1. El desarrollo de la industria del acero impulsa el crecimiento de la demanda mundial de electrodos de grafito.
1.1 breve introducción del electrodo de grafito
electrodo de grafitoEs un tipo de material conductor de grafito resistente a altas temperaturas. Es un tipo de material conductor de grafito resistente a altas temperaturas, que se fabrica calcinando materias primas, triturando polvo de molienda, dosificando, mezclando, formando, horneando, impregnando, grafitizando y procesando mecánicamente, lo que se denomina electrodo de grafito artificial (electrodo de grafito) para distinguir del uso del cielo Sin embargo, el grafito es un electrodo de grafito natural preparado a partir de materias primas. Los electrodos de grafito pueden conducir corriente y generar electricidad, fundiendo así chatarra u otras materias primas en altos hornos para producir acero y otros productos metálicos, utilizados principalmente en la producción de acero. El electrodo de grafito es un tipo de material con baja resistividad y resistencia al gradiente térmico en hornos de arco. Las principales características de la producción de electrodos de grafito son el largo ciclo de producción (que generalmente dura de tres a cinco meses), el gran consumo de energía y el complejo proceso de producción.
Las materias primas aguas arriba de la cadena industrial de electrodos de grafito son principalmente coque de petróleo y coque de aguja, y las materias primas representan una gran proporción del costo de producción de los electrodos de grafito, representando más del 65%, porque todavía hay una gran brecha entre La tecnología de producción de coque de aguja de China y la tecnología en comparación con los Estados Unidos y Japón, la calidad del coque de aguja nacional es difícil de garantizar, por lo que China todavía tiene una gran dependencia de la importación de coque de aguja de alta calidad. En 2018, la oferta total del mercado de coque de aguja en China fue de 418.000 toneladas, y la importación de coque de aguja en China alcanzó las 218.000 toneladas, lo que representa más del 50%; La principal aplicación posterior del electrodo de grafito es la fabricación de acero en hornos de arco eléctrico.
La clasificación común de los electrodos de grafito se basa en las propiedades físicas y químicas de los productos terminados. Según este estándar de clasificación, el electrodo de grafito se puede dividir en electrodo de grafito de potencia ordinaria, electrodo de grafito de alta potencia y electrodo de grafito de potencia ultraalta. Los electrodos de grafito con diferente potencia difieren en materia prima, resistividad del electrodo, módulo elástico, resistencia a la flexión, coeficiente de expansión térmica, densidad de corriente permitida y campos de aplicación.
1.2. Revisión de la historia del desarrollo del electrodo de grafito en China.
El electrodo de grafito se utiliza principalmente en la fundición de hierro y acero. El desarrollo de la industria china de electrodos de grafito es básicamente consistente con el proceso de modernización de la industria siderúrgica de China. El electrodo de grafito en China comenzó en la década de 1950 y ha pasado por tres etapas desde su nacimiento.
Se espera que el mercado de electrodos de grafito se revierta en 2021. En el primer semestre de 2020, afectado por la situación epidémica, la demanda interna cayó drásticamente, los pedidos extranjeros se retrasaron y una gran cantidad de fuentes de bienes afectaron al mercado interno. En febrero de 2020, el precio del electrodo de grafito subió brevemente, pero pronto se intensificó la guerra de precios. Se espera que con la recuperación de los mercados nacionales y extranjeros y el crecimiento de la fundición de hornos eléctricos bajo la política nacional de neutralidad de carbono, se revierta el mercado de electrodos de grafito. Desde 2020, con el precio de los electrodos de grafito cayendo y tendiendo a ser estable, la demanda interna de electrodos de grafito para la fabricación de acero EAF está aumentando constantemente y el volumen de exportación de electrodos de grafito de potencia ultraalta está aumentando gradualmente, la concentración del mercado de grafito de China La industria de los electrodos aumentará constantemente y la industria madurará gradualmente.
2. Se espera que el patrón de oferta y demanda de electrodos de grafito se invierta.
2.1. La fluctuación global del precio del electrodo de grafito es relativamente grande.
De 2014 a 2016, debido al debilitamiento de la demanda posterior, el mercado mundial de electrodos de grafito disminuyó y el precio de los electrodos de grafito se mantuvo bajo. Como principal materia prima del electrodo de grafito, el precio del coque de aguja cayó a 562,2 dólares por tonelada en 2016. Como China es un importador neto de coque de aguja, la demanda de China tiene un gran impacto en el precio del coque de aguja fuera de China. Dado que la capacidad de los fabricantes de electrodos de grafito cayó por debajo de la línea de costos de fabricación en 2016, el inventario social alcanzó el punto más bajo. En 2017, el fin de la política canceló el horno de frecuencia intermedia del acero Di Tiao, y una gran cantidad de chatarra de hierro fluyó hacia el horno de la planta siderúrgica, lo que resultó en el repentino aumento de la demanda de la industria de electrodos de grafito en China en la segunda mitad del año. 2017. El aumento de la demanda de electrodos de grafito provocó que el precio del coque de aguja aumentara considerablemente en 2017 y alcanzó los 3769,9 dólares estadounidenses por tonelada en 2019, 5,7 veces más en comparación con 2016.
En los últimos años, la política interna ha estado apoyando y guiando la fabricación de acero de proceso corto con EAF en lugar de acero convertidor, lo que ha promovido el aumento de la demanda de electrodos de grafito en la industria siderúrgica de China. Desde 2017, el mercado mundial del acero EAF se ha recuperado, lo que ha provocado una escasez del suministro mundial de electrodos de grafito. La demanda de electrodos de grafito fuera de China aumentó considerablemente en 2017 y el precio alcanzó su nivel más alto. Desde entonces, debido a la inversión, producción y compras excesivas, el mercado tiene demasiadas existencias y el precio promedio del electrodo de grafito se desplomó en 2019. En 2019, el precio del electrodo de grafito uhhp se mantuvo estable en 8824,0 dólares estadounidenses por tonelada, pero se mantuvo por encima del precio histórico antes de 2016.
En la primera mitad de 2020, COVID-19 provocó una nueva caída en el precio de venta promedio de los electrodos de grafito, y el precio nacional del coque de aguja cayó de 8000 yuanes / tonelada a 4500 yuanes / tonelada a fines de agosto, o 43,75%. . El costo de producción del coque de aguja en China es de 5000 a 6000 yuanes por tonelada, y la mayoría de los fabricantes se encuentran por debajo del punto de equilibrio de pérdidas y ganancias. Con la recuperación económica, la producción y comercialización de electrodos de grafito en China han mejorado desde agosto, la tasa inicial de acero para hornos eléctricos se ha mantenido en el 65%, el entusiasmo de las plantas siderúrgicas por comprar electrodos de grafito ha aumentado y la lista de consultas para el mercado de exportación ha aumentado gradualmente. El precio del electrodo de grafito también ha aumentado desde septiembre de 2020. En general, el precio del electrodo de grafito ha aumentado entre 500 y 1500 yuanes por tonelada y el precio de exportación ha aumentado sustancialmente.
Desde 2021, afectada por la situación epidémica en la provincia de Hebei, la mayoría de las plantas de electrodos de grafito han sido cerradas y los vehículos de transporte están estrictamente controlados, y los electrodos de grafito locales no se pueden comercializar normalmente. El precio de los productos ordinarios y de alta potencia en el mercado nacional de electrodos de grafito ha aumentado. El precio principal de la especificación uhp450mm con un contenido de coque de aguja del 30% en el mercado es de 15-15500 yuanes/tonelada, y el precio principal de la especificación uhp600mm es de 185-19500 yuanes/tonelada, en comparación con 500-2000 yuanes/tonelada. El aumento del precio de las materias primas también respalda el precio del electrodo de grafito. En la actualidad, el precio del coque de aguja en la serie de carbón nacional es de unos 7.000 yuanes, el precio del petróleo es de unos 7.800 y el precio de importación es de unos 1.500 dólares estadounidenses. Según información de Bachuan, algunos fabricantes importantes ordenaron la fuente de productos en febrero. Debido al mantenimiento centralizado de los principales proveedores de materias primas nacionales y extranjeros en abril, se espera que los electrodos de grafito de 2021 todavía tengan espacio para aumentar en la primera mitad del año. Sin embargo, con el aumento del costo, la demanda final de la fundición en hornos eléctricos posteriores será débil y se espera que el precio del electrodo de grafito en la segunda mitad del año se mantenga estable.
2.2. El espacio de crecimiento de los electrodos de grafito domésticos de alta calidad y potencia ultraalta es grande.
La producción de electrodos de grafito en el extranjero se reduce y la capacidad de producción es principalmente electrodos de grafito de potencia ultraalta. De 2014 a 2019, la producción mundial de electrodos de grafito (excepto China) disminuyó de 800.000 toneladas a 710.000 toneladas, con una tasa de crecimiento anual compuesta del – 2,4%. Debido a la demolición de plantas de baja capacidad, la rectificación ambiental y la reconstrucción a largo plazo, la capacidad y la producción fuera de China continúan disminuyendo, y la brecha entre la producción y el consumo se llena con electrodos de grafito exportados por China. Desde la estructura del producto, la producción de electrodos de grafito de potencia ultraalta en el extranjero representa aproximadamente el 90% de la producción total de todos los electrodos de grafito (excepto China). El electrodo de grafito de alta calidad y potencia ultraalta se utiliza principalmente en la producción de acero inoxidable y acero especial. El fabricante exige altos índices físicos y químicos como densidad, resistividad y contenido de cenizas de dichos electrodos.
La producción de electrodos de grafito en China ha seguido aumentando y la capacidad de fabricación de electrodos de grafito de alta calidad y potencia ultra alta es limitada. La producción de electrodos de grafito en China disminuyó de 570.000 toneladas en 2014 a 500.000 toneladas en 2016. La producción de China se ha recuperado desde 2017 y alcanzó las 800.000 toneladas en 2019. En comparación con el mercado mundial de electrodos de grafito, los fabricantes nacionales tienen niveles ultra altos relativamente bajos. -capacidad de fabricación de electrodos de grafito de alta potencia, pero para el grafito de alta calidad y potencia ultraalta, la capacidad de fabricación nacional es muy limitado. En 2019, la producción de electrodos de grafito de alta potencia y alta calidad de China es de solo 86000 toneladas, lo que representa aproximadamente el 10% de la producción total, lo que es significativamente diferente de la estructura de los productos de electrodos de grafito extranjeros.
Desde la perspectiva de la demanda, el consumo de electrodos de grafito en el mundo (excepto China) en 2014-2019 es siempre mayor que la producción, y después de 2017, el consumo aumenta año tras año. En 2019, el consumo de electrodos de grafito en el mundo (excepto China) fue de 890.000 toneladas. De 2014 a 2015, el consumo de electrodos de grafito en China disminuyó de 390.000 toneladas a 360.000 toneladas, y la producción de electrodos de grafito de alta calidad y potencia ultraalta disminuyó de 23.800 toneladas a 20.300 toneladas. De 2016 a 2017, debido a la recuperación gradual de la capacidad del mercado del acero en China, la proporción de producción de acero EAF está aumentando. Mientras tanto, aumenta el número de EAF de alta gama utilizados por los fabricantes de acero. La demanda de electrodos de grafito de potencia ultra alta y alta calidad aumentó a 580 000 toneladas en 2019, de las cuales, la demanda de electrodos de grafito de potencia ultra alta y alta calidad alcanza las 66 300 toneladas, y la CAGR en 2017-2019 alcanza el 68 %. . Se espera que el electrodo de grafito (especialmente el electrodo de grafito de alta potencia) satisfaga la resonancia de la demanda impulsada por la protección ambiental y la producción limitada en el extremo de suministro y la permeabilidad del acero para hornos en el extremo de la demanda.
3. El crecimiento de la fundición de proceso corto impulsa el desarrollo de electrodos de grafito.
3.1. Demanda de un nuevo horno eléctrico para accionar electrodos de grafito.
La industria siderúrgica es una de las industrias pilares del desarrollo y progreso social. En los últimos años, la producción mundial de acero bruto ha mantenido un crecimiento constante. El acero se utiliza ampliamente en la industria del automóvil, la construcción, el embalaje y el ferrocarril, y el consumo mundial de acero también ha aumentado de manera constante. Al mismo tiempo, se ha mejorado la calidad de los productos de acero y se están aumentando las normas de protección del medio ambiente. Algunos fabricantes de acero recurren a la fabricación de acero para hornos de arco, mientras que los electrodos de grafito son muy importantes para los hornos de arco, lo que mejora los requisitos de calidad de los electrodos de grafito. La fundición de hierro y acero es el principal campo de aplicación de los electrodos de grafito y representa aproximadamente el 80% del consumo total de electrodos de grafito. En la fundición de hierro y acero, la fabricación de acero en hornos eléctricos representa aproximadamente el 50% del consumo total de electrodos de grafito, y el refinado fuera del horno representa más del 25% del consumo total de electrodos de grafito. En el mundo, en 2015, el porcentaje de la producción total de acero bruto en el mundo fue del 25,2%, 62,7%, 39,4% y 22,9% respectivamente en Estados Unidos, 27 países de la Unión Europea y Japón, mientras que en 2015, La producción de acero bruto de hornos eléctricos de China representó el 5,9%, muy por debajo del nivel mundial. A largo plazo, la tecnología de proceso corto tiene ventajas obvias sobre los procesos largos. Se espera que la industria del acero especial, en la que el EAF es el principal equipo de producción, se desarrolle rápidamente. Los recursos de chatarra de materias primas del acero EAF tendrán un gran espacio de desarrollo futuro. Por lo tanto, se espera que la fabricación de acero EAF se desarrolle rápidamente, impulsando así la demanda de electrodos de grafito. Desde el punto de vista técnico, el EAF es el equipo principal de la fabricación de acero de proceso corto. La tecnología de fabricación de acero de proceso corto tiene ventajas obvias en cuanto a eficiencia de producción, protección ambiental, costo de inversión de capital en construcción y flexibilidad del proceso; Desde el final, alrededor del 70% del acero especial y el 100% del acero de alta aleación en China se producen mediante hornos de arco. En 2016, la producción de acero especial en China es solo 1/5 de la de Japón, y los productos de acero especial de alta gama solo se producen en Japón. La proporción del total es solo 1/8 de la de Japón. El desarrollo futuro del acero especial de alta gama en China impulsará el desarrollo de electrodos de grafito para acero para hornos eléctricos y hornos eléctricos; por lo tanto, el almacenamiento de recursos de acero y el consumo de chatarra en China tienen un gran espacio de desarrollo, y la base de recursos para la fabricación de acero a corto plazo en el futuro es sólida.
La producción de electrodos de grafito es consistente con la tendencia de cambio de la producción de acero para hornos eléctricos. El aumento de la producción de acero para hornos impulsará la demanda de electrodos de grafito en el futuro. Según datos de la Asociación Mundial del Hierro y el Acero y la Asociación de la Industria del Carbono de China, la producción de acero para hornos eléctricos en China en 2019 fue de 127,4 millones de toneladas y la producción de electrodos de grafito fue de 7421.000 toneladas. La producción y la tasa de crecimiento del electrodo de grafito en China están estrechamente relacionadas con la producción y la tasa de crecimiento del acero para hornos eléctricos en China. Desde el punto de vista de la producción, la producción de acero para hornos eléctricos en 2011 alcanzó su punto máximo, luego disminuyó año tras año y la producción de electrodos de grafito en China también se redujo año tras año después de 2011. En 2016, el Ministerio de Industria e Información La tecnología ingresó a unos 205 hornos eléctricos de empresas siderúrgicas, con una producción de 45 millones de toneladas, lo que representa el 6,72% de la producción nacional de acero bruto en el año en curso. En 2017 se sumaron 127 nuevos, con una producción de 75 millones de toneladas, representando el 9,32% de la producción total de acero bruto del mismo año; en 2018 se sumaron 34 nuevos, con una producción de 100 millones de toneladas, lo que representa el 11% de la producción total de acero bruto del año en curso; en 2019, se eliminaron los hornos eléctricos con menos de 50 toneladas, y los hornos eléctricos de nueva construcción y en producción en China fueron más de 355, lo que representa una proporción que alcanzó el 12,8%. La proporción de fabricación de acero con hornos eléctricos en China sigue siendo inferior al promedio mundial, pero la brecha comienza a reducirse gradualmente. A partir de la tasa de crecimiento, la producción de electrodos de grafito muestra una tendencia de fluctuación y disminución. En 2015, la tendencia a la baja de la producción de acero de hornos eléctricos se debilita y la producción de electrodos de grafito disminuye. La proporción de producción de acero en el futuro será mayor, lo que impulsará la demanda futura de electrodos de grafito para hornos eléctricos.
Según la política de ajuste de la industria siderúrgica emitida por el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, se propone claramente "fomentar la promoción de procesos de fabricación de acero de proceso corto y la aplicación de equipos con chatarra de acero como materia prima". Para 2025, la proporción de chatarra de fabricación de acero de las empresas siderúrgicas chinas no deberá ser inferior al 30%. Con el desarrollo del decimocuarto plan quinquenal en varios campos, se espera que la proporción de procesos cortos mejore aún más la demanda de electrodos de grafito, el material clave en el sector upstream.
Excepto China, los principales países productores de acero del mundo, como Estados Unidos, Japón y Corea del Sur, fabrican principalmente acero con hornos eléctricos, lo que requiere más electrodos de grafito, mientras que la capacidad de electrodos de grafito de China representa más del 50% de la producción mundial. capacidad, lo que convierte a China en un exportador neto de electrodos de grafito. En 2018, el volumen de exportación de electrodos de grafito de China alcanzó las 287.000 toneladas, un aumento interanual del 21,11%, manteniendo la tendencia de crecimiento, y un aumento significativo durante tres años consecutivos. Se espera que el volumen de exportación de electrodos de grafito en China aumente a 398.000 toneladas para 2023, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 5,5%. Gracias a la mejora del nivel técnico de la industria, los productos de electrodos de grafito de China han sido reconocidos y aceptados gradualmente por los clientes extranjeros, y los ingresos por ventas en el extranjero de las empresas chinas de electrodos de grafito han aumentado significativamente. Tomando como ejemplo la industria líder de electrodos de grafito en China, con la mejora general de la industria de electrodos de grafito, debido a su competitividad de producto relativamente fuerte, Fangda Carbon ha aumentado considerablemente los ingresos en el extranjero del negocio de electrodos de grafito en los últimos dos años. Las ventas en el extranjero aumentaron de 430 millones de yuanes en el período bajo de la industria de electrodos de grafito en 2016 a En 2018, los ingresos en el extranjero del negocio de electrodos de grafito representaron más del 30% de los ingresos totales de la empresa, y el grado de internacionalización fue aumentando. . Con la mejora continua del nivel técnico y la competitividad de los productos de la industria de electrodos de grafito de China, los clientes extranjeros reconocerán y confiarán en los electrodos de grafito de China. Se espera que el volumen de exportación de electrodos de grafito aumente aún más, lo que se convertirá en el factor clave para promover la digestión de la producción de electrodos de grafito en China.
3.2. El impacto de la política de protección ambiental en la situación epidémica hace que el suministro de electrodos de grafito sea escaso.
Se reduce la emisión de carbono del largo proceso de fabricación de acero de proceso corto en hornos eléctricos. Según el decimotercer plan quinquenal de la industria de residuos de acero, en comparación con la producción de acero con mineral de hierro, se pueden reducir las emisiones de 1,6 toneladas de dióxido de carbono y 3 toneladas de residuos sólidos utilizando 1 tonelada de residuos de acero. En la industria siderúrgica intervienen una serie de procesos. Cada proceso sufrirá una serie de cambios químicos y físicos. Al mismo tiempo, se descargarán diversos tipos de residuos y desechos mientras se producen los productos necesarios. A través del cálculo, podemos encontrar que cuando se produce la misma producción de 1 tonelada de planchón/palanquilla, el proceso largo que contiene el proceso de sinterización emitirá más contaminantes, que es el segundo en el proceso largo del proceso de pellets, mientras que los contaminantes descargados por la fabricación de acero a corto plazo. son significativamente más bajos que los del proceso largo con proceso de sinterización y el proceso largo que contiene pellets, lo que indica que la fabricación de acero con proceso de corto plazo es más amigable con el medio ambiente. Para ganar la batalla de la defensa del cielo azul, muchas provincias de China han emitido el aviso de un pico de producción asombrosa en invierno y primavera, y han hecho arreglos de producción escalonada para empresas clave relacionadas con el gas, como las de acero, productos no ferrosos, coquización, industria química y construcción. Materiales y fundición. Entre ellos, si el consumo de energía, la protección ambiental y la seguridad de las empresas de carbono y ferroaleaciones a las que pertenece el electrodo de grafito no cumplen con los requisitos pertinentes, algunas provincias han propuesto claramente que se implementará una restricción o interrupción de la producción de acuerdo con la situación real.
3.3. El patrón de oferta y demanda de electrodos de grafito está cambiando gradualmente.
La neumonía por el nuevo coronavirus causada por la desaceleración económica mundial y cierta influencia proteccionista en la primera mitad de 2020 hizo que la demanda y el precio de venta del electrodo de grafito en el mercado nacional y extranjero disminuyeran, y las empresas de electrodos de grafito en la industria redujeron la producción, detuvieron la producción y hizo pérdidas. A corto y medio plazo, además de las expectativas de China de mejorar la demanda de electrodos de grafito, la capacidad de los electrodos de grafito en el extranjero puede verse limitada bajo la influencia de la epidemia, lo que agravará aún más la situación de escasez de suministro de grafito. electrodo.
Desde el cuarto trimestre de 2020, el inventario de electrodos de grafito ha disminuido continuamente y la tasa de inicio de empresas ha aumentado. Desde 2019, el suministro general de electrodos de grafito en China ha sido relativamente excesivo y las empresas de electrodos de grafito también están controlando efectivamente la puesta en marcha. Aunque la recesión económica mundial en 2020 y el impacto de las acerías extranjeras afectadas por el COVID-19 están en juego en general, la producción de acero crudo de China sigue teniendo un crecimiento estable. Sin embargo, el precio del mercado de electrodos de grafito se ve más afectado por la oferta del mercado, el precio continúa bajando y las empresas de electrodos de grafito han sufrido grandes pérdidas. Algunas de las principales empresas de electrodos de grafito en China consumieron significativamente el inventario en abril y mayo de 2020. En la actualidad, la oferta y la demanda del mercado súper alto y grande están cerca del punto de equilibrio entre la oferta y la demanda. Incluso si la demanda permanece sin cambios, pronto llegará el día de una oferta y una demanda más intensas.
El rápido crecimiento del consumo de chatarra promueve la demanda. El consumo de chatarra de acero aumentó de 88,29 millones de toneladas en 2014 a 18781 millones de toneladas en 2018, y la tasa compuesta anual alcanzó el 20,8%. Con la apertura de la política nacional sobre la importación de chatarra de acero y el aumento de la proporción de fundición en hornos eléctricos, se espera que el consumo de chatarra de acero siga aumentando rápidamente. Por otro lado, debido a que el precio de la chatarra de acero se ve afectado principalmente por la demanda extranjera, el precio de la chatarra extranjera ha aumentado significativamente en la segunda mitad de 2020 debido al impacto del comienzo de China a importar chatarra. En la actualidad, el precio de la chatarra de acero se encuentra en un nivel alto y ha comenzado a retroceder desde 2021. Se espera que la disminución de la demanda provocada por el impacto de la situación epidémica en el extranjero continúe afectando la disminución de la chatarra de acero. Se espera que el precio de la chatarra de acero siga viéndose afectado en el primer semestre de 2021. La red oscilará y descenderá, lo que también favorecerá la mejora de la tasa de arranque del horno y la demanda de electrodos de grafito.
La demanda total de acero para hornos eléctricos y acero sin horno a nivel mundial en 2019 y 2020 es de 1376800 toneladas y 14723 millones de toneladas, respectivamente. Se prevé que la demanda total mundial aumentará aún más en los próximos cinco años y alcanzará los 2,144,4 millones de toneladas en 2025. La demanda de acero para hornos eléctricos representa la mayor parte del total. Se estima que la demanda alcanzará los 1,899,5 millones de toneladas en 2025.
La demanda mundial de electrodos de grafito en 2019 y 2020 es de 1376800 toneladas y 14723 millones de toneladas respectivamente. Se prevé que la demanda total mundial aumentará aún más en los próximos cinco años y se espera que alcance los 2,144,4 millones de toneladas en 2025. Mientras tanto, en 2021 y 2022, el suministro mundial de electrodos de grafito superó las 267 y 16000 toneladas respectivamente. Después de 2023, habrá escasez de oferta, con una diferencia de -17.900 toneladas, 39.000 toneladas y -24.000 toneladas.
En 2019 y 2020, la demanda mundial de electrodos de grafito UHP es de 9087000 toneladas y 986400 toneladas respectivamente. Se prevé que la demanda total mundial aumentará aún más en los próximos cinco años y alcanzará alrededor de 1,608 millones de toneladas en 2025. Mientras tanto, en 2021 y 2022, el suministro mundial de electrodos de grafito superó las 775 y 61500 toneladas, respectivamente. Después de 2023, habrá escasez de suministro, con una diferencia de -08.000 toneladas, 26.300 toneladas y -67.300 toneladas.
Desde la segunda mitad de 2020 hasta enero de 2021, el precio mundial del electrodo de grafito de ultra alta potencia disminuyó de 27 000/t a 24 000/T. Se estima que la empresa principal aún puede obtener una ganancia de 1922-2067 yuanes/tonelada. al precio actual. En 2021, la demanda mundial de electrodos de grafito de ultra alta potencia aumentará aún más, especialmente se espera que el calentamiento de exportación continúe impulsando la demanda de grafito de ultra alta potencia, y la tasa de inicio de electrodos de grafito seguirá aumentando. Se espera que el precio del electrodo de grafito UHP en 2021 aumente a 26000/t en la segunda mitad del año, y las ganancias aumenten a 3922-4067 yuanes/tonelada. Con el aumento continuo de la demanda total de electrodos de grafito de potencia ultraalta en el futuro, el espacio de ganancias aumentará aún más.
Desde enero de 2021, el precio global del electrodo de grafito de potencia común es de 11500-12500 yuanes / tonelada. Según el costo actual y el precio de mercado, se estima que la ganancia del electrodo de grafito ordinario es de -264-1404 yuanes / tonelada, que todavía se encuentra en estado de pérdida. El precio actual del electrodo de grafito con potencia ordinaria ha aumentado de 10000 yuanes/tonelada en el tercer trimestre de 2020 a 12500 yuanes/T. Con la recuperación gradual de la economía global, especialmente bajo la política de neutralización de carbono, la demanda de acero para hornos está aumentando rápidamente. Ha aumentado, y el consumo de chatarra de acero sigue aumentando, y la demanda de electrodos de grafito ordinarios también aumentará considerablemente. Se espera que el precio del electrodo de grafito con potencia ordinaria aumente por encima del costo en el tercer trimestre de 2021 y se obtengan ganancias. Con la demanda global de electrodos de grafito de potencia general en continuo aumento en el futuro, el espacio de ganancias se expandirá gradualmente.
4. patrón de competencia de la industria de electrodos de grafito en China
Los sectores intermedios de la industria de electrodos de grafito son los fabricantes de electrodos de grafito, con la participación de empresas privadas. La producción de electrodos de grafito de China representa aproximadamente el 50% de la producción mundial de electrodos de grafito. Como empresa líder en la industria de electrodos de grafito de China, la participación de mercado de los electrodos de grafito de carbono cuadrados en China es más del 20% y la capacidad de los electrodos de grafito es la tercera en el mundo. En términos de calidad del producto, las empresas principales de la industria de electrodos de grafito en China tienen una fuerte competitividad internacional y las especificaciones técnicas de los productos básicamente alcanzan el nivel de productos similares de competidores extranjeros. Hay delaminación en el mercado de electrodos de grafito. El mercado de electrodos de grafito de ultra alta potencia está ocupado principalmente por las principales empresas de la industria, y las cuatro principales empresas representan más del 80% de la cuota de mercado del mercado de electrodos de grafito UHP, y la concentración de la industria es relativamente obvio.
En el mercado de electrodos de grafito de potencia ultra alta, las grandes empresas de electrodos de grafito en el tramo medio tienen un fuerte poder de negociación con la industria siderúrgica y exigen a los clientes finales que paguen por la entrega de los productos sin proporcionar un período de cuenta. Los electrodos de grafito de alta potencia y de potencia ordinaria tienen un umbral técnico relativamente bajo, una feroz competencia en el mercado y una destacada competencia de precios. En el mercado de electrodos de grafito de alta potencia y potencia ordinaria, frente a la industria siderúrgica con una alta concentración aguas abajo, las pequeñas y medianas empresas de electrodos de grafito tienen un poder de negociación débil en las aguas abajo, a fin de proporcionar a los clientes un período de cuenta o incluso Reducir los precios para competir por el mercado. Además, debido a los factores de restricción de la protección ambiental, la capacidad de las empresas intermedias es muy limitada y la tasa general de utilización de la capacidad de la industria es inferior al 70%. En algunas empresas incluso se produce el fenómeno de que se les ordena detener la producción indefinidamente. Si la prosperidad de la industria de fundición de acero, fósforo amarillo y otras materias primas industriales aguas abajo del electrodo de grafito disminuye, la demanda del mercado de electrodos de grafito es limitada y el precio del electrodo de grafito no aumenta significativamente, el aumento del costo operativo conducirá para la supervivencia de pequeñas y medianas empresas sin competitividad central, y salgan gradualmente del mercado o sean adquiridas por grandes empresas de acero o electrodos de grafito.
Después de 2017, con el rápido aumento de las ganancias en la fabricación de acero en hornos eléctricos, la demanda y el precio de los electrodos de grafito para los consumibles de fabricación de acero en hornos eléctricos también aumentaron rápidamente. El beneficio bruto de la industria de los electrodos de grafito ha aumentado considerablemente. Las empresas del sector han ampliado su escala de producción. Algunas empresas que han abandonado el mercado se han puesto en funcionamiento gradualmente. En cuanto a la producción total de electrodos de grafito, la concentración de la industria ha disminuido. Tomando como ejemplo el carbono cuadrado líder del electrodo de grafito, su participación de mercado general ha disminuido de aproximadamente el 30% en 2016 a aproximadamente el 25% en 2018. Sin embargo, en cuanto a la clasificación específica de los productos de electrodos de grafito, la competencia en el mercado de la industria ha disminuido. sido diferenciados. Debido a los altos requisitos técnicos del electrodo de grafito de potencia ultra alta, la participación de mercado de los productos de potencia ultra alta se mejora aún más al liberar la capacidad de producción de las empresas principales de la industria con la solidez técnica correspondiente, y las cuatro empresas principales representan Más del 80% de la cuota de mercado de productos de ultra alta potencia. En términos de potencia común y electrodo de grafito de alta potencia con bajos requisitos técnicos, la competencia en el mercado se intensifica gradualmente debido a la reincorporación de pequeñas y medianas empresas con poca capacidad técnica y la expansión de la producción.
Después de décadas de desarrollo, mediante la introducción de tecnología de producción de electrodos de grafito, las empresas de electrodos de grafito a gran escala en China han dominado la tecnología central de producción de electrodos de grafito. La tecnología de producción y el nivel tecnológico de los electrodos de grafito son comparables a los de los competidores extranjeros, y con las ventajas de un alto rendimiento de costos, las empresas chinas de electrodos de grafito están desempeñando un papel cada vez más importante en la competencia del mercado global.
5. sugerencias de inversión
En el lado de la oferta, la concentración de la industria de electrodos de grafito todavía tiene margen de mejora, la protección ambiental y los límites de producción aumentan la proporción de fabricación de acero en hornos eléctricos y el desarrollo general de la industria de electrodos de grafito es favorable. Por el lado de la demanda, con el fin de mejorar la productividad y reducir el consumo de energía, el futuro EAF UHP de 100 a 150 toneladas es la dirección de desarrollo principal, y el desarrollo del EAF UHP es la tendencia general. Como uno de los materiales principales de UHP EAF, se espera que aumente aún más la demanda de electrodos de grafito de potencia ultra alta a gran escala.
La prosperidad de la industria de los electrodos de grafito ha disminuido en los últimos dos años. El desempeño de las principales empresas nacionales de electrodos de grafito ha disminuido significativamente en 2020. La industria en general se encuentra en una etapa de bajas expectativas e infravaloración. Sin embargo, creemos que con la mejora de los aspectos básicos de la industria y el regreso gradual del precio del electrodo de grafito a un nivel razonable, el desempeño de las empresas líderes en la industria se beneficiará plenamente del rebote del fondo del grafito. mercado de electrodos. En el futuro, China tiene un gran espacio para el desarrollo de la fabricación de acero de proceso corto, lo que beneficiará el desarrollo de electrodos de grafito para EAF de proceso corto. Se sugiere centrarse en las empresas líderes en el campo de los electrodos de grafito.
6. consejos de riesgo
La proporción de la industria siderúrgica con hornos eléctricos en China no es la esperada y el precio de las materias primas para los electrodos de grafito fluctúa mucho.
Hora de publicación: 13-abr-2021