Στις 10 Σεπτεμβρίου, μια ειδοποίηση από το Χρηματιστήριο της Αυστραλίας έπληξε έναν ψυχρό άνεμο στην αγορά γραφίτη. Η Syrah Resources (ASX:SYR) δήλωσε ότι σχεδιάζει να λάβει «άμεση δράση» για να αντιμετωπίσει την ξαφνική πτώση των τιμών του γραφίτη και είπε ότι οι τιμές του γραφίτη ενδέχεται να πέσουν περαιτέρω αργότερα μέσα στο έτος.
Μέχρι τώρα, οι εισηγμένες εταιρείες γραφίτη της Αυστραλίας πρέπει να εισέλθουν στη «χειμερινή λειτουργία» λόγω αλλαγών στο οικονομικό περιβάλλον: μείωση παραγωγής, αποθεματοποίηση και μείωση του κόστους.
Το Syrah έχει υποστεί ζημίες το τελευταίο οικονομικό έτος. Ωστόσο, το περιβάλλον της αγοράς επιδεινώθηκε ξανά, αναγκάζοντας την εταιρεία να μειώσει σημαντικά την παραγωγή γραφίτη στο ορυχείο Balama στη Μοζαμβίκη το τέταρτο τρίμηνο του 2019, από τους αρχικούς 15.000 τόνους το μήνα σε περίπου 5.000 τόνους.
Η εταιρεία θα μειώσει επίσης τη λογιστική αξία των έργων της κατά 60 εκατομμύρια δολάρια σε 70 εκατομμύρια δολάρια στις ενδιάμεσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύθηκαν αργότερα αυτήν την εβδομάδα και «θα επανεξετάσει άμεσα περαιτέρω μειώσεις διαρθρωτικού κόστους για τον Balama και ολόκληρη την εταιρεία».
Η Syrah αναθεώρησε το επιχειρησιακό της σχέδιο για το 2020 και εξέφρασε την επιθυμία να μειώσει τις δαπάνες, επομένως δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτή η περικοπή παραγωγής θα είναι η τελευταία.
Ο γραφίτης μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως υλικό για ανόδους σε μπαταρίες ιόντων λιθίου σε smartphone, φορητούς υπολογιστές, ηλεκτρικά οχήματα και άλλες ηλεκτρονικές συσκευές και χρησιμοποιείται επίσης σε συσκευές αποθήκευσης ενέργειας δικτύου.
Οι υψηλές τιμές γραφίτη έχουν ενθαρρύνει τη ροή κεφαλαίων σε νέα έργα εκτός Κίνας. Τα τελευταία χρόνια, η αναδυόμενη ζήτηση προκάλεσε απότομη άνοδο στις τιμές του γραφίτη και άνοιξε αρκετά εγχώρια και διεθνή έργα για αυστραλιανές εταιρείες.
(1) Η Syrah Resources ξεκίνησε την εμπορική παραγωγή στο ορυχείο γραφίτη Balama στη Μοζαμβίκη τον Ιανουάριο του 2019, ξεπερνώντας το μπλακ άουτ πέντε εβδομάδων λόγω προβλημάτων πυρκαγιάς και παρέχοντας 33.000 τόνους χονδροειδούς γραφίτη και λεπτού γραφίτη το τρίμηνο Δεκεμβρίου.
(2) Η Grapex Mining με έδρα το Περθ έλαβε δάνειο 85 εκατομμυρίων δολαρίων (121 εκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας) από την Castlelake πέρυσι για να προωθήσει το έργο γραφίτη Chilalo στην Τανζανία.
(3) Η Mineral Resources συνεργάστηκε με τον Όμιλο Hazer για να δημιουργήσει ένα εργοστάσιο παραγωγής συνθετικού γραφίτη στην Kwinana της Δυτικής Αυστραλίας.
Παρόλα αυτά, η Κίνα θα παραμείνει η κύρια χώρα για την παραγωγή γραφίτη. Επειδή ο σφαιρικός γραφίτης είναι ακριβός στην παραγωγή, χρησιμοποιώντας ισχυρά οξέα και άλλα αντιδραστήρια, η εμπορική παραγωγή γραφίτη περιορίζεται στην Κίνα. Ορισμένες εταιρείες εκτός Κίνας προσπαθούν να αναπτύξουν μια νέα αλυσίδα εφοδιασμού με σφαιρικό γραφίτη που μπορεί να υιοθετήσει μια πιο φιλική προς το περιβάλλον προσέγγιση, αλλά δεν έχει αποδειχθεί ότι η εμπορική παραγωγή είναι ανταγωνιστική με την Κίνα.
Η τελευταία ανακοίνωση αποκαλύπτει ότι η Syrah φαίνεται να έχει εντελώς λάθος εκτίμηση της τάσης της αγοράς γραφίτη.
Η μελέτη σκοπιμότητας που κυκλοφόρησε από τη Syrah το 2015 υποθέτει ότι οι τιμές γραφίτη κατά μέσο όρο 1.000 $ ανά τόνο κατά τη διάρκεια ζωής του ορυχείου. Σε αυτήν τη μελέτη σκοπιμότητας, η εταιρεία ανέφερε μια εξωτερική μελέτη τιμών που έλεγε ότι ο γραφίτης θα μπορούσε να κοστίσει μεταξύ 1.000 και 1.600 δολαρίων ανά τόνο μεταξύ 2015 και 2019.
Μόλις τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, η Syrah είπε επίσης στους επενδυτές ότι οι τιμές του γραφίτη αναμένεται να κυμαίνονται μεταξύ 500 και 600 δολαρίων ανά τόνο τους πρώτους μήνες του 2019, προσθέτοντας ότι οι τιμές θα «ανοδικά».
Η Syrah είπε ότι οι τιμές του γραφίτη ήταν κατά μέσο όρο 400 $ ανά τόνο από τις 30 Ιουνίου, χαμηλότερες από τους προηγούμενους τρεις μήνες (457 $ ανά τόνο) και τις τιμές των πρώτων μηνών του 2019 (469 $ ανά τόνο).
Το μοναδιαίο κόστος παραγωγής της Syrah στο Balama (εξαιρουμένων των πρόσθετων εξόδων, όπως ναύλων και διαχείρισης) ήταν 567 $ ανά τόνο το πρώτο εξάμηνο του έτους, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει χάσμα άνω των 100 $ ανά τόνο μεταξύ των τρεχουσών τιμών και του κόστους παραγωγής.
Πρόσφατα, μια σειρά από εισηγμένες εταιρείες της αλυσίδας της βιομηχανίας μπαταριών λιθίου της Κίνας δημοσίευσαν την έκθεση απόδοσης του πρώτου εξαμήνου του 2019. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, μεταξύ των 81 εταιρειών, τα καθαρά κέρδη των 45 εταιρειών μειώθηκαν σε ετήσια βάση. Μεταξύ των 17 ανοδικών εταιρειών υλικών, μόνο 3 πέτυχαν αύξηση καθαρού κέρδους σε ετήσια βάση, 14 εταιρείες μειώθηκαν σε ετήσια βάση και η μείωση ήταν πάνω από 15%. Μεταξύ αυτών, τα καθαρά κέρδη της Shengyu Mining μειώθηκαν κατά 8390,00%.
Στην κατάντη αγορά της νέας ενεργειακής βιομηχανίας, η ζήτηση για μπαταρίες για ηλεκτρικά οχήματα είναι ασθενής. Επηρεασμένες από την επιδότηση νέων ενεργειακών οχημάτων, πολλές εταιρείες αυτοκινήτων μείωσαν τις παραγγελίες μπαταριών τους το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Ορισμένοι αναλυτές της αγοράς επεσήμαναν ότι με τον έντονο ανταγωνισμό της αγοράς και την επιτάχυνση της ολοκλήρωσης της βιομηχανικής αλυσίδας, εκτιμάται ότι έως το 2020, η Κίνα θα έχει μόνο 20 έως 30 εταιρείες μπαταριών ισχύος και περισσότερο από το 80% των επιχειρήσεων θα αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο να εξαλειφθεί.
Αποχαιρετώντας την ανάπτυξη υψηλών ταχυτήτων, η αυλαία της βιομηχανίας ιόντων λιθίου που μπαίνει στην εποχή των αποθεμάτων ανοίγει σιγά-σιγά και η βιομηχανία υποφέρει επίσης. Ωστόσο, η αγορά θα στραφεί σταδιακά σε ωριμότητα ή στασιμότητα και θα είναι καιρός να επαληθευτεί.
Ώρα δημοσίευσης: Σεπ-18-2019