Dana 10. septembra, obavještenje Australijske berze donijelo je hladan vjetar tržištu grafita. Syrah Resources (ASX:SYR) saopštio je da planira preduzeti "hitne mjere" kako bi se suočio s naglim padom cijena grafita i rekao da bi cijene grafita mogle dodatno pasti kasnije ove godine.
Do sada su australijske kompanije za proizvodnju grafita, koje kotiraju na berzi, morale ući u "zimski režim" zbog promjena u ekonomskom okruženju: smanjenja proizvodnje, rasprodaje zaliha i smanjenja troškova.
Syrah je u posljednjoj fiskalnoj godini poslovao s gubicima. Međutim, tržišno okruženje se ponovo pogoršalo, prisiljavajući kompaniju da značajno smanji proizvodnju grafita u rudniku Balama u Mozambiku u četvrtom kvartalu 2019. godine, sa prvobitnih 15.000 tona mjesečno na oko 5.000 tona.
Kompanija će također smanjiti knjigovodstvenu vrijednost svojih projekata za 60 do 70 miliona dolara u privremenim godišnjim finansijskim izvještajima objavljenim kasnije ove sedmice i "odmah će preispitati daljnja strukturna smanjenja troškova za Balamu i cijelu kompaniju".
Syrah je pregledao svoj operativni plan za 2020. godinu i izrazio želju za smanjenjem potrošnje, tako da nema garancije da će ovo smanjenje proizvodnje biti posljednje.
Grafit se može koristiti kao materijal za anode u litijum-jonskim baterijama u pametnim telefonima, laptopima, električnim vozilima i drugim elektronskim uređajima, a koristi se i u uređajima za skladištenje energije u mreži.
Visoke cijene grafita podstakle su ulaganje kapitala u nove projekte izvan Kine. U posljednjih nekoliko godina, rastuća potražnja podstakla je nagli porast cijena grafita i otvorila nekoliko domaćih i međunarodnih projekata za australijske kompanije.
(1) Syrah Resources je započeo komercijalnu proizvodnju u rudniku grafita Balama u Mozambiku u januaru 2019. godine, prevazišavši petosedmični prekid rada zbog požara i isporučivši 33.000 tona grubog i finog grafita u decembarskom kvartalu.
(2) Kompanija Grapex Mining sa sjedištem u Perthu prošle je godine dobila kredit od 85 miliona dolara (121 milion australijskih dolara) od Castlelakea za unapređenje svog projekta grafita Chilalo u Tanzaniji.
(3) Mineral Resources je sklopio partnerstvo s Hazer grupom kako bi osnovao pogon za proizvodnju sintetičkog grafita u Kwinani, Zapadna Australija.
Uprkos tome, Kina će ostati glavna zemlja za proizvodnju grafita. Budući da je proizvodnja sfernog grafita skupa, uz korištenje jakih kiselina i drugih reagensa, komercijalna proizvodnja grafita je ograničena na Kinu. Neke kompanije izvan Kine pokušavaju razviti novi lanac snabdijevanja sfernim grafitom koji bi mogao usvojiti ekološki prihvatljiviji pristup, ali nije dokazano da je komercijalna proizvodnja konkurentna Kini.
Najnovija objava otkriva da je Syrah izgleda potpuno pogrešno procijenio trend na tržištu grafita.
Studija izvodljivosti koju je Syrah objavio 2015. godine pretpostavlja da će prosječne cijene grafita iznositi 1.000 dolara po toni tokom vijeka trajanja rudnika. U ovoj studiji izvodljivosti, kompanija je citirala eksternu studiju cijena u kojoj se navodi da bi grafit mogao koštati između 1.000 i 1.600 dolara po toni između 2015. i 2019. godine.
Tek u januaru ove godine, Syrah je investitorima rekao da se očekuje da će cijene grafita biti između 500 i 600 dolara po toni u prvih nekoliko mjeseci 2019. godine, dodajući da će cijene "rasti".
Syrah je rekao da su cijene grafita u prosjeku iznosile 400 dolara po toni od 30. juna, što je pad u odnosu na prethodna tri mjeseca (457 dolara po toni) i cijene iz prvih nekoliko mjeseci 2019. godine (469 dolara po toni).
Syrahovi jedinični troškovi proizvodnje u Balami (isključujući dodatne troškove poput prijevoza i upravljanja) iznosili su 567 dolara po toni u prvoj polovini godine, što znači da postoji razlika od preko 100 dolara po toni između trenutnih cijena i troškova proizvodnje.
Nedavno je nekoliko kineskih kompanija koje kotiraju na berzi u industriji litijumskih baterija objavilo svoje izvještaje o poslovanju za prvu polovinu 2019. godine. Prema statistikama, od 81 kompanije, neto dobit 45 kompanija pala je u odnosu na prethodnu godinu. Među 17 kompanija za proizvodnju materijala, samo 3 su ostvarile rast neto dobiti u odnosu na prethodnu godinu, neto dobit 14 kompanija pala je u odnosu na prethodnu godinu, a pad je bio veći od 15%. Među njima, neto dobit kompanije Shengyu Mining pala je za 8390,00%.
Na nizvodnom tržištu industrije novih energija, potražnja za baterijama za električna vozila je slaba. Pogođene subvencijama za vozila na nove izvore energije, mnoge automobilske kompanije su smanjile narudžbe baterija u drugoj polovini godine.
Neki tržišni analitičari istakli su da se, s pojačanom tržišnom konkurencijom i ubrzanom integracijom industrijskog lanca, procjenjuje da će do 2020. godine Kina imati samo 20 do 30 kompanija za proizvodnju baterija, a više od 80% preduzeća će se suočiti s rizikom od eliminacije.
Opraštajući se od brzog rasta, zavjesa litijum-jonske industrije koja ulazi u eru dionica polako se otvara, a industrija također pati. Međutim, tržište će se postepeno okrenuti zrelosti ili stagnaciji, i bit će vrijeme za provjeru.
Vrijeme objave: 18. septembar 2019.