Dana 10. rujna, obavijest Australske burze unijela je hladan vjetar na tržište grafita. Syrah Resources (ASX:SYR) izjavio je da planira poduzeti „hitne mjere“ kako bi se nosio s naglim padom cijena grafita te da bi cijene grafita mogle dodatno pasti kasnije ove godine.
Do sada su australske tvrtke za proizvodnju grafita, koje kotiraju na burzi, morale ući u „zimski način rada“ zbog promjena u ekonomskom okruženju: smanjenja proizvodnje, demolicije i rezanja troškova.
Syrah je u posljednjoj fiskalnoj godini zapao u gubitke. Međutim, tržišno okruženje ponovno se pogoršalo, prisiljavajući tvrtku da značajno smanji proizvodnju grafita u rudniku Balama u Mozambiku u četvrtom tromjesečju 2019., s izvornih 15.000 tona mjesečno na oko 5.000 tona.
Tvrtka će također smanjiti knjigovodstvenu vrijednost svojih projekata za 60 do 70 milijuna dolara u međugodišnjim financijskim izvještajima objavljenim kasnije ovog tjedna i „odmah će preispitati daljnja strukturna smanjenja troškova za Balamu i cijelu tvrtku“.
Syrah je pregledao svoj operativni plan za 2020. i izrazio želju za smanjenjem potrošnje, tako da nema jamstva da će ovo smanjenje proizvodnje biti posljednje.
Grafit se može koristiti kao materijal za anode u litij-ionskim baterijama u pametnim telefonima, prijenosnim računalima, električnim vozilima i drugim elektroničkim uređajima, a koristi se i u uređajima za pohranu energije u mreži.
Visoke cijene grafita potaknule su priljev kapitala u nove projekte izvan Kine. U posljednjih nekoliko godina, rastuća potražnja potaknula je nagli porast cijena grafita i otvorila nekoliko domaćih i međunarodnih projekata za australske tvrtke.
(1) Syrah Resources započeo je komercijalnu proizvodnju u rudniku grafita Balama u Mozambiku u siječnju 2019., prevladavši petotjedni prekid rada zbog problema s požarom i isporučivši 33 000 tona grubog i finog grafita u prosincu.
(2) Tvrtka Grapex Mining sa sjedištem u Perthu prošle je godine od Castlelakea primila zajam od 85 milijuna dolara (121 milijun australskih dolara) za napredak svog projekta grafita Chilalo u Tanzaniji.
(3) Mineral Resources surađivao je s Hazer Groupom kako bi osnovao pogon za proizvodnju sintetičkog grafita u Kwinani u Zapadnoj Australiji.
Unatoč tome, Kina će ostati glavna zemlja za proizvodnju grafita. Budući da je proizvodnja sfernog grafita skupa, uz korištenje jakih kiselina i drugih reagensa, komercijalna proizvodnja grafita ograničena je na Kinu. Neke tvrtke izvan Kine pokušavaju razviti novi lanac opskrbe sfernim grafitom koji bi mogao usvojiti ekološki prihvatljiviji pristup, ali nije dokazano da je komercijalna proizvodnja konkurentna Kini.
Najnovija objava otkriva da je Syrah, čini se, potpuno krivo procijenio trend tržišta grafita.
Studija izvedivosti koju je Syrah objavio 2015. pretpostavlja da će prosječne cijene grafita iznositi 1000 dolara po toni tijekom vijeka trajanja rudnika. U ovoj studiji izvedivosti, tvrtka je citirala vanjsku studiju cijena u kojoj se navodi da bi grafit mogao koštati između 1000 i 1600 dolara po toni između 2015. i 2019.
Tek u siječnju ove godine, Syrah je investitorima rekao da se očekuje da će cijene grafita biti između 500 i 600 dolara po toni u prvih nekoliko mjeseci 2019., dodajući da će cijene "rasti".
Syrah je rekao da su cijene grafita u prosjeku iznosile 400 dolara po toni od 30. lipnja, što je pad u odnosu na prethodna tri mjeseca (457 dolara po toni) i cijene iz prvih nekoliko mjeseci 2019. (469 dolara po toni).
Syrahovi jedinični troškovi proizvodnje u Balami (isključujući dodatne troškove poput prijevoza i upravljanja) iznosili su 567 dolara po toni u prvoj polovici godine, što znači da postoji razlika veća od 100 dolara po toni između trenutnih cijena i troškova proizvodnje.
Nedavno je niz kineskih tvrtki koje kotiraju na burzi u industriji litijevih baterija objavilo svoja izvješća o poslovanju za prvu polovicu 2019. Prema statistikama, među 81 tvrtkom, neto dobit 45 tvrtki pala je u odnosu na prethodnu godinu. Među 17 tvrtki za uzvodne materijale, samo 3 su ostvarile rast neto dobiti u odnosu na prethodnu godinu, neto dobit 14 tvrtki pala je u odnosu na prethodnu godinu, a pad je bio veći od 15%. Među njima, neto dobit Shengyu Mininga pala je za 8390,00%.
Na nizvodnom tržištu industrije novih energija, potražnja za baterijama za električna vozila je slaba. Pogođene subvencijama za vozila na nove izvore energije, mnoge automobilske tvrtke smanjile su narudžbe baterija u drugoj polovici godine.
Neki tržišni analitičari istaknuli su da se s pojačanom tržišnom konkurencijom i ubrzanom integracijom industrijskog lanca procjenjuje da će do 2020. godine Kina imati samo 20 do 30 tvrtki za proizvodnju baterija, a više od 80% poduzeća suočit će se s rizikom od eliminacije.
Opraštajući se od brzog rasta, zavjesa litij-ionske industrije koja ulazi u eru dionica polako se otvara, a industrija također pati. Međutim, tržište će se postupno okrenuti zrelosti ili stagnaciji, i bit će vrijeme za provjeru.
Vrijeme objave: 18. rujna 2019.