Dana 10. rujna, obavijest Australske burze zapuhala je hladan vjetar na tržište grafita. Syrah Resources (ASX:SYR) rekao je da planira poduzeti "odmah akcije" kako bi se nosio s naglim padom cijena grafita i rekao da bi cijene grafita mogle dodatno pasti kasnije ove godine.
Do sada su grafitne tvrtke koje kotiraju na australskim burzama morale ući u "zimski režim" zbog promjena u gospodarskom okruženju: smanjenje proizvodnje, smanjenje zaliha i smanjenje troškova.
Syrah je zapao u gubitke u posljednjoj fiskalnoj godini. Međutim, tržišno okruženje ponovno se pogoršalo, prisiljavajući kompaniju da značajno smanji proizvodnju grafita u rudniku Balama u Mozambiku u četvrtom kvartalu 2019., s prvotnih 15.000 tona mjesečno na oko 5.000 tona.
Tvrtka će također smanjiti knjigovodstvenu vrijednost svojih projekata za 60 do 70 milijuna dolara u privremenim godišnjim financijskim izvještajima objavljenim kasnije ovog tjedna i "odmah preispitati daljnja strukturna smanjenja troškova za Balamu i cijelu kompaniju".
Syrah je revidirao operativni plan za 2020. i izrazio želju za smanjenjem potrošnje, tako da nema jamstva da će ovo smanjenje proizvodnje biti posljednje.
Grafit se može koristiti kao materijal za anode u litij-ionskim baterijama u pametnim telefonima, prijenosnim računalima, električnim vozilima i drugim elektroničkim uređajima, a također se koristi u mrežnim uređajima za pohranu energije.
Visoke cijene grafita potaknule su priljev kapitala u nove projekte izvan Kine. U posljednjih nekoliko godina, rastuća potražnja potaknula je nagli porast cijena grafita i otvorila nekoliko domaćih i međunarodnih projekata za australske tvrtke.
(1) Tvrtka Syrah Resources započela je komercijalnu proizvodnju u rudniku grafita Balama u Mozambiku u siječnju 2019., prevladavši petotjedno nestanak struje zbog problema s požarom i isporučivši 33.000 tona grubog i finog grafita u prosinačkom kvartalu.
(2) Grapex Mining sa sjedištem u Perthu dobio je prošle godine zajam od 85 milijuna dolara (121 milijun australskih dolara) od Castlelakea za unaprjeđenje svog projekta grafita Chilalo u Tanzaniji.
(3) Mineral Resources se udružio s Hazer grupom kako bi uspostavio tvornicu za proizvodnju sintetičkog grafita u Kwinani, Zapadna Australija.
Unatoč tome, Kina će ostati glavna zemlja za proizvodnju grafita. Budući da je sferični grafit skup za proizvodnju, korištenjem jakih kiselina i drugih reagensa, komercijalna proizvodnja grafita ograničena je na Kinu. Neke tvrtke izvan Kine pokušavaju razviti novi lanac opskrbe sferičnim grafitom koji bi mogao usvojiti ekološki prihvatljiviji pristup, ali nije dokazano da je komercijalna proizvodnja konkurentna Kini.
Najnovija objava otkriva da je Syrah izgleda potpuno krivo procijenio trend tržišta grafita.
Studija izvedivosti koju je objavio Syrah 2015. godine pretpostavlja da su cijene grafita u prosjeku 1000 dolara po toni tijekom vijeka rudnika. U ovoj studiji izvedivosti, tvrtka je citirala vanjsku studiju cijena koja kaže da bi grafit mogao koštati između 1000 i 1600 dolara po toni između 2015. i 2019. godine.
Samo u siječnju ove godine, Syrah je također rekao investitorima da se očekuje da će cijene grafita biti između 500 i 600 dolara po toni u prvih nekoliko mjeseci 2019., dodajući da će cijene "rasti".
Syrah je rekao da su cijene grafita u prosjeku iznosile 400 dolara po toni od 30. lipnja, što je pad u odnosu na prethodna tri mjeseca (457 dolara po toni) i cijene u prvih nekoliko mjeseci 2019. (469 dolara po toni).
Jedinični proizvodni troškovi Syraha u Balami (isključujući dodatne troškove kao što su prijevoz i upravljanje) iznosili su 567 USD po toni u prvoj polovici godine, što znači da postoji razlika od više od 100 USD po toni između trenutnih cijena i troškova proizvodnje.
Nedavno je nekoliko kineskih lanaca industrije litijskih baterija koje kotiraju na burzi objavilo svoje izvješće o učinku u prvoj polovici 2019. godine. Prema statistici, među 81 tvrtkom, 45 kompanija ima pad neto dobiti na međugodišnjoj razini. Među 17 kompanija koje se bave upstream materijalima, samo su 3 ostvarile međugodišnji rast neto dobiti, 14 kompanija smanjila je neto dobit u odnosu na prethodnu godinu, a pad je bio veći od 15%. Među njima, neto dobit Shengyu Mininga pala je za 8390,00%.
Na tržištu nizvodno od nove energetske industrije, potražnja za baterijama za električna vozila je slaba. Pogođene subvencijama za nova energetska vozila, mnoge automobilske tvrtke smanjile su svoje narudžbe baterija u drugoj polovici godine.
Neki tržišni analitičari istaknuli su da se uz pojačano tržišno natjecanje i ubrzanu integraciju industrijskog lanca, procjenjuje da će do 2020. Kina imati samo 20 do 30 tvrtki za proizvodnju baterija, a više od 80% poduzeća suočit će se s rizikom da budu eliminiran.
Opraštajući se od brzog rasta, zavjesa litij-ionske industrije koja ulazi u eru dionica polako se otvara, a industrija također trpi. Međutim, tržište će se postupno okrenuti ka zrelosti ili stagnaciji, i bit će vrijeme za provjeru.
Vrijeme objave: 18. rujna 2019