Pada tanggal 10 September, sebuah pemberitahuan dari Bursa Efek Australia memberikan angin dingin bagi pasar grafit. Syrah Resources (ASX:SYR) mengatakan bahwa pihaknya berencana untuk mengambil "tindakan segera" untuk mengatasi penurunan harga grafit yang tiba-tiba dan mengatakan bahwa harga grafit mungkin akan turun lebih jauh akhir tahun ini.
Hingga saat ini, perusahaan grafit yang terdaftar di Australia harus memasuki “mode musim dingin” karena perubahan lingkungan ekonomi: mengurangi produksi, mengurangi stok, dan memangkas biaya.
Syrah mengalami kerugian pada tahun fiskal lalu. Namun, kondisi pasar kembali memburuk, yang memaksa perusahaan untuk mengurangi produksi grafit secara signifikan di tambang Balama di Mozambik pada kuartal keempat tahun 2019, dari 15.000 ton per bulan menjadi sekitar 5.000 ton.
Perusahaan juga akan memangkas nilai buku proyeknya sebesar $60 juta hingga $70 juta dalam laporan keuangan tahunan interim yang dirilis akhir minggu ini dan “segera meninjau pengurangan biaya struktural lebih lanjut untuk Balama dan seluruh perusahaan”.
Syrah meninjau rencana operasinya tahun 2020 dan menyatakan keinginan untuk mengurangi pengeluaran, jadi tidak ada jaminan bahwa pemotongan produksi ini akan menjadi yang terakhir.
Grafit dapat digunakan sebagai bahan untuk anoda dalam baterai litium-ion di telepon pintar, komputer notebook, kendaraan listrik, dan perangkat elektronik lainnya, dan juga digunakan dalam perangkat penyimpanan energi jaringan.
Harga grafit yang tinggi telah mendorong aliran modal ke berbagai proyek baru di luar Tiongkok. Dalam beberapa tahun terakhir, permintaan yang meningkat telah memacu kenaikan tajam harga grafit dan membuka sejumlah proyek domestik dan internasional bagi perusahaan-perusahaan Australia.
(1) Syrah Resources memulai produksi komersial di tambang grafit Balama di Mozambik pada bulan Januari 2019, mengatasi pemadaman listrik selama lima minggu karena masalah kebakaran dan mengirimkan 33.000 ton grafit kasar dan grafit halus pada kuartal Desember.
(2) Grapex Mining yang berkantor pusat di Perth menerima pinjaman sebesar $85 juta (A$121 juta) dari Castlelake tahun lalu untuk memajukan proyek grafit Chilalo di Tanzania.
(3) Mineral Resources bermitra dengan Hazer Group untuk mendirikan pabrik produksi grafit sintetis di Kwinana, Australia Barat.
Meskipun demikian, Tiongkok akan tetap menjadi negara utama untuk produksi grafit. Karena grafit bulat mahal untuk diproduksi, menggunakan asam kuat dan reagen lainnya, produksi komersial grafit terbatas di Tiongkok. Beberapa perusahaan di luar Tiongkok mencoba mengembangkan rantai pasokan grafit bulat baru yang mungkin mengadopsi pendekatan yang lebih ramah lingkungan, tetapi belum terbukti bahwa produksi komersialnya kompetitif dengan Tiongkok.
Pengumuman terbaru mengungkap bahwa Syrah tampaknya salah menilai tren pasar grafit.
Studi kelayakan yang dirilis Syrah pada tahun 2015 mengasumsikan bahwa harga grafit rata-rata $1.000 per ton selama masa tambang. Dalam studi kelayakan ini, perusahaan mengutip studi harga eksternal yang menyatakan bahwa grafit dapat berharga antara $1.000 dan $1.600 per ton antara tahun 2015 dan 2019.
Pada bulan Januari tahun ini, Syrah juga memberi tahu investor bahwa harga grafit diperkirakan berada di antara $500 dan $600 per ton dalam beberapa bulan pertama tahun 2019, seraya menambahkan bahwa harga akan “naik”.
Syrah mengatakan harga grafit rata-rata $400 per ton sejak 30 Juni, turun dari tiga bulan sebelumnya ($457 per ton) dan harga beberapa bulan pertama tahun 2019 ($469 per ton).
Biaya produksi unit Syrah di Balama (tidak termasuk biaya tambahan seperti pengiriman dan manajemen) adalah $567 per ton pada paruh pertama tahun ini, yang berarti terdapat selisih lebih dari $100 per ton antara harga saat ini dan biaya produksi.
Baru-baru ini, sejumlah perusahaan yang terdaftar dalam rantai industri baterai litium Tiongkok merilis laporan kinerja paruh pertama tahun 2019. Menurut statistik, di antara 81 perusahaan, laba bersih 45 perusahaan turun dari tahun ke tahun. Di antara 17 perusahaan material hulu, hanya 3 yang mencapai pertumbuhan laba bersih dari tahun ke tahun, laba bersih 14 perusahaan turun dari tahun ke tahun, dan penurunannya di atas 15%. Di antara mereka, laba bersih Shengyu Mining turun 8390,00%.
Di pasar hilir industri energi baru, permintaan baterai untuk kendaraan listrik sedang lemah. Dipengaruhi oleh subsidi kendaraan energi baru, banyak perusahaan mobil memangkas pesanan baterai mereka pada paruh kedua tahun ini.
Beberapa analis pasar menunjukkan bahwa dengan meningkatnya persaingan pasar dan percepatan integrasi rantai industri, diperkirakan pada tahun 2020, Tiongkok hanya akan memiliki 20 hingga 30 perusahaan baterai listrik, dan lebih dari 80% perusahaan akan menghadapi risiko tersingkir.
Mengucapkan selamat tinggal pada pertumbuhan berkecepatan tinggi, tirai industri lithium-ion yang melangkah ke era saham perlahan terbuka, dan industri ini juga menderita. Namun, pasar secara bertahap akan beralih ke kematangan atau stagnasi, dan inilah saatnya untuk memverifikasinya.
Waktu posting: 18-Sep-2019