 흑연 전극 생산량은 전 세계 흑연 전극 생산량의 약 50%를 차지한다. 중국 흑연 전극 산업의 선두 기업으로서 중국 사각 탄소 흑연 전극의 시장 점유율은 20% 이상이며 흑연 전극의 생산 능력은 세계 3위입니다. 제품 품질면에서 중국 흑연 전극 산업의 주요 기업은 국제 경쟁력이 강하고 제품 기술 사양은 기본적으로 외국 경쟁자의 유사한 제품 수준에 도달합니다. 흑연전극 시장에 박리현상이 나타나고 있다. 초고전력 흑연 전극 시장은 주로 업계 상위 기업이 점유하고 있으며, 상위 4개 기업이 UHP 흑연 전극 시장 시장 점유율의 80% 이상을 차지하고 있으며 산업 집중도가 상대적으로 높습니다. 분명한.

초고전력 흑연 전극 시장에서는 중간 규모의 대형 흑연 전극 기업이 하류 철강 산업에 대해 강력한 교섭력을 갖고 있어 하류 고객들에게 계정 기간을 제공하지 않고 물품 배송 비용을 지불하도록 요구하고 있다. 고전력 및 일반 전력 흑연 전극은 기술적 한계가 상대적으로 낮고 시장 경쟁이 치열하며 가격 경쟁이 두드러집니다. 고출력 및 일반 전력 흑연 전극 시장에서 하류 집중도가 높은 철강 산업에 직면한 중소 흑연 전극 기업은 하류에 대한 협상력이 약하여 고객에게 계정 기간 또는 심지어 시장 경쟁을 위해 가격을 낮춘다. 또한 환경 보호 강화 요인으로 인해 중견 기업의 생산 능력이 크게 제한되어 있으며 업계 전체의 생산 능력 활용률은 70% 미만입니다. 일부 기업에서는 무기한 생산 중단을 명령받는 현상까지 나타나기도 한다. 흑연 전극 하류의 철강, 황인 및 기타 산업 원료의 제련 산업의 번영이 감소하면 흑연 전극 시장 수요가 제한되고 흑연 전극 가격이 크게 오르지 않아 운영 비용 증가로 이어질 것입니다. 핵심경쟁력이 없는 중소기업의 생존을 위해 점차 시장에서 퇴출되거나 대형 흑연전극이나 철강업체에 인수되는 것입니다.

2017년 이후 전기로 제강부문의 이익이 급증함에 따라 전기로 제강용 소모품용 흑연전극의 수요와 가격도 급격하게 상승하였습니다. 흑연 전극 산업의 총 이익이 크게 증가했습니다. 업계의 기업은 생산 규모를 확대했습니다. 시장을 떠난 일부 기업은 점차적으로 영업에 투입되었습니다. 흑연전극의 전체 생산량에서 산업 집중도가 감소하고 있다. 흑연 전극의 대표적인 사각 탄소를 예로 들면, 전체 시장 점유율은 2016년 약 30%에서 2018년 약 25%로 감소했습니다. 그러나 흑연 전극 제품의 구체적인 분류에 관해서는 산업 시장의 경쟁이 치열합니다. 차별화 되었습니다. 초고전력 흑연 전극의 높은 기술 요구 사항으로 인해 상응하는 기술력을 갖춘 업계 선두 기업의 생산 능력을 공개함으로써 초고전력 제품의 시장 점유율이 더욱 향상되고 상위 4개 선두 기업이 차지합니다. 초고전력 제품 시장점유율 80% 이상. 기술요구가 낮은 공통전력 및 고출력 흑연전극의 경우, 기술력이 약한 중소기업의 재결합 및 생산 확대로 인해 시장에서의 경쟁이 점차 심화되고 있습니다.

수십 년의 발전 끝에 흑연 전극 생산 기술 도입을 통해 중국의 대규모 흑연 전극 기업은 흑연 전극 생산의 핵심 기술을 습득했습니다. 흑연 전극의 생산 기술과 기술 수준은 해외 경쟁사와 비교할 수 있으며, 높은 비용 성능의 장점으로 인해 중국 흑연 전극 기업은 글로벌 시장 경쟁에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다.

5. 투자제안

공급측면에서 흑연전극산업의 집중도는 아직 개선의 여지가 있고 환경보호와 생산제한이 전기로 제강의 비중을 높여 흑연전극산업의 전반적인 발전이 우호적이다. 수요 측면에서는 생산성 향상과 에너지 소비 감소를 위해 향후 100~150톤 UHP EAF가 주류 개발 방향이며 UHP EAF 개발이 일반적인 추세입니다. UHP EAF의 주요 소재 중 하나로, 대규모 초고전력 흑연 전극의 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상된다.

흑연 전극 산업의 번영은 지난 2년 동안 감소했습니다. 2020년 국내 대표적인 흑연전극 업체들의 실적이 크게 하락했다. 업계 전반은 기대치가 낮고 가치가 저평가된 단계에 있다. 그러나 우리는 산업의 기본 측면이 개선되고 흑연 전극 가격이 합리적인 수준으로 점진적으로 회복됨에 따라 업계 선두 기업의 실적이 흑연 바닥의 반등으로 인해 충분한 이익을 얻을 것이라고 믿습니다. 전극 시장. 미래에 중국은 단공정 제강 개발을 위한 넓은 공간을 보유하고 있으며 이는 단공정 EAF용 흑연 전극 개발에 도움이 될 것입니다. 흑연전극 분야의 선도기업을 집중 육성할 것을 제안한다.