Syyskuun 10. päivänä Australian pörssin ilmoitus puhalsi kylmän tuulen grafiittimarkkinoille. Syrah Resources (ASX: SYR) sanoi aikovansa ryhtyä "välittömiin toimiin" grafiitin hintojen äkillisen laskun vuoksi ja sanoi, että grafiitin hinnat voivat laskea edelleen myöhemmin tänä vuonna.
Tähän asti australialaisten pörssigrafiittiyritysten on siirryttävä "talvitilaan" taloudellisen ympäristön muutosten vuoksi: tuotannon vähentäminen, varastojen purkaminen ja kustannusten leikkaaminen.
Syrah on pudonnut tappioihin viimeisen tilikauden aikana. Markkinaympäristö kuitenkin heikkeni jälleen, mikä pakotti yhtiön vähentämään merkittävästi grafiitin tuotantoa Balaman kaivoksella Mosambikissa vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä, alkuperäisestä 15 000 tonnista kuukaudessa noin 5 000 tonniin.
Yhtiö alentaa myös projektiensa kirjanpitoarvoa 60 miljoonalla dollarilla 70 miljoonaan dollariin myöhemmin tällä viikolla julkistetussa välivuositilinpäätöksessä ja "tarkistaa välittömästi lisää rakenteellisia kustannussäästöjä Balamalle ja koko yhtiölle".
Syrah arvioi vuoden 2020 toimintasuunnitelmaansa ja ilmaisi halunsa vähentää menoja, joten ei ole takeita siitä, että tämä tuotantoleikkaus jää viimeiseksi.
Grafiittia voidaan käyttää älypuhelimien, kannettavien tietokoneiden, sähköajoneuvojen ja muiden elektronisten laitteiden litiumioniakkujen anodien materiaalina, ja sitä käytetään myös verkkoenergian varastointilaitteissa.
Korkeat grafiitin hinnat ovat kannustaneet pääomaa virtaamaan uusiin hankkeisiin Kiinan ulkopuolelle. Viime vuosina kasvava kysyntä on vauhdittanut grafiitin hintojen voimakasta nousua ja avannut useita kotimaisia ja kansainvälisiä projekteja australialaisyrityksille.
(1) Syrah Resources aloitti kaupallisen tuotannon Balaman grafiittikaivoksessa Mosambikissa tammikuussa 2019. Se selvisi viiden viikon sähkökatkoksen seurauksena palo-ongelmista ja toimitti 33 000 tonnia karkeaa grafiittia ja hienoa grafiittia joulukuun neljänneksellä.
(2) Perthissä toimiva Grapex Mining sai viime vuonna 85 miljoonan dollarin (121 miljoonan Australian dollarin) lainan Castlelakelta edistääkseen Chilalo-grafiittiprojektiaan Tansaniassa.
(3) Mineral Resources teki yhteistyötä Hazer Groupin kanssa synteettisen grafiitin tuotantolaitoksen perustamiseksi Kwinanaan, Länsi-Australiaan.
Tästä huolimatta Kiina säilyy päämaa grafiitin tuotannossa. Koska pallomainen grafiitti on kallista valmistaa vahvoja happoja ja muita reagensseja käyttäen, grafiitin kaupallinen tuotanto rajoittuu Kiinaan. Jotkut Kiinan ulkopuoliset yritykset yrittävät kehittää uutta pallomaisen grafiitin toimitusketjua, joka saattaa omaksua ympäristöystävällisemmän lähestymistavan, mutta sitä ei ole todistettu. Kaupallinen tuotanto on kilpailukykyistä Kiinan kanssa.
Viimeisin ilmoitus paljastaa, että Syrah näyttää arvioineen grafiittimarkkinoiden trendin täysin väärin.
Syrahin vuonna 2015 julkaisemassa toteutettavuustutkimuksessa oletetaan, että grafiitin hinnat ovat keskimäärin 1 000 dollaria tonnilta kaivoksen elinkaaren aikana. Tässä toteutettavuustutkimuksessa yritys lainasi ulkopuolista hintatutkimusta, jonka mukaan grafiitti voi maksaa 1 000–1 600 dollaria tonnilta vuosina 2015–2019.
Juuri tämän vuoden tammikuussa Syrah kertoi myös sijoittajille, että grafiitin hintojen odotetaan olevan 500–600 dollaria tonnilta vuoden 2019 ensimmäisten kuukausien aikana ja lisäsi, että hinnat nousevat.
Syrah sanoi, että grafiitin hinnat ovat olleet keskimäärin 400 dollaria tonnilta kesäkuun 30. päivästä lähtien, mikä on pienempi kuin edellisen kolmen kuukauden (457 dollaria tonnilta) ja vuoden 2019 ensimmäisten kuukausien hintoihin (469 dollaria tonnilta).
Syrahin yksikkötuotantokustannukset Balamassa (pois lukien lisäkustannukset, kuten rahti ja hallinto) olivat 567 dollaria tonnilta vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mikä tarkoittaa, että nykyisten hintojen ja tuotantokustannusten välillä on yli 100 dollarin ero tonnilta.
Äskettäin useat kiinalaiset litiumakkuteollisuuden pörssiyhtiöt julkaisivat vuoden 2019 ensimmäisen puoliskon suorituskykyraporttinsa. Tilastojen mukaan 81 yrityksen joukosta 45 yrityksen nettotulos laski vertailukaudesta. 17 alkupään materiaaliyhtiöstä vain 3 saavutti nettotuloksen kasvun edellisvuodesta, 14 yrityksen nettotulos laski vertailukaudesta ja lasku oli yli 15 %. Niistä Shengyu Miningin nettotulos laski 8390,00%.
Uuden energiateollisuuden loppupään markkinoilla sähköajoneuvojen akkujen kysyntä on heikkoa. Uusien energiaajoneuvojen tuen vaikutuksesta monet autoyritykset leikkaavat akkutilauksiaan vuoden toisella puoliskolla.
Jotkut markkina-analyytikot huomauttivat, että kiristyneen markkinakilpailun ja toimialan ketjun kiihtyvän integraation myötä Kiinalla on arvioitu olevan vuoteen 2020 mennessä vain 20–30 akkuyritystä ja yli 80 prosenttia yrityksistä on vaarassa joutua eliminoitu.
Hyvästit nopealle kasvulle, osakeaikaan astuvan litiumioniteollisuuden verho avautuu hitaasti, ja myös teollisuus kärsii. Markkinat kuitenkin kääntyvät vähitellen kypsyyteen tai pysähtyneisyyteen, ja on aika varmistaa.
Postitusaika: 18.9.2019