Szeptember 10-én az ausztrál tőzsde közleménye hideg szelet fújt a grafitpiacra. A Syrah Resources (ASX: SYR) azt mondta, hogy „azonnali lépéseket” tervez a grafitárak hirtelen esésének kezelésére, és azt mondta, hogy a grafitárak még ebben az évben tovább eshetnek.
Az ausztrál tőzsdén jegyzett grafitgyártó cégeknek eddig a gazdasági környezet változásai miatt kellett „téli üzemmódba” lépniük: a termelés csökkentése, a készletek eltávolítása és a költségek csökkentése.
A Syrah veszteségbe esett az elmúlt pénzügyi évben. A piaci környezet azonban ismét romlott, így a vállalatnak 2019 negyedik negyedévében jelentősen, az eredeti havi 15 000 tonnáról körülbelül 5 000 tonnára kellett csökkentenie a grafittermelést a mozambiki Balama bányában.
A vállalat emellett 60-70 millió dollárral csökkenti projektjei könyv szerinti értékét a hét végén közzétett időközi éves pénzügyi kimutatásokban, és „azonnal felülvizsgálja a Balama és az egész vállalat további strukturális költségcsökkentéseit”.
A Syrah felülvizsgálta 2020-as működési tervét, és kifejezte óhaját a kiadások csökkentése, így nincs garancia arra, hogy ez a termeléscsökkentés az utolsó lesz.
A grafit felhasználható okostelefonok, notebook számítógépek, elektromos járművek és egyéb elektronikai eszközök lítium-ion akkumulátorainak anódjainak anyagaként, valamint hálózati energiatároló eszközökben is.
A grafit magas ára arra ösztönözte a tőkét, hogy új projektekbe áramoljon Kínán kívül. Az elmúlt néhány évben a feltörekvő kereslet a grafitárak meredek emelkedését idézte elő, és számos hazai és nemzetközi projektet nyitott az ausztrál vállalatok számára.
(1) A Syrah Resources 2019 januárjában megkezdte a kereskedelmi termelést a mozambiki Balama grafitbányában, túllépve a tűzesetek miatti öthetes áramszünetet, és 33 000 tonna durva grafitot és finom grafitot szállított a decemberi negyedévben.
(2) A perthi székhelyű Grapex Mining tavaly 85 millió dolláros (121 millió ausztrál dollár) kölcsönt kapott a Castlelake-től, hogy előmozdítsa a tanzániai Chilalo grafitprojektjét.
(3) Az Mineral Resources együttműködött a Hazer csoporttal egy szintetikus grafitgyártó üzem létrehozása érdekében Kwinanában, Nyugat-Ausztráliában.
Ennek ellenére Kína továbbra is a grafitgyártás fő országa marad. Mivel a gömbgrafit előállítása drága, erős savakkal és más reagensekkel, a grafit kereskedelmi gyártása Kínára korlátozódik. Egyes Kínán kívüli vállalatok olyan új gömbgrafit ellátási láncot próbálnak kifejleszteni, amely környezetbarátabb megközelítést alkalmazhat, de ez nem bizonyított, hogy a kereskedelmi termelés versenyképes Kínával.
A legfrissebb bejelentésből kiderül, hogy a Syrah a jelek szerint teljesen rosszul mérte fel a grafitpiac trendjét.
A Syrah által 2015-ben kiadott megvalósíthatósági tanulmány azt feltételezi, hogy a grafit ára átlagosan 1000 dollár/tonna a bánya élettartama alatt. Ebben a megvalósíthatósági tanulmányban a vállalat egy külső ártanulmányt idézett, amely szerint 2015 és 2019 között a grafit tonnánként 1000 és 1600 dollár közé kerülhet.
Ez év januárjában a Syrah azt is közölte a befektetőkkel, hogy a grafit ára tonnánként várhatóan 500 és 600 dollár között lesz 2019 első néhány hónapjában, hozzátéve, hogy az árak „felfelé fognak”.
A Syrah elmondta, hogy a grafit ára június 30. óta átlagosan 400 dollár/tonna volt, az előző három hónaphoz képest (457 dollár tonnánként) és 2019 első néhány hónapjának áraihoz képest (469 dollár tonnánként).
A Syrah fajlagos termelési költségei Balamában (kivéve a járulékos költségeket, például a fuvarozást és az irányítást) 567 dollár volt tonnánként az év első felében, ami azt jelenti, hogy a jelenlegi árak és a termelési költségek között több mint 100 dollár tonnánkénti különbség van.
A közelmúltban számos kínai lítiumelem-ipari lánc tőzsdén jegyzett vállalat tette közzé 2019 első félévi teljesítményjelentését. A statisztikák szerint a 81 cég közül 45 cég nettó nyeresége csökkent éves összevetésben. A 17 upstream anyaggyártó vállalat közül mindössze 3 ért el nettó profitnövekedést éves összevetésben, 14 vállalat nettó nyeresége csökkent az előző évhez képest, a visszaesés pedig 15% feletti volt. Ezek közül a Shengyu Mining nettó nyeresége 8390,00%-kal esett vissza.
Az új energiaipar downstream piacán gyenge a kereslet az elektromos járművek akkumulátorai iránt. Az új energetikai járművek támogatása miatt sok autógyártó cég csökkentette akkumulátor-rendeléseit az év második felében.
Egyes piaci elemzők rámutattak, hogy az erősödő piaci verseny és az ipari lánc felgyorsult integrációja miatt a becslések szerint 2020-ra Kínában már csak 20-30 akkumulátorgyártó cég lesz, és a vállalkozások több mint 80%-a szembesül azzal a kockázattal, hogy megszüntették.
A gyors növekedésnek búcsút intve lassan kinyílik a tőzsdekorszakba lépő lítium-ion ipar függönye, és az iparág is szenved. A piac azonban fokozatosan érettségbe vagy stagnálásba fog fordulni, és itt az idő, hogy ellenőrizze.
Feladás időpontja: 2019.09.18